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2006年1月1日起，社会养老金个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，且全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。在养老金领取上，新人新办法，老人老办法。尽管养老新政对未来养老有多大的影响还没有定论，但还是撞痛了人们脆弱的养老心理防线，尤其是年轻人。据上海最近一次调查表明，有50.8%的人担心自己未来的养老问题。
未来的养老缺口真不小
在职职工都参加社会养老保险，但社会养老保险只能保证退休后的最低生活水平，离保持退休前生活水平，或者生活得好一些的标准还有一定距离。
按照《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，1997年后参加工作的都是“新人”。新人的缴费年限累计满15年，退休后将按月发给基本养老金。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。根据规定，退休时的基础养老金月标准以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满1年发给1%。各地社保局对月缴费标准都会提供一个上下限，所以，社会养老险的缴费基数不等于工资，有时少于每月实际工资收入。
下面，以2002年参加工作、现年30岁的张明夫妇为例，计算养老新政实施后，退休能领到多少养老金、养老的缺口有多大。假设张明要工作33年（60岁退休），张明妻子要工作28年（55岁退休），张明夫妇都采用中等缴费基数4000元，领取养老金时在岗职工平均工资2000元（2004年上海平均工资为2000元）。
这样，张明每月能领到基础养老金为：（4000+2000）/2×33%=990元，其妻子领到：（4000+2000）/2×28%=840元。个人账户养老金由个人所缴纳的8%所构成，月发放标准为个人账户储存额除以计发月数，计发月数根据职工退休时城镇人口平均预期寿命、本人退休年龄、利息等因素确定。张明工作期间的个人账户积蓄为：4000×8%×12×33=126720元，根据已经试点的吉林等地的发放标准可知，60岁退休计发月数为139，55岁领取的计发月数为170元。张明每月领到的个人账户养老金为911元（126720/139），其妻子每月能领到632元。两者相加可得最终能领到的养老金：张明退休后能领到1901元，其妻子能领到1472元（见下表）。
衡量养老金是否够用的标准不是当时的平均工资或者支出，而是维持现有生活品质不变样，一个人每月1000元和5000元都能生活下去，但生活的方式却不一样。张明夫妇除了房贷、子女教育等大额支出外，正常的生活费用支出平均每人每月3000元左右，那么，将来的养老金也要维持这个水平。计算下来，两人的养老金缺口分别为1100元和1500元。
这种测算相对静态，没有考虑到通货膨胀、工资上涨等因素影响。但实际上，缴费工资等也会随着通货膨胀同等增长，所以，养老金缺口的比例不会有大的差别。可以看出，养老金的缺口并不小，张明为33%，其妻子则达到50%。如果期间缴费工资减少或者提前退休，养老金的缺口会更大。需要提醒的是，女性因为工作时间短，领取时间长等原因，缺口普遍要大于男性。因此，要及早通过其他方式来弥补这个缺口，确保养老无忧。大多数单位还没有实施企业年金，商业养老险就成为比较主流的弥补养老金缺口的方式。
买多少保险来“填”缺口
