论文部分内容阅读
LED是“Light Emitting Diode”的缩写，中文译为“发光二极管”，被誉为21世纪的绿色照明光源。随着LED技术的发展，LED照明以其突出的节能和环保特性正在照明领域掀起一场新的产业革命，并将替代传统照明而逐渐成为主流的照明方式。
LED照明前途无限
由于LED照明行业的优良物理属性，未来十年LED照明行业将大规模替代目前已经在多国逐渐淘汰的白炽灯以及目前依然广泛使用的节能灯。按照Digitimes和Philips的数据推算，2011年的全球LED照明市场为146亿美元，2015年将快速上升至871亿美元，2020年再进一步增长至1865亿美元。全球最大的照明生产商飞利浦更预测，其10年内生产的照明90%是LED照明，可见LED照明行业孕育巨大商机。
中国市场作为全世界最大的LED照明潜在市场，已经吸引了全球照明巨头的目光。11年国内LED下游应用产业规模达到了1210亿元，其中通用照明占25%，即302.5亿元；预计15年LED应用市场规模为4000亿元，其中通用照明占29%，即1160亿元；国内LED照明未来四年的复合增长率接近40%。
近两年来，广东LED产业产值平均增速40%以上，2010年全省LED产业实现产值853亿元，企业近3000家，产业规模约占全国的50%，产值和规模均位居全国首位。2011年广东省LED产业规模达到1500亿元，产值和规模继续位居全国首位。预计到2012年，广东省LED产业有望成为产值规模超3000亿元的新兴产业集群。
珠三角LED产业现状分析
凭借市场的强劲需求，通过政府引导和优化资源配置，珠三角地区目前已经形成了较为完整的LED产业链和完善的周边配套，具有国内其他地区难以比拟的产业竞争优势。珠三角目前虽然已经形成了外延、芯片、封装和应用的完整产业链，但是在各环节发展上并不均衡，呈现出外延和芯片环节薄弱、封装和应用环节较强的格局。
以深圳为龙头、以广深为主轴、向其他城市辐射
珠三角在广东乃至全国LED产业扮演重要的地位，其占据90%以上广东LED产值，呈现产业集群的态势。珠三角LED产业以深圳市最为集中，广州市次之，其它较为集中的区域还包括珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市等。其中，深圳市LED产业研发实力较强，成为LED背光源全球主要的生产和供应基地、LED显示屏国内最大的生产和供应基地，LED封装和LED照明灯具的国内主要生产地区。广州市LED企业数量不多，但集中度高，带动能力强，在国内LED产业中处于高端水平，具有一定的创新能力和可持续发展潜力。珠三角其他相关城市的LED产业和企业也具备相当的基础和实力。
LED照明行业上游：珠三角地区较为薄弱
与封装和应用强势发展的格局比较强势不同，珠三角在材料、外延和芯片的研发与产业化方面比较薄弱。目前珠三角绝大多数LED芯片需要进口或从台湾购得，主要的LED上游企业，如深圳方大国科光电、世纪晶源、东莞福地电子等，均未形成明显规模。
LED照明行业中游封装：规模是取胜关键
LED行业中游主要是封装环节，国内封装行业持续扩大，封装水平持续提高，相关产业配套、经营环境配套逐渐成熟，珠三角是国内LED封装企业最集中、封装产业规模最大的地区，其企业数量占全中国的一半左右。
LED照明行业中游封装环节的发展关键取决于LED封装公司对利润率的合理控制以及规模效应。虽然目前珠三角已经相继涌现一批如木林森、国星光电、鸿利光电等封装业龙头，但其规模仍然偏小，鲜有企业销售收入超过10亿，这与台湾八大封装上市公司平均10亿元的销售额相去甚远。规模是LED封装企业的取胜关键，珠三角LED封装企业近年冲击资本市场的脚步不断加快。截至11年年底，珠三角已经登陆和即将登陆资本市场的LED封装企业就达到7家之多。封装企业上市提速，必将加快行业整合的速度，行业集中度快速提升，落后产能会被淘汰。
LED照明行业下游应用：生存环境较好，更具投资价值
珠三角的LED产业是以照明应用为导向逐渐发展起来的，是目前国内LED应用产业链最为发达的地区，同时该地区还还汇聚生产配件、制造设备的生产商和代理商，形成了得天独厚的产业集群优势。
而在行业产能过剩的大背景下，芯片和封装器件的价格急剧下降为下游LED照明应用企业在终端产品价格下降时提供较大的操作空间，总体而言整个珠三角LED行业下游照明应用是生存状况较好，更具投资价值的环节。
政策推动LED照明产业大发展机遇
各国高度重视，中国不甘落后
各国均加大力度制定鼓励LED照明的政策，并且将部分高耗能的照明产品列（如白炽灯）为首要禁用对象。除了制定出淘汰白炽灯的具体时间表外，包括美国、日本、欧盟、韩国在内的各国政府和地区均提出国家或者地区层面的政策，联合政府、产业、科研的力量，大力倡导LED照明产业的发展。
