论文部分内容阅读
[摘要] 财务信息技术的迅猛发展和世界经济的一体化的大趋势与背景下，使企业所处的环境日趋复杂与多元化，企业要想在残酷的竞争中生存和发展下去，就必须时刻关注和分析相关的信息尤其是财务信息，挖掘企业的运营潜力，预测企业的发展趋势。方法和技术上有所突破，建立一种科学、实用、高效并具有相当智能的财务分析框架与系统，真正满足企业决策的需要。
[关键字] 财务分析 分析框架 分析系统
近年,国内外在财务分析辅助系统与框架的理论研究和应用方面，取得了一些进展。理论界在人工智能，数据仓库，数据挖掘，神经元网络及新型分析模式的研究上取得了一定成果，为智能财务分析系统的发展奠定了基础。但是，财务分析框架的简单运用，财务分析推广应用在市场中举步维艰，导致其并不能发挥财务分析的决策作用。财务分析只是公式的套用，指标的罗列，数字报表的堆砌，常见形式有以下几方面:
一、财务分析思路墨守成规，不能完全摆脱旧框架体系的束缚
由于现行财务制度是为适应传统的产业化生产而制定的，它固有的一些陈旧的模式和规定，已经难以适应以知识经济和科学技术为主导的现代经济的发展，尤其是财务信息技术的飞速发展和经济全球化的兴起，旧的财务体系的弊病显得更加突出，也使得建立在其基础之上的财务分析辅助决策支持系统脱离企业实际，很难为企业提供必要的决策。
二、财务分析的深度相差甚远
现行财务分析系统大多采用通用的分析模式，不考虑各行业的种种差异，缺乏实用性，而应用照葫芦画瓢，缺乏个体特征的分析模型和计算过程，得到的是呆板、不切实际的分析结果，难以取得管理者的支持和信任。
三、财务分析广度不够
现行财务制度下的财务报告忽视对企业内外部环境中的相关因素的分析。在当代开放的市场环境中，全球经济日益融合，企业的各种外部环境因素如政治，经济，法律，社会文化及科学技术和自然因素等，时刻都会对企业产生影响，管理者必须从整个世界环境的角度出发来考虑和分析问题，孤立封闭的自我分析无益于企业的长远发展，所提供决策信息的价值十分有限。
四、不重视对历史数据的运用和分析
长期的历史数据中蕴含着大量与企业生产经营和发展有关的信息，对其进行深层次的挖掘与分析，可以从中寻找出企业经营管理中存在的一些不易发现的问题和某种潜在的规律，有助于深刻地分析企业未来的发展趋势，使管理者能够决策稳健、果断。
五、缺少灵活性
现行财务分析系统一般只提供一种单一的解决方案，使用者参与的机会少，缺少灵活性，分析结果机械，生硬。应该允许使用者选择适合自己的分析方案并可以在合理范围内定义自己的相关参数。
基于上述原因，我们应寻求建立一种突破旧的财务体系限制、具备一定智能的财务分析辅助决策支持系统，建立新型财务分析框架体系。具体地说，应从以下方面实现突破和创新：
突破现行财务制度的束缚，采取灵活开放的分析模式。
由于财务分析系统的目的只是为企业的管理和决策提供支持和服务，因此可不必拘泥于正规财务报告的种种僵化的规定，而采取更加灵活适用的方式和模式，以克服现行财务报告在时效性、动态性及预测性等方面的缺陷。主要有以下几个方面：
一、建立实时动态的监控和分析机制
企业的生产运营是持续的，包括企业财务数据在内的各种运营数据和企业外部相关的重要数据也是不断发展变化的，而以权责发生制为基础的财务报告只能静态地反映企业某一时期或时点的相关财务数据，必然在时效性和准确性上受到损失。因此，分析系统可以现金收付制为基础，对企业内外部相对重要的数据进行实时动态地跟踪和分析，使管理者随时皆可掌握企业的运营状况。
二、将对历史数据的挖掘和对未来数据的预测有机地结合起来
历史数据是预测未来数据的重要基础，运用丰富成熟的数据挖掘技术，对历史数据进行深层次挖掘，可预知未来发展的某种趋势或规律并作为未来数据预测提供数据源。
大体说来基本方式有：纵向比较：财务状况纵向比较、现金流量纵向比较横向比较：财务状况横向比较、盈利能力横向比较、现金流量横向比较；比率分析等。
三、加强对企业内在和积淀的无形资产的分析