商业养老险的本质就是一种储蓄。由保险公司对所缴保费设定预定回报利率，复利计算，经过长期的积累，形成较大金额的现金价值，到期后被保险人定期领取养老金。更重要的是，保险是契约，定期缴纳保费成为投保人的义务，这自然会“逼迫”投保人进行储蓄，聚沙成塔，为将来的养老添砖加瓦。因此，保险特别适合于那些整天忙于工作，没有时间或者没有兴趣投资理财的“懒人”。
既然购买养老险的目的是用来弥补社会养老金的缺口，买多少保险就很明确了—退休后每年（月）领到的两种保险金相加能维持退休前的生活水平。如同全部鸡蛋不能放在一个篮子里一样，缺口部分的养老金也不能完全依靠保险。通常情况下，商业养老险要占缺口的70%～80%，其他部分则要依靠流动性强的小额储蓄、货币市场基金等理财方式作为补充，以备不时之需。
消费者可以根据自己目前的缴费基数计算一下缺口有多大，然后按图索骥，设计保险计划。仍然以张明夫妇为例，他们每月的养老金缺口分别为1100元和1500元，保险要提供70%～80%的缺口养老金，即张明和妻子每月分别需要800元和1100元的养老险。这就可从保额出发倒推需要买多少保险。一般营销员推销保险，喜欢从保费出发，比如建议消费者每年拿出收入的30%或多少钱来投保，这比较多考虑眼前利益，缺少针对性。
以保额倒推的方式投保则有很强的目标，如张明夫妇根据将来的需求分别投保了保额8万元和11万元的保险，保证将来退休后能够每月800元和1100元的养老金。此外，养老金在领取上，分为一次性领取，按年、季度、月领取，这可根据自己的情况选择。
下表为张明夫妇投保某款养老保险计划：
从上表可以看出，在同等收入情况下，女性所需要的养老险比男性多近40%；在同等年龄、保额条件下，女性缴纳的保费比男性要高30%，这是因为女性平均寿命比男性长。1月1日起实施的新生命表中，女性的平均寿命83.7岁，男性79.7岁，领取养老金时间长，保费也就相应提高。所以，女性的养老压力也比男性大。当然，不同的养老险因为领取方式、缴费方式、保障范围等不同，保费上差别也比较大，就要根据具体情况选择。
怎样缴，怎样取
理论上，养老险买得越多，将来领取的保险金也越多。但养老险储蓄的本质决定了该种保险的保费比较高，因此，投保时要考虑到自己的经济承受能力，特别工薪族要以“补缺口”为出发点。
养老险的缴费方式比较多样，常见的有一次性趸缴、10年、15年、20年、缴至退休年龄等几种方式。这两年，保险公司为了满足消费者的需要，将缴费期缩短至3年、5年，这可以解决一次性趸缴太贵，20年太长的矛盾，如国寿金色夕阳养老年金、友邦的金阳养老险、太平洋寿险的长命百岁年金等，消费者因此有了更多选择。若选择不当，养老险很容易变成负担。
养老险的缴费期越长，每年（月）所缴的保费也就越少。如果投保人收入比较稳定，而且数额不高，就选择较长的缴费时间，如20年、缴至退休年龄等，这样每年缴纳的保费就较少，张明夫妇就可以选择这种方式。反之，缴费期越短，每年（月）所缴的保费就越多，那些当前收入高或者有一定储蓄的消费者，可以选择趸交、3年期或者5年期等，避免遇到不能长期缴费的尴尬。
需要注意的是，短期缴的资金风险比较大，若收入出现波动，就会影响继续投保。现实中，不少人投保养老险时经不住营销员的“忽悠”，选择高保费的保险，结果陷入家庭“财政危机”中。
张明夫妇每人月收入5000元，如果选择20年期缴，每年支出的总保费为19628（7000+12628）元，大约占两人工资收入的17%左右，养老险的保费支出就不会造成太大的经济压力。但若选择5年期缴，则每年支付的总保费为66225元，占总工资收入的55%，倘若连续缴纳5年，加上房贷、子女教育、生活费用支出等，会被累弯了腰。
下图为张明夫妇缴费期不同的保费支出：
所以，养老险一定要选取合适的缴费方式，以补缺口为目的的养老险保费一般为工资收入的10%～25%比较合适。 将来领取养老金多少主要取决保费缴纳多少，缴纳保费越多，养老金也越多，反之亦越少。然而，养老金领取方式的不同也决定了养老金的数额差别，年龄、额度和期间等要素都不可忽略，它们直接影响缴费和养老金领取数额。
