无套利原理下的期权定价性质

• 作 者: 郭培俊 李向南
• 机 构: 中山大学数学与计算科学学院,山东大学数学学院
• 出 处: 中国商界(下半月)
• 发表日期: 2009年8期
• 关键词: 无套利原理 期权定价理论 资产价格 风险资产 随机微分方程 金融衍生产品 演化模型 数学推理 连续时间 价格模型 定价模型 定价公式 性质 描述 基础 方法

无套利原理是期权定价理论的基础,而期权作为一种金融衍生产品,它的定价模型取决于风险资产价格的演化模型.在连续时间的情形,风险资产价格演化可以通过一个随机微分方程来描述,但是在缺少这样一个风险资产价格模型的情况下,我们显然是不能得到期权的准确定价公式的,但是在无套利原理的假设下我们依然可以通过数学推理的方法得到期权的一些重要性质.