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摘要：小额信贷作为一项新型的金融方式，在为我国农村经济发展做出了重要贡献的同时，其可持续发展问题也被提上议程。多国实践证明，商业化模式确实能使小额信贷可持续发展，但印度小额信贷危机的出现，让我们不得不重新审视这一模式。文章就格莱珉银行过度商业化带来的问题，探讨我国小额信贷可持续发展的新道路。
关键词：小额信贷；商业化；格莱珉银行
小额信贷就是在一些欠发达的国家或地区，通过特定的机构向中低收入阶层提供的一种金额小，可以分期偿还的不需要抵押或担保的信贷产品和服务。1983年，尤努斯创办了全球第一家小额信贷银行——格莱珉银行。这种新型的信贷模式在当时被誉为世界上最有效的扶贫模式，许多国家和地区都纷纷开始效仿。1993年，杜晓山将孟加拉小额信贷模式引入中国，在河北易县建立了中国第一家小额信贷机构。自此小额信贷在我国逐步的发展起来。至2010年底，我国小额贷款公司已经超过了2400家，发放贷款超过1600亿元。
一、小额信贷的重要性
（一）小额信贷可以有效解决农户贷款难的问题
现阶段许多农户都已经从单纯的农产品种植与农畜养殖的生产模式转变为多元化的生产模式。在这种情况下，农户有着对资金的强烈需求，但同时由于没有可以用于抵押的物品，许多银行是不会进行放贷的。小额信贷取消了担保、抵押等贷款条件，同时提供优惠的利率，简便的手续来满足广大农民的需求，使得农户贷款难的问题可以得到有效的缓解。
（二）小额信贷可以提高农户的信用意识，改善农村信贷环境
在推广小额信贷的过程中，政府大力开展信用户、信用村和信用镇的建设，对乡镇集体和个人进行信用等级评估，并根据信用等级来确定守信额度，信用等级高的集体或个人就能获得更高额度的贷款。
（三）小额信贷有力地支持了农村经济结构调整和农业产业化的发展，促进农村经济的“帕累托改进”，有效解决“三农”问题
“帕累托改进”就是在不减少一方福利的情况下，通过改变现有的资源配置来达到提高另一方福利的目的。小额信贷可以把城市闲置的资金用来发放贷款，作为农户引进先进的生产工具或者是经营副业的资金，加大对“三农”的支持力度。
（四）小额信贷可以在一定程度上抑制高利贷问题的发生
长久以来，为农村服务的金融机构就很少。小额信贷的出现使得农户能够通过贷款获得所需资金，而且贷款利率大大低于高利贷的利率。农户的借款回归正道，这就抑制高利贷的盛行，促进了农村金融市场的良性发展。
综上所述，可以看出小额信贷对于我国农村地区的发展是很重要的。但是随着小额信贷的发展，其可持续发展问题成为人们新的关注热点。小额信贷要实现可持续发展，商业化是不可避免的趋势。
二、我国小额信贷走上商业化之路的必然性
（一）利率控制
在我国，国家严格控制存贷款利率，小额信贷公司的贷款利率被控制在基准利率的四倍以内，也就是15%左右。并且就在今年，央行多次上调存款准备金率，而偏偏对农村信用社例外。
国外小额信贷机构成果经验表明：只有采用市场利率即高于其他一般性贷款的利率才可能实现小额信贷的可持续发展。如表1所示。
（二）资金来源不足
1、我国农村金融市场主要的金融机构是农业发展银行、农业银行、农村信用社和邮政储蓄网点。大部分农业银行已经从农村撤并，成了只存不贷的储蓄所。而农业发展银行是我国的政策性银行，其政策性功能只限于提供各类长短期融资以及欠发达地区区域发展所需的资金。
2、我国新成立的商业性小额信贷公司法律地位未被确定，所以就不能像普通的金融机构一样，通过吸收存款来扩展业务。因此他们的资金来源于央行的再贷款与社会各界的捐款以及自有资本。
（三）市场竞争
