【摘 要】
：
本文利用中国上市银行的面板数据,通过扩展的CAPM模型,测算了贷款转让对中国商业银行系统性风险的影响。结果表明,商业银行进行贷款转让之后,系统性风险水平有了明显的提高,
【基金项目】
：
广东省自然科学基金项目“市场一体化与粤港澳金融融合协调发展研究”(10151027501000098);广东省普通高校人文社科基地重大项目“粤港澳金融融合及金融系统性风险研究”(10JDXM79002);“中央高校基本科研业务费专项资金”粤港澳一体化与区域经济协调发展研究(10wkjc05)
论文部分内容阅读
本文利用中国上市银行的面板数据,通过扩展的CAPM模型,测算了贷款转让对中国商业银行系统性风险的影响。结果表明,商业银行进行贷款转让之后,系统性风险水平有了明显的提高,而且四大商业银行的系统性风险水平比其他商业银行的提高更为明显。系统性风险水平的提高来自于商业银行与市场相关性的提高,银行个体的风险水平是下降的。银行通过贷款转让行为将个体的风险转移到市场中去,提高了市场相关性,因此提高了系统性风险。中国金融监管部门不应仅将监管重点置于银行个体的风险暴露水平,亦应重点关注银行个体行为对市场整体风险水平的影响。
其他文献
该文是学习习近平总书记系列重要讲话精神的理论成果。作者全面深入分析了习近平总书记系列重要讲话的内涵特征、理论地位、思想来源和重大意义,从而得出结论:习近平总书记系
回顾我国高校人事制度改革历程,审视当前高校人事制度改革所面临的主要困境,提出改革和创新高校人事制度的若干对策建议。认为按照建设现代大学制度要求,加快推进高校人事制
高校思想政治工作是一项长期复杂、一时难见成效的工作,教育工作者应正确认识高校思想政治工作的有限性,充分发挥各方面的优势,努力创造条件,切实增强自信心和自信力,调整工
<正>英雄主义这个话题在近20年的文学作品中谈论得越来越少,几乎淡出人们的视野。然而20世纪六七十年代表达英雄主义主题的小说、诗歌、报告文学信手拈来。改革开放以来,我国
增进社会每个人的福利水平是人类发展的终极目的,在社会总产出一定的条件下,每个人的需要和欲望的满足程度则取决于收入分配状况,因而收入分配问题一直以来都是经济学研究最
当前,国内外出版集团都在积极推进数字化转型,其中我国出版集团数字化转型已经进入关键时期,而国外出版集团则已经进入成果巩固的阶段。笔者在对国内外出版集团的数字化转型
基于泊位共享的停车需求预测可以降低新城区开发建设成本,提高泊位利用效率,可实现土地、空间资源的节约利用。以停车生成率法为基础,探讨了基于泊位共享的停车需求预测方法,
对大连森林动物园圈养条件下北极熊的饲养管理、发情交配、繁殖及幼仔人工育幼等方面进行了研究与分析,为北极熊在动物园的饲养与繁殖,尤其在人工育幼方面取得了大量的基础数
诚信是会计之本,在知识经济时代会计诚信对市场经济秩序有着重大影响。然而,我国却存在着许多会计不诚信的情况。对此,文章分析了其危害及产生的原因,进而提出加强会计诚信建
文章将汇改后人民币汇率的波动区分为"高波动"和"低波动"的两个状态,建立了带马尔科夫状态转换的向量自回归模型,识别了人民币汇率波动的"高波动"和"低波动"状态及其相应的特