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摘 要：利率市场化改革是金融改革的重要组成部分，我国的利率市场化在走过漫长的改革之路后，目前已经基本完成。在这个过程中，利率市场化的每一步改革都对商业银行产生了直接或间接地影响，既包括机遇，也包括挑战。商业银行业务也正在利率市场化环境中慢慢地发生着改变，我国商业银行该如何适应新的发展环境，抓住机遇，顺势发展，改变现有不合理的业务状态，进行业务转型？针对业务转型的具体措施，文章最后一部分提出了五点，这也正是本文研究的现实意义。
关键词：利率市场化 商业银行 业务转型
一、引言
早在上世纪七十年代，关于发展中国家利率市场化的第一个正式理论--“金融强化理论”被正式提出，提出此理论的是美国经济学家爱德华·肖和罗纳德·麦金农。我国利率市场化进程大致如下：1993年正式提出了利率市场化。1996年利率市场化的对象是银行间同业拆借利率。1997年实现利率市场化的利率是银行间债券回购利率。在2000年-2003年利率市场化改革的对象是多种外币存贷款利。最后，至关重要的两步是，贷款利率市场化在2013年基本完成和存款利率市场化也最终在2015年得到实现。
二、我國商业银行的业务现状
1.传统存贷业务。对我国商业银行的业务现状进行考察，首先要考察的就是传统存贷业务（吸收存款和发放贷款），以我国五大商业银行2015年的收入结构为切入点进行具体考察，可得出结论：五个商业银行的利息收入比例都很大，收入结构严重失衡，传统业务与其他业务的发展比例严重失调。
2.中间业务。分析我国商业银行的业务的发展现状，另外一类不可忽略的业务就是中间业务。目前在中间业务中，发展较好的主要是银行卡业务、支付结算业务和个人理财业务，它们的共同特点是它们是在传统业务的基础上发展起来的，也就是说，它们对传统业务的依赖性强。
3.业务创新与发展。我国商业银行在发展传统存贷业务和中间业务之外，也发展了一些创新性业务，比如资产证券化和互联网金融。但是从目前的发展情况来看，这些创新性业务品种单一，数量不多，这些业务要么是依据传统业务延伸而来，要么是根据国外的产品改进而来，大都缺乏原创性和本土性。
三、利率市场化对我国商业银行业务的影响
利率市场化是一把双刃剑，对于商业银行来说，机遇和挑战都是不可避免的。
1.机遇。首先，更加自由的经营环境，更加宽松的业务创新环境。我国商业银行会获得更加自由的经营环境是指，商业银行的利率不再受中央银行的规定约束，自身可以根据经营目标与市场供求，自主制定和灵活调整利率水平。商业银行获得更加宽松的业务创新环境是指，从理论上分析在利率市场化之后，同业竞争会更加激烈，为此商业银行通常会提高存款利率，降低贷款利率，这种竞争的结果是存贷利差的减小，利息收入减少，商业银行为了应对这种利息收入大幅下降的危机，银行就会主动寻找其他利润增长点，自主开发新型业务，减少对利息收入的依赖性，也就是说，利率市场化可以在宽松的利率环境下进行业务创新。其次，更加优化的客户结构。随着利率市场化进程的发展，存贷款利差不断缩减，银行间的竞争日趋激烈，当前商业银行自己掌握了利率定价权，在分配信贷资源时，则更加谨慎。商业银行对客户资信水平和经营状况的考核会更加严格，对自身的经营成本的核算更加细致，在评估同业的竞争水平后，给出合理的资金价格，优化客户结构，合理配置资源。最后，更加综合化的经营模式。从商业银行的角度分析，综合化的经营模式是指在传统存贷业务的基础上，丰富完善其他业务。一方面，利率市场化环境下，考虑到商业银行未来的长远发展，单一的依赖传统存贷业务的经营模式是不足以支撑银行发展的，要想维持利润的持续增长，商业银行就必须丰富利润来源方式，这就意味着商业银行需要综合化经营各项业务。另一方面，利率市场化的深层背景是金融自由化，各类金融机构都不断扩充自己的业务范围，拓展和丰富业务种类，商业银行也不可忽略，内部业务相互渗透，外部机构相互交叉发展，逐步实现综合化的经营模式。
2.挑战。第一，利息收入挑战。利率市场化实现后，存贷利差毫无疑问地被大幅缩减，利息收入自然会遭受大幅减少。这其中的原因是，商业银行为了争取客户资源，采取提高存款利率和减低贷款利率双向措施。 第二，竞争压力加剧。利率市场化实现后，竞争压力主要来自两个方向，一是外资银行，二是其他金融机构。就定价能力而言，我国商业银行的强劲对手是外资商业银行，因为他们的定价经验比我国商业银行的定价经验丰富得多。就融资渠道而言，利率市场化下的资本市场日趋活跃，融资渠道逐渐丰富，来自其他金融机构的竞争压力也不可忽视。第三，风险管理挑战。利率市场化实现后，由于商业银行的市场风险会加大，因此商业银行管理风险的难度也会随之增加，会面临巨大的挑战。首先，利率风险是增加最为显著的市场风险。其次，利率市场化后，商业银行往往会选择高收益、高风险、期限长的信贷项目，这些项目也给商业银行带来了更大的道德风险。并且为了获得这些贷款的高利润，银行可能会放松业务标准，加剧了逆向选择的可能性。