有竞争才有发展。为了使小额信贷机构的服务能更加持久，利用市场的淘汰机制，提高小额信贷机构的抗风险能力，对其能实现可持续发展是很有利的。我国已经在原有的基础上采取了多种措施，以形成多元金融主体并存，多种金融机构良性竞争的格局，来促进我国的小额信贷机构向市场化、产业化方向发展。
1、金融主体增加。2006年12月21日，银监会制定并发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好地支持社会主义新农村建设的若干意见》，放宽了农村金融市场准入标准。主要农村金融机构网点和从业人员情况如表2所示。
2、涉农金融机构改革。农村信用社（包括农村商业银行、农村合作银行）逐步形成多元化产权模式，进一步发挥“支农服务主力军”作用。农业银行顺利完成股份制的改造，并开始了对于如何把“农业商业化”的新模式的探索。
我国农村金融市场需要进一步开放，形成多层次、多样化、适度竞争的农村金融服务体系。
三、小额信贷商业化的弊端
2010年，丹麦调查记者汤姆﹒海内曼拍摄的纪录片《深陷小额债务》再次引起了各方面人士对于小额信贷新的思考。
（一）高利率
对小额信贷机构的贷款利率实行市场化原则，是趁火打劫还是扩大了金融服务的覆盖范围，这个问题在小额信贷业务开始时就被提出来了。受高利贷的影响，人们普遍对小额信贷高于一般企业贷款年利率的利率表示不能接受。
（二）投资者的谋利动机
正是由于小额信贷的高利率，让投资者看到了商业化小额信贷公司中的商机，都想从中分一杯羹。这些投资者的目的已经不是为了帮助穷人了，而是想通过小额信贷公司从穷人身上谋利。商业化虽然存在弊端，但国际经验却表明：商业化是小额信贷可持续发展的保证。因此我国要探索有中国特色的小额信贷可持续发展的商业化道路。
四、探索小额信贷新的商业化道路
目前，我国在小额信贷方面的尝试，都是基于格莱珉银行的经验。借鉴他国的经验固然重要，但我国也应充分考虑与国外的差异性，考虑我国地区间的差异性，在对他国经验吸收与创新的基础上探索一条既不同于政策性金融，也不同于传统商业性金融的新道路，才能使小额信贷这种新的模式在我国更好地发展，为更多的人服务。
（一）放宽利率限制
小额信贷利率过高会导致危机的出现，而过低又不能覆盖小额信贷机构的运作成本。所以合理的贷款利率是小额信贷能够持续发展的重要条件之一。
1、逐步放开利率管制，实行市场利率。我国小额信贷的实践证明：农民对于能否接到贷款这一点更为关注，对贷款的利率关注反而是次要的。同时，商场化的利率还能满足小额信贷机构自身经营的可持续发展，依据市场资金的供需情况调整利率，可以实现小额信贷机构的独立发展，提高其竞争力。
2、加强对小额信贷组织贷款利率的监管。政府及监管部门需要时刻监控小额信贷利率的变化，以便政府和金融监管部门能够对小额信贷运行中出现的问题做出及时的反应和采取相应有效的措施。同时，要将小额贷款利率纳入国家利率管理体系，逐步形成与我国的市场化利率体系相适应的监管手段和调控能力，达到防范贷款风险的目的。
（二）拓宽资金来源
小额信贷机构本身的成本过高和风险过高，只有当贷款数额达到一定的规模之后才能有效地降低小额信贷的成本和风险，加上可行的利率，才能实现可持续发展。政府应该加大扶持力度，积极拓宽小额信贷机构融资渠道，吸收更多的社会资金进入农村金融市场，建立起广阔的信贷资金融通网络。
1、允许小额信贷机构“转贷”。自20世纪80年代末，拉丁美洲非政府小额信贷的先行项目是从各银行部门找到资金渠道，到1992年，有一半以上的小额信贷资金来自商业银行的贷款。这是一个成功的范例。
2、允许商业性小额信贷机构吸收存款。小额信贷机构吸收存款一方面作为放贷的资金，另一方面还能减少农村资金的转移，保证可贷资金的来源。低收入者也会有储蓄的需求。
3、允许小额信贷机构探索新的筹资途径。小额信贷机构可以通过与证券公司、商业性银行等其他金融机构合作以其自有资本进行投资，利用股票或债券等融资形式，来促进资金来源的多元化。