一是领取年龄。养老金的领取年龄主要为55岁和60岁两种，但现在养老险领取年龄不断年轻化，包含了35、40、45、50 、65和70周岁等多种方式。因为保费是复利计息，所以同样缴费，领取时间越晚，领到的养老金越多。例如，30岁男士投保某款养老险，年缴12000元共缴10年，如果到40岁领取，每年领取养老金2130元；50岁每年领取3610元，60岁每年领取4860元，一直领取到身故为止。而且，同样缴费女性比男性领取的养老金要少。
下表就是不同年龄领取养老金情况：
从养老考虑，尽量晚领取养老金。如张明夫妇工作稳定，就可以选择正常退休年龄再领取，这样也能与社会养老金对接，保证生活的质量。此外，养老金领取方式一般在投保时选定，男性55周岁、女性50周岁以前可变更一次，此后不再办理变更。如果发生提前退休的情况，需要用钱，可以及时变更。
二是领取额度。养老险的保额按份计算，通常每份1000元或1万元，养老金的给付以保额为给付基数。有的养老险规定每年领取保额的12%，如太平洋保险的老来福；有的则规定每年领取10%，如国寿的金色夕阳年金保险；还有的领取20%，如新华人寿的锦绣年华；还有的养老险保额递增，如友邦的金阳养老险第一年为保额的12%，以后每年在第一年保额基础上递增5%。了解领取额度的目的在于根据养老金需求决定投保几份养老险。
每年能领取的保额越高，对养老金缺口的补充作用也就越大。看起来，似乎领取额度越高的养老险越合算。其实不然。由于养老险的预定利率都在2.5%范围内，相同保费产生的总养老金额相差不大。如果养老险年领取额度大，保费也相应增加，如张明投保保额1万元10年期缴的老来福和锦绣年华两款养老险，前者领取额度为12%，每份保费875元；后者领取额度为20%，每份保费1650元。
需要指出的是，养老金领取额度上存在即期领取和一次领取的较大差别。有的养老险每年领取额度较高；有的每年领取的额度较低，合同终止时给付一笔数额较大的养老金，如国寿国寿鸿寿年金（分红型）年领取额度为5%，合同期满给予2倍保额的养老金。如果像张明夫妇那样对养老安排周密，看重每年领取的养老金，那就选择每年领取额度较高的保险；如果希望自己老去能给家人留下一笔生活费用，可以选择后一种领取方式。大部分人属于中等收入者，应该先顾眼前，解决自己退休后的养老生活，即选择平均每年领取额度高的养老险，而不是一次性领取的养老金。
三是领取期间。目前养老险有两种期间：一种从领取日一直到死亡，即所谓的终身养老保险。被保险人领取养老金没有期限，生存时间越长越“有利可图”，所以，有家族长寿史的人，或者女性，可以投保此类保险。另外一种是从领取日到规定的某个年龄，即使被保险人仍然生存，合同也终止。通常，保险公司会提供一份相当于1倍保额的满期养老金，有的为保额的2倍或者50%，用于安排以后养老生活。险种不同，合同终止的年龄也不相同，如锦绣年华、友邦金阳到80岁，太平洋安泰“安安年金”到88岁。
两种类型的保险其实可以在一个家庭中实现有机的互补结合：女性选择终身型养老险，因没有满期给付，保费相对较低；男性生存期间比女性短，可以考虑选择限期养老险，到时一笔数额不低的满期养老金维持养老，或者留给妻子。此外，因女性保费比男性高，丈夫可以多投保几份限期养老险，妻子可以少投保一些终身型养老险。特别现在有些保险保证领取时间，如安安年金保险规定保证领取20年，若被保险人领取不到20年死亡，则由受益人继续领取。当然，搭配购买养老险的前提是这个家庭能够保持稳定到领取保险金的那天。
只买对的，不买贵的