四、我国商业银行业务转型的具体措施
1.大力发展中间业务，促进金融创新。大力发展中间业务是商业银行业务转型最老生常谈的方法，因为中间业务具有占用资金成本低，风险小等优势。值得注意的是，在大力发展中间业务时，应该发展具有“中国特色”的中间业务，而不是照搬国外，应该发展技术含量高的中间业务，而不是简单地在基础业务上进行延伸。促进金融创新主要是指金融衍生工具的创新和金融投资组合的创新，商业银行可以在此目标下，根据客户群体、客户需求设计出符合客户要求的投资产品。其次，技术创新也可以促进商业银行的业务转型，网上银行和手机银行就是技术创新的成功产物，它们高效与低成本的优势不可忽视。
2.优化贷款业务结构。优化贷款业务结构主要从客户群体和贷款投向行业两个方向进行，是因为当前我国商业银行的贷款业务大部分是面向大中型企业，集中投向某些行业。在利率市场化环境下，这无疑会减少商业银行的盈利收入，增加其面临的风险，削弱其竞争力，因此，在贷款业务结构优化过程中，商业银行首先应该优化客户结构，在推进与原有大中型企业客户深度合作的同时，积极开发优质的中小企业客户，提供与其风险相匹配的金融服务，丰富客户结构，使贷款收入来源多样化。其次，关注战略新兴行业的发展，寻找战略合作伙伴，平衡各个行业的资源配置，使商业银行的贷款业务向覆盖行业多样化转型。 3.完善零售银行业务。随着经济的发展，居民对金融的认识越来越深刻，并且由于个人财富的不断积累，对金融服务的实际需求也在不断增加。在这种机遇下，商业银行应该设计出更多的银行产品，满足客户日益增长的业务需求，这个过程就是商业银行完善零售银行的过程。具体而言，对客户的分类管理要更加细致，重点扩大中端客户的比例，深化高端客户的私人金融服务。向客户销售金融产品与提供金融服务时，要始终贯彻适应性原则，为客户提供最适合的業务。针对业务营销，加大对专业性人才的培养，打造高素质的专业人才队伍，加强理财业务人员的建设与管理。总结来说，就银行零售业务来说，就是要让它与传统业务同时发展，使商业银行向综合化、全面化转型。
4.拓宽业务渠道。拓宽业务渠道是指商业银行业务办理的方式要从传统的渠道—营业网点向电子银行办理逐步转型。借助网络的高速发展，电子银行得以快速覆盖，但是只是作为营业网点的辅助发展方式，在利率市场化环境下，商业银行业务渠道应该转换为营业网点和电子银行齐头并进。面对客户习惯性选择传统网点办理业务的情况，商业银行可以采取介绍、引导等合理的方式，使之向电子银行渠道过渡。在拓宽业务渠道时，要保证数量与质量同时优化，多种电子银行形式共同发展，包括手机银行、网上银行和自助银行，保证客户可以得到更优质的业务体验，实现业务渠道从单一到多元化转型。
5.发展特色业务。商业银行应该根据自身类型的选择适合自身发展的特色业务。大型国有商业银行发展特色业务时，应该借助本身的规模优势、政策优势和历史优势，定位经济发达地区，集中发展优质大客户，并致力于走向国际，打造国际化商业银行，实现各项业务的综合发展。股份制商业银行发展特色业务时，应凭借自身机制的灵活性，立足自身优势，突出特色化差异，打造特色领域核心竞争力。城市商业银行发展特色业务时，应该依托其地方优势，挖掘当地产业优势，以当地居民和中小企业为重点客户，打造自己在当地金融服务优质的口碑，以抵抗大型国有银行和股份制银行的竞争压力。
五、结语
我国的利率市场化在走过漫长的改革之路后，目前已经基本完成。在这个过程中，利率市场化的每一步改革都对商业银行产生了直接或间接的影响，既包括机遇，也包括挑战。在利率市场化的背景下，商业银行需要做的就是适应新的发展环境，抓住机遇，顺势发展，改变现有不合理的业务状态，进行业务转型。针对业务转型的具体措施，文章最后提出五个方向：一是大力发展中间业务，促进金融创新；二是优化贷款业务结构；三是完善零售银行业务；四是拓宽业务渠道；五是发展特色业务，以上这也正是本文的现实意义。
参考文献：
[1]MacKinnon，Ronald. The Order of Economic Liberalization： Financial Control in the Transition to a Market Economy. [M].Baltimore， Maryland： John Hopkins University Press， 1993：35-42.