（三）形成市场竞争
为建立起“多层次，覆盖广，竞争性”的农村金融市场，我国需进一步放宽农村信贷市场准入政策，提高市场的开放程度，并完善相关的法律制度以明确小额信贷机构的法律地位。
1、对不同类型的小额信贷机构设置不同的准入标准，以促使机构间能公平发展。对于公益性的小额信贷机构，它们在不发生违规金融行为的同时帮助了许多弱势群体。对于商业性小额信贷机构，政府应适当放松其在资本金和法人资格方面的要求，允许成本低廉，只能开展简单业务并能以微利保持持续发展的民间资本进入农村金融市场，发挥其促进农村经济发展的积极作用。
2、继续深化涉农金融机构的改革。我国在涉农金融机构的改革方面已经取得了重大成效：农村信用社可持续发展能力增强；农业发展银行不断开拓新业务；农业银行完成股份制改革；邮政储蓄银行在农村地区的小额贷款业务得到了较快的发展；新型农村金融机构和小额贷款公司发展迅速。但是由于我国地域广，地区差异较大，金融机构业务的深度和广度还远远不够。只有继续深化改革，才能满足不同地区之间不同的需求。
参考文献：
1、汤敏.小额信贷为什么要有高利率[EB/OL].http://www.sina.com.cn,2008-03-01.
2、中国农村金融服务报告[R].2010.
3、吴新民.农户小额信贷可持续发展的经济学分析[J].现代商业,2010(29).
4、夏荣静.关于我国农村小额信贷发展的研究综述[J].经济研究参考,2011(12).
5、郑安安,辛立秋.商业性小额信贷可持续发展探索[J].黑龙江金融,2009(1).
6、徐家庆.我国农村信用社小额信贷问题及对策研究[J].农村经济与科技,2009(12).
7、任达,郭小卉.我国农户小额信用贷款利率浅析[J].现代经济,2010(12).
8、金姬.丹麦调查记者:我为何要扳倒尤努斯[N].新民周刊,2011-01-03.
（作者单位：南京审计学院）
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文
关键词：小额信贷；商业化；格莱珉银行
小额信贷就是在一些欠发达的国家或地区，通过特定的机构向中低收入阶层提供的一种金额小，可以分期偿还的不需要抵押或担保的信贷产品和服务。1983年，尤努斯创办了全球第一家小额信贷银行——格莱珉银行。这种新型的信贷模式在当时被誉为世界上最有效的扶贫模式，许多国家和地区都纷纷开始效仿。1993年，杜晓山将孟加拉小额信贷模式引入中国，在河北易县建立了中国第一家小额信贷机构。自此小额信贷在我国逐步的发展起来。至2010年底，我国小额贷款公司已经超过了2400家，发放贷款超过1600亿元。
一、小额信贷的重要性
（一）小额信贷可以有效解决农户贷款难的问题
现阶段许多农户都已经从单纯的农产品种植与农畜养殖的生产模式转变为多元化的生产模式。在这种情况下，农户有着对资金的强烈需求，但同时由于没有可以用于抵押的物品，许多银行是不会进行放贷的。小额信贷取消了担保、抵押等贷款条件，同时提供优惠的利率，简便的手续来满足广大农民的需求，使得农户贷款难的问题可以得到有效的缓解。
（二）小额信贷可以提高农户的信用意识，改善农村信贷环境
在推广小额信贷的过程中，政府大力开展信用户、信用村和信用镇的建设，对乡镇集体和个人进行信用等级评估，并根据信用等级来确定守信额度，信用等级高的集体或个人就能获得更高额度的贷款。
（三）小额信贷有力地支持了农村经济结构调整和农业产业化的发展，促进农村经济的“帕累托改进”，有效解决“三农”问题
“帕累托改进”就是在不减少一方福利的情况下，通过改变现有的资源配置来达到提高另一方福利的目的。小额信贷可以把城市闲置的资金用来发放贷款，作为农户引进先进的生产工具或者是经营副业的资金，加大对“三农”的支持力度。