电影《大腕》中有一句经典的台词：“不买对的，只买贵的”。在买保险的过程中，很多人也有类似的想法，以为缴纳保费越多，将来养老金也越多。实际上，目前保险公司为了扩充规模，把很多非养老险产品掺和在养老险中。如果选择不当，养老险也会造成浪费。常见的主要购买误区有两个。
一是贪求保障。所谓术业有专攻，养老险的专长在于储蓄。一般养老险都有身故保障，不过，保险金不高，只为保额或者现金价值中的较大者。但有些养老险计划整合了身故高保障、健康险等，这无疑会拉高保费。如新华人寿的某款养老险，包含了养老、定期寿险、意外险、医疗险等，年缴保费7800元，养老保费只有4950元，将来领取的养老金当然比不上纯养老险。因此，投保养老险时要看清楚是否添加其他保险，如果以养老为主，就单独投保养老险即可，不要旁生枝节，减少保费支出。
保险监管部门也开始强化养老险的储蓄功能，即将公布的《养老险管理条例》规定，养老险的身故保障不能超过保额的1.1倍。如果投保人要投保健康险等，可以单独设计附加，这样针对性更强。
二是偏重投资。不少被保险人希望储蓄的同时也能投资理财，保险公司也乐得顺水推舟。2005年，保险市场出现了一批兼具养老和理财双重功能的养老险，如太平洋寿险的福寿延年年金保险、红福寿年金保险，友邦的金福年金保险、平安人寿的“钟爱一生”养老计划，等等。所谓羊毛出在羊身上，既然有分红功能，那么，预定利率或者调低，或者保费相应提高，养老功能在某种程度上被冲淡了。从近几年发展来看，保险分红率普遍不高，连续两年都没有超过2%，甚至只有1%左右。分红收益这么少，要投资还不如选择其他理财方式。因此，除非经济条件比较宽裕，否则投保分红型的养老险要慎重。
需要提醒的是，投保养老险也有风险，主要是利率风险。实际上，目前投保养老险并不是最佳时机，主要因为预定利率比较低，监管机构规定最高不超过2.5%，有的只有2.2%、2.0%，而五年期定期存款扣除利息税后其实际利率为2.88%。尽管养老险采取复利计算，但由于扣除经营费用等，与银行存款相比，优势并不太大。
1999年之前，养老险预定利率较高，价格便宜，同样保额，有的保费只有现在的四分之一，甚至六分之一。因为预定利率与银行利率挂钩，以及寿险费率有市场化的趋势，所以，寿险将来的预定利率有上调的空间。也就是说，养老险将来会便宜。在这种情况下，投保养老险可以采取“分步走”的方法，先投保基本养老需求部分，如养老金缺口的30%，然后根据情况逐步增加，类似于股市投资中的“补仓”，闲余资金可以用于其他比较稳健的投资中。千万不要寄希望于将来退保，那损失将会更大。
未来的养老缺口真不小
在职职工都参加社会养老保险，但社会养老保险只能保证退休后的最低生活水平，离保持退休前生活水平，或者生活得好一些的标准还有一定距离。
按照《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，1997年后参加工作的都是“新人”。新人的缴费年限累计满15年，退休后将按月发给基本养老金。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。根据规定，退休时的基础养老金月标准以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满1年发给1%。各地社保局对月缴费标准都会提供一个上下限，所以，社会养老险的缴费基数不等于工资，有时少于每月实际工资收入。
下面，以2002年参加工作、现年30岁的张明夫妇为例，计算养老新政实施后，退休能领到多少养老金、养老的缺口有多大。假设张明要工作33年（60岁退休），张明妻子要工作28年（55岁退休），张明夫妇都采用中等缴费基数4000元，领取养老金时在岗职工平均工资2000元（2004年上海平均工资为2000元）。