2011年11月4日，国家发改委、商务部、海关总署、国家工商总局、国家质检总局联合印发《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》，决定从2012年10月1日起，按功率大小分阶段逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯，并公布了具体的时间表，并表示2016年将彻底淘汰使用通用照明的白炽灯。国家发改委发布淘汰白炽灯路线及其对应的时间表顺应国际潮流，虽与各国进度要求相比略显缓慢，但其趋势是不可逆转的，中国进入了更节能环保的时代。
LED财政补贴密集推出
进入2012年，国家频频释放了有关LED照明产品的鼓励信息，对整个LED照明行业构成利好，相关的LED照明厂商将受益。从2012年推出的LED补助政策可以观察到，国家的补助政策已经从过往对上游MOCVD的补助转向对下游终端消费的补助，在国家的示范带头作用下，地方政府也会有更大动力加大对LED照明产品进行鼓励发展，而且其财政补贴的方式也会更加多样化。
珠三角先行一步
广东省高度重视LED产业的发展，积极推出相关政策措施，广东省在《关于加快经济发展方式转变的若干意见》中把LED列入全省三大战略性新兴产业之一，为广东LED产业注入动力。广东省还设立了联席会议制度，加强产业的引导支持，组织实施“十城万盏”、“千里十万”、“粤港招标”、“产学研合作”等示范工程，推动广东成为中国乃至世界LED产业最为集中的地区。
珠三角与国内其他地域LED产业发展比较
LED行业区域性比较明显。全球主要以亚洲、美国以及欧洲三大地区为主导；而在国家政策的扶持下，国内今年LED企业发展速度惊人。在“国家半导体照明工程计划”和“十二五”规划的推动下，我国LED产业已经形成珠三角、长三角、环渤海、闽赣地区的四大聚集区域。每个区域都形成了较为成熟和完整的产业链，并且根据自身优势和特点构想LED产业发展路径。
这四个区域一直是中国LED展业发展的基础所在，也是LED产品应用推广的主要地区。其中珠三角地区以中下游为产业发展重点，是中国LED封装企业最集中、封装产业规模最大的地区，该区域汇聚众多封装物料与封装设备的生产商与代理商，配套最为完善，其余三个地区企业规模普遍较小。长三角地区，以上海、杭州、扬州、宁波为产业聚集中心，投资环境较好，为中国的LED的产业第二大封装基地，产业链上下游较平衡。闽赣地区主要是以厦门、泉州、南昌、景德镇为产业聚集中心，为中国最大的外延、芯片制造基地，因临近台湾，具有优越的LED产业对接优势。环渤海地区是以北京、石家庄、沈阳、大连、山东潍坊为产业聚集中心，其特点是科研单位、研究所和大学众多，往往将资源重点投放在外延芯片的上游领域上。（作者单位系广州证券研究所）
LED照明前途无限
由于LED照明行业的优良物理属性，未来十年LED照明行业将大规模替代目前已经在多国逐渐淘汰的白炽灯以及目前依然广泛使用的节能灯。按照Digitimes和Philips的数据推算，2011年的全球LED照明市场为146亿美元，2015年将快速上升至871亿美元，2020年再进一步增长至1865亿美元。全球最大的照明生产商飞利浦更预测，其10年内生产的照明90%是LED照明，可见LED照明行业孕育巨大商机。
中国市场作为全世界最大的LED照明潜在市场，已经吸引了全球照明巨头的目光。11年国内LED下游应用产业规模达到了1210亿元，其中通用照明占25%，即302.5亿元；预计15年LED应用市场规模为4000亿元，其中通用照明占29%，即1160亿元；国内LED照明未来四年的复合增长率接近40%。
近两年来，广东LED产业产值平均增速40%以上，2010年全省LED产业实现产值853亿元，企业近3000家，产业规模约占全国的50%，产值和规模均位居全国首位。2011年广东省LED产业规模达到1500亿元，产值和规模继续位居全国首位。预计到2012年，广东省LED产业有望成为产值规模超3000亿元的新兴产业集群。
珠三角LED产业现状分析
凭借市场的强劲需求，通过政府引导和优化资源配置，珠三角地区目前已经形成了较为完整的LED产业链和完善的周边配套，具有国内其他地区难以比拟的产业竞争优势。珠三角目前虽然已经形成了外延、芯片、封装和应用的完整产业链，但是在各环节发展上并不均衡，呈现出外延和芯片环节薄弱、封装和应用环节较强的格局。
以深圳为龙头、以广深为主轴、向其他城市辐射
珠三角在广东乃至全国LED产业扮演重要的地位，其占据90%以上广东LED产值，呈现产业集群的态势。珠三角LED产业以深圳市最为集中，广州市次之，其它较为集中的区域还包括珠海市、佛山市、东莞市、中山市、惠州市等。其中，深圳市LED产业研发实力较强，成为LED背光源全球主要的生产和供应基地、LED显示屏国内最大的生产和供应基地，LED封装和LED照明灯具的国内主要生产地区。广州市LED企业数量不多，但集中度高，带动能力强，在国内LED产业中处于高端水平，具有一定的创新能力和可持续发展潜力。珠三角其他相关城市的LED产业和企业也具备相当的基础和实力。