（四）小额信贷可以在一定程度上抑制高利贷问题的发生
长久以来，为农村服务的金融机构就很少。小额信贷的出现使得农户能够通过贷款获得所需资金，而且贷款利率大大低于高利贷的利率。农户的借款回归正道，这就抑制高利贷的盛行，促进了农村金融市场的良性发展。
综上所述，可以看出小额信贷对于我国农村地区的发展是很重要的。但是随着小额信贷的发展，其可持续发展问题成为人们新的关注热点。小额信贷要实现可持续发展，商业化是不可避免的趋势。
二、我国小额信贷走上商业化之路的必然性
（一）利率控制
在我国，国家严格控制存贷款利率，小额信贷公司的贷款利率被控制在基准利率的四倍以内，也就是15%左右。并且就在今年，央行多次上调存款准备金率，而偏偏对农村信用社例外。
国外小额信贷机构成果经验表明：只有采用市场利率即高于其他一般性贷款的利率才可能实现小额信贷的可持续发展。如表1所示。
（二）资金来源不足
1、我国农村金融市场主要的金融机构是农业发展银行、农业银行、农村信用社和邮政储蓄网点。大部分农业银行已经从农村撤并，成了只存不贷的储蓄所。而农业发展银行是我国的政策性银行，其政策性功能只限于提供各类长短期融资以及欠发达地区区域发展所需的资金。
2、我国新成立的商业性小额信贷公司法律地位未被确定，所以就不能像普通的金融机构一样，通过吸收存款来扩展业务。因此他们的资金来源于央行的再贷款与社会各界的捐款以及自有资本。
（三）市场竞争
有竞争才有发展。为了使小额信贷机构的服务能更加持久，利用市场的淘汰机制，提高小额信贷机构的抗风险能力，对其能实现可持续发展是很有利的。我国已经在原有的基础上采取了多种措施，以形成多元金融主体并存，多种金融机构良性竞争的格局，来促进我国的小额信贷机构向市场化、产业化方向发展。
1、金融主体增加。2006年12月21日，银监会制定并发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好地支持社会主义新农村建设的若干意见》，放宽了农村金融市场准入标准。主要农村金融机构网点和从业人员情况如表2所示。
2、涉农金融机构改革。农村信用社（包括农村商业银行、农村合作银行）逐步形成多元化产权模式，进一步发挥“支农服务主力军”作用。农业银行顺利完成股份制的改造，并开始了对于如何把“农业商业化”的新模式的探索。
我国农村金融市场需要进一步开放，形成多层次、多样化、适度竞争的农村金融服务体系。
三、小额信贷商业化的弊端
2010年，丹麦调查记者汤姆﹒海内曼拍摄的纪录片《深陷小额债务》再次引起了各方面人士对于小额信贷新的思考。
（一）高利率
对小额信贷机构的贷款利率实行市场化原则，是趁火打劫还是扩大了金融服务的覆盖范围，这个问题在小额信贷业务开始时就被提出来了。受高利贷的影响，人们普遍对小额信贷高于一般企业贷款年利率的利率表示不能接受。
（二）投资者的谋利动机
正是由于小额信贷的高利率，让投资者看到了商业化小额信贷公司中的商机，都想从中分一杯羹。这些投资者的目的已经不是为了帮助穷人了，而是想通过小额信贷公司从穷人身上谋利。商业化虽然存在弊端，但国际经验却表明：商业化是小额信贷可持续发展的保证。因此我国要探索有中国特色的小额信贷可持续发展的商业化道路。
四、探索小额信贷新的商业化道路
目前，我国在小额信贷方面的尝试，都是基于格莱珉银行的经验。借鉴他国的经验固然重要，但我国也应充分考虑与国外的差异性，考虑我国地区间的差异性，在对他国经验吸收与创新的基础上探索一条既不同于政策性金融，也不同于传统商业性金融的新道路，才能使小额信贷这种新的模式在我国更好地发展，为更多的人服务。
（一）放宽利率限制
