我国保险股“孪生股票”现象的认知偏差行为解释

• 作 者: 方建武 方珍妮
• 机 构: 陕西师范大学国际商学院,华富基金管理有限公司
• 出 处: 金融理论探索
• 发表日期: 2019年5期
• 关键词: “A+H”股 保险股 孪生股票 行为金融学 认知偏差

以我国的“A+H”股在内地和香港两个资本市场上“同股不同价”的表现为切入点,以中国拥有“A+H”股条件的主要保险公司为研究对象,从行为金融学的理论出发,从时间和空间等多维度数据挖掘分析,对其“同股不同价”的原因进行剖析。分析发现,保险股“A+H”股“同股不同价”的深层次原因在于投资者在认知上存在偏差,而造成这种偏差的原因是多方面的。