[2]Morgan JP. Risk Metrics Technical Document [M].New York， 1996.
[3]Anthony G.Cornyn，Robert A.Klein，Jess Lederman，Controlling and Managing Interest Rate Risk[M].NYIF Corp，1997.
[4]爱德华·S·肖.经济发展中的金融深化[M].北京：中国社会科学出版社，1987.06.
[5]罗纳德·I·麦金农.经济发展中的货币与资本[M].上海：上海三联书店，1990.3-18.
[6]巴曙松等.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报，2013，52（4）：29-37.
[7]李克川等.利率市场化与我国中小商业银行：机遇、挑战与启示[J].金融与经济，2013，（1）：47-51.
[8]李仲林.利率市场化与商业银行风险承担[J].财经科学，2015，（1）：36-46.
[9]李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].银行业研究，2015，（2）：65-76.
[10]刘国裕.利率市场化对我国商业银行影响及对策[J].现代商贸工业，2016，（11）：140-141.
[11]惠平.中国国有银行战略转型研究[D].厦门大学，2006.
[12]王鹏.利率市场化与商业银行公司金融业务转型[J].金融论坛，2012，（12）：73-78.
[13]龚立伟.利率市场化背景下的商业银行业务转型讨论[J].金融经济，2013，（11）：32-35.
[14]王蕾等.从平凡到卓越——利率市场化下富国银行转型分析[J].金融会计，2014，（3）：4-11.
关键词：利率市场化 商业银行 业务转型
一、引言
早在上世纪七十年代，关于发展中国家利率市场化的第一个正式理论--“金融强化理论”被正式提出，提出此理论的是美国经济学家爱德华·肖和罗纳德·麦金农。我国利率市场化进程大致如下：1993年正式提出了利率市场化。1996年利率市场化的对象是银行间同业拆借利率。1997年实现利率市场化的利率是银行间债券回购利率。在2000年-2003年利率市场化改革的对象是多种外币存贷款利。最后，至关重要的两步是，贷款利率市场化在2013年基本完成和存款利率市场化也最终在2015年得到实现。
二、我國商业银行的业务现状
1.传统存贷业务。对我国商业银行的业务现状进行考察，首先要考察的就是传统存贷业务（吸收存款和发放贷款），以我国五大商业银行2015年的收入结构为切入点进行具体考察，可得出结论：五个商业银行的利息收入比例都很大，收入结构严重失衡，传统业务与其他业务的发展比例严重失调。
2.中间业务。分析我国商业银行的业务的发展现状，另外一类不可忽略的业务就是中间业务。目前在中间业务中，发展较好的主要是银行卡业务、支付结算业务和个人理财业务，它们的共同特点是它们是在传统业务的基础上发展起来的，也就是说，它们对传统业务的依赖性强。
3.业务创新与发展。我国商业银行在发展传统存贷业务和中间业务之外，也发展了一些创新性业务，比如资产证券化和互联网金融。但是从目前的发展情况来看，这些创新性业务品种单一，数量不多，这些业务要么是依据传统业务延伸而来，要么是根据国外的产品改进而来，大都缺乏原创性和本土性。
三、利率市场化对我国商业银行业务的影响
利率市场化是一把双刃剑，对于商业银行来说，机遇和挑战都是不可避免的。