诸如商誉、人力资源、客户关系、销售渠道等无形资产是企业付出巨大努力、长期经营和积累所积聚的，是企业巨大和宝贵的财富。新型财务分析系统应建立一种以领域专家知识库为主并参考企业管理者观点的科学合理的无形资产评估模型，对企业相关的无形资产进行分析和评估并将评估结果纳入财务分析系统中；同样对经常被忽视的企业承担的社会责任也应以一定的形式在分析系统中适当反映，不能量化的应予以重点披示，即可在一定程度上保证分析的全面性和准确性。
四、采用先进技术，建立科学有效的、针对不同行业进行优化的具备相当智能的分析模型
建立科学有效、针对性和实用性强的分析模型是财务分析系统成功的关键。国内外有许多通用的财务分析模型，如巴萨利模型、杜邦体系、计分模型和沃尔评分法等， 在长期的经济实践中被证明是非常有效的。
五、重视对企业内外部环境相关因素的分析
新型分析系统的数据源包括内部数据和外部数据两部分，内部数据包括企业财务数据、产供销等运营数据及其它相关数据；外部数据包括外部相关企业的各种数据和国际国内政治、经济、社会文化、法律、科学技术及自然等因素经分析量化后的数据。
同样以家电业行业特征分析和竞争力量分析为例：
（一）家电行业特征分析
引进国外先进设备和技术，通过吸收和消化，形成了颇具竞争力、高度市场化的行业。经过20多年发展，家电行业日趋成熟，产业集中度显著提高，产销规模尚处于扩展中，但增长速度明显趋缓。
（二）彩电行业五大竞争力量分析
现有公司间行业增长率竞争，彩电行业已进入成熟期，行业增长率缓慢，整体供过于求，生产能力严重过剩；价格战仍是主要竞争战略；城镇步入更新期，农村进入普及期；消费层次越来越明显，差异性扩大。竞争者的集中和均势，价格战使得市场集中度提高。
以下为结合新型财务分析模型，对长虹的盈利能力进行纵项和比较分析的曲线图（单位：亿元）：
我们不难发现行业发展前景不容乐观，行业风险较大，该企业技术投产资金投入大，见效未必明显，行业的超额利润空间不大，财务实力较为雄厚，但与其战略定位仍有较大差距。
综上所述，通过建立新型的、动态的财务分析框架，对企业的财务数据和相关数据进行实时研究和分析，可以较好地把握企业的财务状况，为企业的快速健康的发展，提供强有的保障和支撑。
[关键字] 财务分析 分析框架 分析系统
近年,国内外在财务分析辅助系统与框架的理论研究和应用方面，取得了一些进展。理论界在人工智能，数据仓库，数据挖掘，神经元网络及新型分析模式的研究上取得了一定成果，为智能财务分析系统的发展奠定了基础。但是，财务分析框架的简单运用，财务分析推广应用在市场中举步维艰，导致其并不能发挥财务分析的决策作用。财务分析只是公式的套用，指标的罗列，数字报表的堆砌，常见形式有以下几方面:
一、财务分析思路墨守成规，不能完全摆脱旧框架体系的束缚
由于现行财务制度是为适应传统的产业化生产而制定的，它固有的一些陈旧的模式和规定，已经难以适应以知识经济和科学技术为主导的现代经济的发展，尤其是财务信息技术的飞速发展和经济全球化的兴起，旧的财务体系的弊病显得更加突出，也使得建立在其基础之上的财务分析辅助决策支持系统脱离企业实际，很难为企业提供必要的决策。
二、财务分析的深度相差甚远
现行财务分析系统大多采用通用的分析模式，不考虑各行业的种种差异，缺乏实用性，而应用照葫芦画瓢，缺乏个体特征的分析模型和计算过程，得到的是呆板、不切实际的分析结果，难以取得管理者的支持和信任。
三、财务分析广度不够
现行财务制度下的财务报告忽视对企业内外部环境中的相关因素的分析。在当代开放的市场环境中，全球经济日益融合，企业的各种外部环境因素如政治，经济，法律，社会文化及科学技术和自然因素等，时刻都会对企业产生影响，管理者必须从整个世界环境的角度出发来考虑和分析问题，孤立封闭的自我分析无益于企业的长远发展，所提供决策信息的价值十分有限。
四、不重视对历史数据的运用和分析
长期的历史数据中蕴含着大量与企业生产经营和发展有关的信息，对其进行深层次的挖掘与分析，可以从中寻找出企业经营管理中存在的一些不易发现的问题和某种潜在的规律，有助于深刻地分析企业未来的发展趋势，使管理者能够决策稳健、果断。
