【摘 要】
：
网络模型已经成为研究银行系统性风险的重要方法。然而现有研究忽视了银行系统性风险的小概率特点,同时也缺少度量银行系统性风险的统一标准。为此,本文提出了基于网络模型的
【机 构】
：
东北财经大学金融学院; 东北财经大学商品市场与行为决策研究中心; 东北财经大学萨里国际学院;
【基金项目】
：
国家自然科学基金项目(71571034,61304180);教育部人文社会科学基金项目(12YJCZH211);辽宁省高等学校优秀人才支持计划资助项目(WJQ2015012)
论文部分内容阅读
网络模型已经成为研究银行系统性风险的重要方法。然而现有研究忽视了银行系统性风险的小概率特点,同时也缺少度量银行系统性风险的统一标准。为此,本文提出了基于网络模型的银行系统性风险度量方法:银行系统性风险VaR和银行系统性风险ES。首先,本文采用蒙特卡洛模拟方法,模拟银行外部冲击造成银行间网络损失的大样本。在银行间网络损失大样本中,估计银行系统性风险VaR和银行系统性风险ES。这两个测度能够捕捉到银行间网络损失的尾部特征,解决了对比随机冲击结果无法反映银行系统性风险的问题。其次,在模拟实验中,本文利用真实银行间网络结构参数,对模拟的三种银行间网络进行校准,保证了研究结论真实性和可靠性。最后,在模拟实验中发现:(1)外部冲击会引发违约传染的连锁反应,并导致银行间网络损失分布从近似正态分布转变成尖峰厚尾分布,最后变成双峰分布。(2)网络集中度越高发生违约传染连锁反应的概率越小,但是传染的破坏力会更大。(3)银行间网络的潜在传染作用会极大的放大银行系统的风险,而且违约传染效应是呈指数增长的。
其他文献
全面推行高等院校后勤社会化改革，充分运用市场机制和社会力量从根本上解决后勤制约高校发展问题。这是我国高等教育发展过程中的一场深刻变革，对我国高等教育的发展将产生深远
高校德育环境建设，是环境建设者根据环境发展变迁的特点、规律和高校德育目标的要求，借助一定的手段，创设能对高校德育和高校青年学生的思想道德发展产生积极影响的环境的活动。
随着信息化社会的日益临近，人们纷纷从不同角度审视教育作为基础产业的重要性，尤其对非义务教育阶段的高等教育“产业化”问题更是投入了极大的关注。本文就是围绕“高等教育产
目的意义：高等院校学科带头人的评价是学科带头人管理的重要内容，是发现、选拔和合理使用高层次人才的前提。学科带头人评价的关键是制定科学的评价办法，制定科学评价办法的关键
本文在我国社会主义市场经济体制逐步完善的过程中，面对加入WTO的机遇与挑战研究了当前山东理工大学师资队伍建设现状，提出了该校师资队伍建设的新模式。 作者在深入研究了
保险利益原则作为保险法的重要基石,从其产生以来就一直广受争议,尤其保险利益归属主体在保险法学理上存在不同观点。随着保险利益原则的不断发展,学界也不乏对人身保险合同
学分制自1872年诞生以来，就以其强调学生自主学习和体现个性发展的特性而焕发出无限的生命力，并在世界各国迅速得到推广。我国作为一个高等教育大国，也一直在创造性地推行学分制
互联网正成为人们生活中不可缺少的一部分，他对人类社会的影响已远远超过其他任何一种媒介。可以说，网络在全球范围内掀起了一场社会革命，这场革命将对人类社会生活的方方面面产
弹性学制是一种以完全学分制为基础，集选课制，导师制，学分、绩点制三位一体的教学管理制度，是学分制的一种模式。与传统的学年制相比，它以学分及绩点计算学生学习的量和质，允许学生