1.机遇。首先，更加自由的经营环境，更加宽松的业务创新环境。我国商业银行会获得更加自由的经营环境是指，商业银行的利率不再受中央银行的规定约束，自身可以根据经营目标与市场供求，自主制定和灵活调整利率水平。商业银行获得更加宽松的业务创新环境是指，从理论上分析在利率市场化之后，同业竞争会更加激烈，为此商业银行通常会提高存款利率，降低贷款利率，这种竞争的结果是存贷利差的减小，利息收入减少，商业银行为了应对这种利息收入大幅下降的危机，银行就会主动寻找其他利润增长点，自主开发新型业务，减少对利息收入的依赖性，也就是说，利率市场化可以在宽松的利率环境下进行业务创新。其次，更加优化的客户结构。随着利率市场化进程的发展，存贷款利差不断缩减，银行间的竞争日趋激烈，当前商业银行自己掌握了利率定价权，在分配信贷资源时，则更加谨慎。商业银行对客户资信水平和经营状况的考核会更加严格，对自身的经营成本的核算更加细致，在评估同业的竞争水平后，给出合理的资金价格，优化客户结构，合理配置资源。最后，更加综合化的经营模式。从商业银行的角度分析，综合化的经营模式是指在传统存贷业务的基础上，丰富完善其他业务。一方面，利率市场化环境下，考虑到商业银行未来的长远发展，单一的依赖传统存贷业务的经营模式是不足以支撑银行发展的，要想维持利润的持续增长，商业银行就必须丰富利润来源方式，这就意味着商业银行需要综合化经营各项业务。另一方面，利率市场化的深层背景是金融自由化，各类金融机构都不断扩充自己的业务范围，拓展和丰富业务种类，商业银行也不可忽略，内部业务相互渗透，外部机构相互交叉发展，逐步实现综合化的经营模式。
2.挑战。第一，利息收入挑战。利率市场化实现后，存贷利差毫无疑问地被大幅缩减，利息收入自然会遭受大幅减少。这其中的原因是，商业银行为了争取客户资源，采取提高存款利率和减低贷款利率双向措施。 第二，竞争压力加剧。利率市场化实现后，竞争压力主要来自两个方向，一是外资银行，二是其他金融机构。就定价能力而言，我国商业银行的强劲对手是外资商业银行，因为他们的定价经验比我国商业银行的定价经验丰富得多。就融资渠道而言，利率市场化下的资本市场日趋活跃，融资渠道逐渐丰富，来自其他金融机构的竞争压力也不可忽视。第三，风险管理挑战。利率市场化实现后，由于商业银行的市场风险会加大，因此商业银行管理风险的难度也会随之增加，会面临巨大的挑战。首先，利率风险是增加最为显著的市场风险。其次，利率市场化后，商业银行往往会选择高收益、高风险、期限长的信贷项目，这些项目也给商业银行带来了更大的道德风险。并且为了获得这些贷款的高利润，银行可能会放松业务标准，加剧了逆向选择的可能性。
四、我国商业银行业务转型的具体措施
1.大力发展中间业务，促进金融创新。大力发展中间业务是商业银行业务转型最老生常谈的方法，因为中间业务具有占用资金成本低，风险小等优势。值得注意的是，在大力发展中间业务时，应该发展具有“中国特色”的中间业务，而不是照搬国外，应该发展技术含量高的中间业务，而不是简单地在基础业务上进行延伸。促进金融创新主要是指金融衍生工具的创新和金融投资组合的创新，商业银行可以在此目标下，根据客户群体、客户需求设计出符合客户要求的投资产品。其次，技术创新也可以促进商业银行的业务转型，网上银行和手机银行就是技术创新的成功产物，它们高效与低成本的优势不可忽视。
2.优化贷款业务结构。优化贷款业务结构主要从客户群体和贷款投向行业两个方向进行，是因为当前我国商业银行的贷款业务大部分是面向大中型企业，集中投向某些行业。在利率市场化环境下，这无疑会减少商业银行的盈利收入，增加其面临的风险，削弱其竞争力，因此，在贷款业务结构优化过程中，商业银行首先应该优化客户结构，在推进与原有大中型企业客户深度合作的同时，积极开发优质的中小企业客户，提供与其风险相匹配的金融服务，丰富客户结构，使贷款收入来源多样化。其次，关注战略新兴行业的发展，寻找战略合作伙伴，平衡各个行业的资源配置，使商业银行的贷款业务向覆盖行业多样化转型。 3.完善零售银行业务。随着经济的发展，居民对金融的认识越来越深刻，并且由于个人财富的不断积累，对金融服务的实际需求也在不断增加。在这种机遇下，商业银行应该设计出更多的银行产品，满足客户日益增长的业务需求，这个过程就是商业银行完善零售银行的过程。具体而言，对客户的分类管理要更加细致，重点扩大中端客户的比例，深化高端客户的私人金融服务。向客户销售金融产品与提供金融服务时，要始终贯彻适应性原则，为客户提供最适合的業务。针对业务营销，加大对专业性人才的培养，打造高素质的专业人才队伍，加强理财业务人员的建设与管理。总结来说，就银行零售业务来说，就是要让它与传统业务同时发展，使商业银行向综合化、全面化转型。