LED照明行业上游：珠三角地区较为薄弱
与封装和应用强势发展的格局比较强势不同，珠三角在材料、外延和芯片的研发与产业化方面比较薄弱。目前珠三角绝大多数LED芯片需要进口或从台湾购得，主要的LED上游企业，如深圳方大国科光电、世纪晶源、东莞福地电子等，均未形成明显规模。
LED照明行业中游封装：规模是取胜关键
LED行业中游主要是封装环节，国内封装行业持续扩大，封装水平持续提高，相关产业配套、经营环境配套逐渐成熟，珠三角是国内LED封装企业最集中、封装产业规模最大的地区，其企业数量占全中国的一半左右。
LED照明行业中游封装环节的发展关键取决于LED封装公司对利润率的合理控制以及规模效应。虽然目前珠三角已经相继涌现一批如木林森、国星光电、鸿利光电等封装业龙头，但其规模仍然偏小，鲜有企业销售收入超过10亿，这与台湾八大封装上市公司平均10亿元的销售额相去甚远。规模是LED封装企业的取胜关键，珠三角LED封装企业近年冲击资本市场的脚步不断加快。截至11年年底，珠三角已经登陆和即将登陆资本市场的LED封装企业就达到7家之多。封装企业上市提速，必将加快行业整合的速度，行业集中度快速提升，落后产能会被淘汰。
LED照明行业下游应用：生存环境较好，更具投资价值
珠三角的LED产业是以照明应用为导向逐渐发展起来的，是目前国内LED应用产业链最为发达的地区，同时该地区还还汇聚生产配件、制造设备的生产商和代理商，形成了得天独厚的产业集群优势。
而在行业产能过剩的大背景下，芯片和封装器件的价格急剧下降为下游LED照明应用企业在终端产品价格下降时提供较大的操作空间，总体而言整个珠三角LED行业下游照明应用是生存状况较好，更具投资价值的环节。
政策推动LED照明产业大发展机遇
各国高度重视，中国不甘落后
各国均加大力度制定鼓励LED照明的政策，并且将部分高耗能的照明产品列（如白炽灯）为首要禁用对象。除了制定出淘汰白炽灯的具体时间表外，包括美国、日本、欧盟、韩国在内的各国政府和地区均提出国家或者地区层面的政策，联合政府、产业、科研的力量，大力倡导LED照明产业的发展。
2011年11月4日，国家发改委、商务部、海关总署、国家工商总局、国家质检总局联合印发《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》，决定从2012年10月1日起，按功率大小分阶段逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯，并公布了具体的时间表，并表示2016年将彻底淘汰使用通用照明的白炽灯。国家发改委发布淘汰白炽灯路线及其对应的时间表顺应国际潮流，虽与各国进度要求相比略显缓慢，但其趋势是不可逆转的，中国进入了更节能环保的时代。
LED财政补贴密集推出
进入2012年，国家频频释放了有关LED照明产品的鼓励信息，对整个LED照明行业构成利好，相关的LED照明厂商将受益。从2012年推出的LED补助政策可以观察到，国家的补助政策已经从过往对上游MOCVD的补助转向对下游终端消费的补助，在国家的示范带头作用下，地方政府也会有更大动力加大对LED照明产品进行鼓励发展，而且其财政补贴的方式也会更加多样化。
珠三角先行一步
广东省高度重视LED产业的发展，积极推出相关政策措施，广东省在《关于加快经济发展方式转变的若干意见》中把LED列入全省三大战略性新兴产业之一，为广东LED产业注入动力。广东省还设立了联席会议制度，加强产业的引导支持，组织实施“十城万盏”、“千里十万”、“粤港招标”、“产学研合作”等示范工程，推动广东成为中国乃至世界LED产业最为集中的地区。
珠三角与国内其他地域LED产业发展比较
LED行业区域性比较明显。全球主要以亚洲、美国以及欧洲三大地区为主导；而在国家政策的扶持下，国内今年LED企业发展速度惊人。在“国家半导体照明工程计划”和“十二五”规划的推动下，我国LED产业已经形成珠三角、长三角、环渤海、闽赣地区的四大聚集区域。每个区域都形成了较为成熟和完整的产业链，并且根据自身优势和特点构想LED产业发展路径。
这四个区域一直是中国LED展业发展的基础所在，也是LED产品应用推广的主要地区。其中珠三角地区以中下游为产业发展重点，是中国LED封装企业最集中、封装产业规模最大的地区，该区域汇聚众多封装物料与封装设备的生产商与代理商，配套最为完善，其余三个地区企业规模普遍较小。长三角地区，以上海、杭州、扬州、宁波为产业聚集中心，投资环境较好，为中国的LED的产业第二大封装基地，产业链上下游较平衡。闽赣地区主要是以厦门、泉州、南昌、景德镇为产业聚集中心，为中国最大的外延、芯片制造基地，因临近台湾，具有优越的LED产业对接优势。环渤海地区是以北京、石家庄、沈阳、大连、山东潍坊为产业聚集中心，其特点是科研单位、研究所和大学众多，往往将资源重点投放在外延芯片的上游领域上。（作者单位系广州证券研究所）