五、缺少灵活性
现行财务分析系统一般只提供一种单一的解决方案，使用者参与的机会少，缺少灵活性，分析结果机械，生硬。应该允许使用者选择适合自己的分析方案并可以在合理范围内定义自己的相关参数。
基于上述原因，我们应寻求建立一种突破旧的财务体系限制、具备一定智能的财务分析辅助决策支持系统，建立新型财务分析框架体系。具体地说，应从以下方面实现突破和创新：
突破现行财务制度的束缚，采取灵活开放的分析模式。
由于财务分析系统的目的只是为企业的管理和决策提供支持和服务，因此可不必拘泥于正规财务报告的种种僵化的规定，而采取更加灵活适用的方式和模式，以克服现行财务报告在时效性、动态性及预测性等方面的缺陷。主要有以下几个方面：
一、建立实时动态的监控和分析机制
企业的生产运营是持续的，包括企业财务数据在内的各种运营数据和企业外部相关的重要数据也是不断发展变化的，而以权责发生制为基础的财务报告只能静态地反映企业某一时期或时点的相关财务数据，必然在时效性和准确性上受到损失。因此，分析系统可以现金收付制为基础，对企业内外部相对重要的数据进行实时动态地跟踪和分析，使管理者随时皆可掌握企业的运营状况。
二、将对历史数据的挖掘和对未来数据的预测有机地结合起来
历史数据是预测未来数据的重要基础，运用丰富成熟的数据挖掘技术，对历史数据进行深层次挖掘，可预知未来发展的某种趋势或规律并作为未来数据预测提供数据源。
大体说来基本方式有：纵向比较：财务状况纵向比较、现金流量纵向比较横向比较：财务状况横向比较、盈利能力横向比较、现金流量横向比较；比率分析等。
三、加强对企业内在和积淀的无形资产的分析
诸如商誉、人力资源、客户关系、销售渠道等无形资产是企业付出巨大努力、长期经营和积累所积聚的，是企业巨大和宝贵的财富。新型财务分析系统应建立一种以领域专家知识库为主并参考企业管理者观点的科学合理的无形资产评估模型，对企业相关的无形资产进行分析和评估并将评估结果纳入财务分析系统中；同样对经常被忽视的企业承担的社会责任也应以一定的形式在分析系统中适当反映，不能量化的应予以重点披示，即可在一定程度上保证分析的全面性和准确性。
四、采用先进技术，建立科学有效的、针对不同行业进行优化的具备相当智能的分析模型
建立科学有效、针对性和实用性强的分析模型是财务分析系统成功的关键。国内外有许多通用的财务分析模型，如巴萨利模型、杜邦体系、计分模型和沃尔评分法等， 在长期的经济实践中被证明是非常有效的。
五、重视对企业内外部环境相关因素的分析
新型分析系统的数据源包括内部数据和外部数据两部分，内部数据包括企业财务数据、产供销等运营数据及其它相关数据；外部数据包括外部相关企业的各种数据和国际国内政治、经济、社会文化、法律、科学技术及自然等因素经分析量化后的数据。
同样以家电业行业特征分析和竞争力量分析为例：
（一）家电行业特征分析
引进国外先进设备和技术，通过吸收和消化，形成了颇具竞争力、高度市场化的行业。经过20多年发展，家电行业日趋成熟，产业集中度显著提高，产销规模尚处于扩展中，但增长速度明显趋缓。
（二）彩电行业五大竞争力量分析
现有公司间行业增长率竞争，彩电行业已进入成熟期，行业增长率缓慢，整体供过于求，生产能力严重过剩；价格战仍是主要竞争战略；城镇步入更新期，农村进入普及期；消费层次越来越明显，差异性扩大。竞争者的集中和均势，价格战使得市场集中度提高。
以下为结合新型财务分析模型，对长虹的盈利能力进行纵项和比较分析的曲线图（单位：亿元）：
我们不难发现行业发展前景不容乐观，行业风险较大，该企业技术投产资金投入大，见效未必明显，行业的超额利润空间不大，财务实力较为雄厚，但与其战略定位仍有较大差距。
综上所述，通过建立新型的、动态的财务分析框架，对企业的财务数据和相关数据进行实时研究和分析，可以较好地把握企业的财务状况，为企业的快速健康的发展，提供强有的保障和支撑。