4.拓宽业务渠道。拓宽业务渠道是指商业银行业务办理的方式要从传统的渠道—营业网点向电子银行办理逐步转型。借助网络的高速发展，电子银行得以快速覆盖，但是只是作为营业网点的辅助发展方式，在利率市场化环境下，商业银行业务渠道应该转换为营业网点和电子银行齐头并进。面对客户习惯性选择传统网点办理业务的情况，商业银行可以采取介绍、引导等合理的方式，使之向电子银行渠道过渡。在拓宽业务渠道时，要保证数量与质量同时优化，多种电子银行形式共同发展，包括手机银行、网上银行和自助银行，保证客户可以得到更优质的业务体验，实现业务渠道从单一到多元化转型。
5.发展特色业务。商业银行应该根据自身类型的选择适合自身发展的特色业务。大型国有商业银行发展特色业务时，应该借助本身的规模优势、政策优势和历史优势，定位经济发达地区，集中发展优质大客户，并致力于走向国际，打造国际化商业银行，实现各项业务的综合发展。股份制商业银行发展特色业务时，应凭借自身机制的灵活性，立足自身优势，突出特色化差异，打造特色领域核心竞争力。城市商业银行发展特色业务时，应该依托其地方优势，挖掘当地产业优势，以当地居民和中小企业为重点客户，打造自己在当地金融服务优质的口碑，以抵抗大型国有银行和股份制银行的竞争压力。
五、结语
我国的利率市场化在走过漫长的改革之路后，目前已经基本完成。在这个过程中，利率市场化的每一步改革都对商业银行产生了直接或间接的影响，既包括机遇，也包括挑战。在利率市场化的背景下，商业银行需要做的就是适应新的发展环境，抓住机遇，顺势发展，改变现有不合理的业务状态，进行业务转型。针对业务转型的具体措施，文章最后提出五个方向：一是大力发展中间业务，促进金融创新；二是优化贷款业务结构；三是完善零售银行业务；四是拓宽业务渠道；五是发展特色业务，以上这也正是本文的现实意义。
参考文献：
[1]MacKinnon，Ronald. The Order of Economic Liberalization： Financial Control in the Transition to a Market Economy. [M].Baltimore， Maryland： John Hopkins University Press， 1993：35-42.
[2]Morgan JP. Risk Metrics Technical Document [M].New York， 1996.
[3]Anthony G.Cornyn，Robert A.Klein，Jess Lederman，Controlling and Managing Interest Rate Risk[M].NYIF Corp，1997.
[4]爱德华·S·肖.经济发展中的金融深化[M].北京：中国社会科学出版社，1987.06.
[5]罗纳德·I·麦金农.经济发展中的货币与资本[M].上海：上海三联书店，1990.3-18.
[6]巴曙松等.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报，2013，52（4）：29-37.
[7]李克川等.利率市场化与我国中小商业银行：机遇、挑战与启示[J].金融与经济，2013，（1）：47-51.
[8]李仲林.利率市场化与商业银行风险承担[J].财经科学，2015，（1）：36-46.
[9]李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].银行业研究，2015，（2）：65-76.
[10]刘国裕.利率市场化对我国商业银行影响及对策[J].现代商贸工业，2016，（11）：140-141.
[11]惠平.中国国有银行战略转型研究[D].厦门大学，2006.
[12]王鹏.利率市场化与商业银行公司金融业务转型[J].金融论坛，2012，（12）：73-78.
[13]龚立伟.利率市场化背景下的商业银行业务转型讨论[J].金融经济，2013，（11）：32-35.
[14]王蕾等.从平凡到卓越——利率市场化下富国银行转型分析[J].金融会计，2014，（3）：4-11.