小额信贷利率过高会导致危机的出现，而过低又不能覆盖小额信贷机构的运作成本。所以合理的贷款利率是小额信贷能够持续发展的重要条件之一。
1、逐步放开利率管制，实行市场利率。我国小额信贷的实践证明：农民对于能否接到贷款这一点更为关注，对贷款的利率关注反而是次要的。同时，商场化的利率还能满足小额信贷机构自身经营的可持续发展，依据市场资金的供需情况调整利率，可以实现小额信贷机构的独立发展，提高其竞争力。
2、加强对小额信贷组织贷款利率的监管。政府及监管部门需要时刻监控小额信贷利率的变化，以便政府和金融监管部门能够对小额信贷运行中出现的问题做出及时的反应和采取相应有效的措施。同时，要将小额贷款利率纳入国家利率管理体系，逐步形成与我国的市场化利率体系相适应的监管手段和调控能力，达到防范贷款风险的目的。
（二）拓宽资金来源
小额信贷机构本身的成本过高和风险过高，只有当贷款数额达到一定的规模之后才能有效地降低小额信贷的成本和风险，加上可行的利率，才能实现可持续发展。政府应该加大扶持力度，积极拓宽小额信贷机构融资渠道，吸收更多的社会资金进入农村金融市场，建立起广阔的信贷资金融通网络。
1、允许小额信贷机构“转贷”。自20世纪80年代末，拉丁美洲非政府小额信贷的先行项目是从各银行部门找到资金渠道，到1992年，有一半以上的小额信贷资金来自商业银行的贷款。这是一个成功的范例。
2、允许商业性小额信贷机构吸收存款。小额信贷机构吸收存款一方面作为放贷的资金，另一方面还能减少农村资金的转移，保证可贷资金的来源。低收入者也会有储蓄的需求。
3、允许小额信贷机构探索新的筹资途径。小额信贷机构可以通过与证券公司、商业性银行等其他金融机构合作以其自有资本进行投资，利用股票或债券等融资形式，来促进资金来源的多元化。
（三）形成市场竞争
为建立起“多层次，覆盖广，竞争性”的农村金融市场，我国需进一步放宽农村信贷市场准入政策，提高市场的开放程度，并完善相关的法律制度以明确小额信贷机构的法律地位。
1、对不同类型的小额信贷机构设置不同的准入标准，以促使机构间能公平发展。对于公益性的小额信贷机构，它们在不发生违规金融行为的同时帮助了许多弱势群体。对于商业性小额信贷机构，政府应适当放松其在资本金和法人资格方面的要求，允许成本低廉，只能开展简单业务并能以微利保持持续发展的民间资本进入农村金融市场，发挥其促进农村经济发展的积极作用。
2、继续深化涉农金融机构的改革。我国在涉农金融机构的改革方面已经取得了重大成效：农村信用社可持续发展能力增强；农业发展银行不断开拓新业务；农业银行完成股份制改革；邮政储蓄银行在农村地区的小额贷款业务得到了较快的发展；新型农村金融机构和小额贷款公司发展迅速。但是由于我国地域广，地区差异较大，金融机构业务的深度和广度还远远不够。只有继续深化改革，才能满足不同地区之间不同的需求。
参考文献：
1、汤敏.小额信贷为什么要有高利率[EB/OL].http://www.sina.com.cn,2008-03-01.
2、中国农村金融服务报告[R].2010.
3、吴新民.农户小额信贷可持续发展的经济学分析[J].现代商业,2010(29).
4、夏荣静.关于我国农村小额信贷发展的研究综述[J].经济研究参考,2011(12).
5、郑安安,辛立秋.商业性小额信贷可持续发展探索[J].黑龙江金融,2009(1).
6、徐家庆.我国农村信用社小额信贷问题及对策研究[J].农村经济与科技,2009(12).
7、任达,郭小卉.我国农户小额信用贷款利率浅析[J].现代经济,2010(12).
8、金姬.丹麦调查记者:我为何要扳倒尤努斯[N].新民周刊,2011-01-03.
（作者单位：南京审计学院）
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文