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扬言“如果银行不改变，我们就改变银行”的马云最近低调了一些。
先是蚂蚁集团上市遇阻，随后网络小贷新规、针对互联网公司的反垄断指南先后出台，这一套组合拳下来，阿里巴巴可以说是受冲击最大的一家公司，股价打了八折不说，市值还被腾讯反超。
阿里不是孤例。近些年来，互联网大小巨头们纷纷瞄准支付业务，在各家的一亩三分地里紧密布局，就连快手、抖音等看似八竿子打不着的短视频平台，也在着力打造自身的金融基建。
然而，互联网金融的本质是金融，属于特许经营行业，迟早将纳入金融监管。随着金融强监管、防范金融风险成为政府管理的首要任务，“健全互联网金融监管”成为这几年的主基调。
在多重监管信号密集释放，高层一再强硬定调的背景下，互联网巨头跨界金融行业，其边界问题开始成为坊间讨论的焦点，包括蚂蚁在内的大型科技公司更是如履薄冰。
支付“圈地运动”
实际上，对金融这块蛋糕虎视眈眈的不只有阿里、腾讯，它早就是一个群雄逐鹿的激烈战场。
11月17日，字节跳动被曝出定向测试金融产品“放心花”，一款类似于支付宝“花呗”的消费贷产品，内嵌在抖音与今日头条两个字节系App上。联系起不久前字节注册的“抖音支付”“抖音信用分”等商标，但这不过是字节跳动2020年发力金融业务的一个缩影。
早前，字节跳动已在香港拿下券商牌照，获得开展股票、期货、外汇等交易的资质；今年9月，谣传已久的“暧昧对象”合众支付正式被字节跳动收编，截至目前，张一鸣已经拿下支付、券商、保险经纪等金融领域最具含金量的三张牌照。
背靠流量池优势，加上即将建立起的自有消费场景，字节跳动在探索商业模式的路上迈了一大半，正逐步从流量变现模式升级为金融交易分羹模式。
在抖音布局金融业务后，多年的竞争对手快手坐不住了。
11月24日，一则关于“快手收购易联支付，间接获得支付牌照”的消息迅速传播，引发市场热议。据该消息，快手以现金 股票的形式并购了易联支付，其中现金在3亿元人民币左右，股票数额及价值不详。
另外，从近期递交的招股书、“老铁支付”商标申请等信息，亦可窥出快手的金融念头，老铁终究还是出手了。
据不完全统计，目前除了最具规模的阿里、腾讯，和新入局的抖音、快手外，京东、小米、美团、滴滴、拼多多、携程、唯品会等企业均纷纷摘取了支付牌照。他们当中，大部分是通过收购的方式，“曲线”获得支付牌照。
毕竟，支付是金融业务交易流转的底层支撑，在金融生态圈中具有重要作用。以支付为节点，既可以连接C端用户，又可以连接B端商户，还可以搭建开放平台聚合各类资源，与各种零售场景结合，充分发挥互联网巨头的流量优势。
甚至不乏分析指出，眼下中国的一线互联网公司，本质上基本都带有金融机构属性，垄断流量，业务扩张以投资并购为主，并且在数据优势下，可以确保极低的投资风险。
高光和灰暗
在支付方式悄然生变之时，互联网金融随之萌芽。2013年是真正意义上的“互联网金融元年”。这一年诞生的余额宝，改变了传统理财市场。
2013年6月13日，天弘基金联手支付宝推出国内首只互联网基金—天弘余额宝，具有零钱理财、一元起购、操作灵活、随取随用的特点，这种便利并无先例，丰富了人们对于普惠理财的认知。
彼时，银行理财产品，还是最低5万元起购，且大多不到期不能取出。即便是传统金融机构的人，现在回想起来，也会用金融市场“变天了”来形容余额宝的出现。
成立时，余额宝规模只有2亿元，半年后，阿里宣布，截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模为1853亿元。这一数据到了2014年达到5789.36亿元，用户数增加到1.85亿人。
目前除了最具规模的阿里、腾讯，和新入局的抖音、快手外，京东、小米、美团、滴滴、拼多多、携程、唯品会等企业均纷纷摘取了支付牌照。
可以说，从余额宝开始，理财理念逐渐深入人心。最初，大多数人对蚂蚁旗下的支付宝还持审慎观望态度，毕竟在过去的几十年中，银行是资金最主要的安全港。当眼睁睁地看着收益数字每天不断增加时，人们才意识到，原来再少的钱也可以“生钱”。
这期间，另一个互联网巨头也杀入战局。2014年春节，微信凭借線上红包的形式，激活了微信支付的强势局面，引数亿用户“买单”，并在接下来的时间内，逐步冲击理财市场，推出理财通功能。凭借其巨大的体量优势和社交便利，存款一点点从银行流出，转入微信。
如果说2013年前后到2014年，新的互联网金融平台、组织、现象不断涌现对原有的金融市场是一种鲶鱼效应，影响偏正面，那么2015年开始，就转入了问题监管阶段。
2015年，十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，被视为互联网金融确定身份的纲领性文件。这一文件，归纳了当时市场上存在的组织、产品，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态。
随着监管加剧，昔日的明星产品余额宝，在2017年出现一再限额的情况，不仅规模增速放缓，七日年化收益率也从逼近7%回落至正常的4%，甚至目前已经跌破3%。随后余额宝逐渐降温，资产规模缩减逾三分之一，截至2019年年末，余额宝规模降到了1.09万亿元。其它同类型产品均出现类似情况。
这期间，人们开始寻找其他收益更高的理财方式。随着互联网金融平台的涌现，P2P模式一度成为风口。