这样，张明每月能领到基础养老金为：（4000+2000）/2×33%=990元，其妻子领到：（4000+2000）/2×28%=840元。个人账户养老金由个人所缴纳的8%所构成，月发放标准为个人账户储存额除以计发月数，计发月数根据职工退休时城镇人口平均预期寿命、本人退休年龄、利息等因素确定。张明工作期间的个人账户积蓄为：4000×8%×12×33=126720元，根据已经试点的吉林等地的发放标准可知，60岁退休计发月数为139，55岁领取的计发月数为170元。张明每月领到的个人账户养老金为911元（126720/139），其妻子每月能领到632元。两者相加可得最终能领到的养老金：张明退休后能领到1901元，其妻子能领到1472元（见下表）。
衡量养老金是否够用的标准不是当时的平均工资或者支出，而是维持现有生活品质不变样，一个人每月1000元和5000元都能生活下去，但生活的方式却不一样。张明夫妇除了房贷、子女教育等大额支出外，正常的生活费用支出平均每人每月3000元左右，那么，将来的养老金也要维持这个水平。计算下来，两人的养老金缺口分别为1100元和1500元。
这种测算相对静态，没有考虑到通货膨胀、工资上涨等因素影响。但实际上，缴费工资等也会随着通货膨胀同等增长，所以，养老金缺口的比例不会有大的差别。可以看出，养老金的缺口并不小，张明为33%，其妻子则达到50%。如果期间缴费工资减少或者提前退休，养老金的缺口会更大。需要提醒的是，女性因为工作时间短，领取时间长等原因，缺口普遍要大于男性。因此，要及早通过其他方式来弥补这个缺口，确保养老无忧。大多数单位还没有实施企业年金，商业养老险就成为比较主流的弥补养老金缺口的方式。
买多少保险来“填”缺口
商业养老险的本质就是一种储蓄。由保险公司对所缴保费设定预定回报利率，复利计算，经过长期的积累，形成较大金额的现金价值，到期后被保险人定期领取养老金。更重要的是，保险是契约，定期缴纳保费成为投保人的义务，这自然会“逼迫”投保人进行储蓄，聚沙成塔，为将来的养老添砖加瓦。因此，保险特别适合于那些整天忙于工作，没有时间或者没有兴趣投资理财的“懒人”。
既然购买养老险的目的是用来弥补社会养老金的缺口，买多少保险就很明确了—退休后每年（月）领到的两种保险金相加能维持退休前的生活水平。如同全部鸡蛋不能放在一个篮子里一样，缺口部分的养老金也不能完全依靠保险。通常情况下，商业养老险要占缺口的70%～80%，其他部分则要依靠流动性强的小额储蓄、货币市场基金等理财方式作为补充，以备不时之需。
消费者可以根据自己目前的缴费基数计算一下缺口有多大，然后按图索骥，设计保险计划。仍然以张明夫妇为例，他们每月的养老金缺口分别为1100元和1500元，保险要提供70%～80%的缺口养老金，即张明和妻子每月分别需要800元和1100元的养老险。这就可从保额出发倒推需要买多少保险。一般营销员推销保险，喜欢从保费出发，比如建议消费者每年拿出收入的30%或多少钱来投保，这比较多考虑眼前利益，缺少针对性。
以保额倒推的方式投保则有很强的目标，如张明夫妇根据将来的需求分别投保了保额8万元和11万元的保险，保证将来退休后能够每月800元和1100元的养老金。此外，养老金在领取上，分为一次性领取，按年、季度、月领取，这可根据自己的情况选择。
下表为张明夫妇投保某款养老保险计划：
从上表可以看出，在同等收入情况下，女性所需要的养老险比男性多近40%；在同等年龄、保额条件下，女性缴纳的保费比男性要高30%，这是因为女性平均寿命比男性长。1月1日起实施的新生命表中，女性的平均寿命83.7岁，男性79.7岁，领取养老金时间长，保费也就相应提高。所以，女性的养老压力也比男性大。当然，不同的养老险因为领取方式、缴费方式、保障范围等不同，保费上差别也比较大，就要根据具体情况选择。
怎样缴，怎样取
理论上，养老险买得越多，将来领取的保险金也越多。但养老险储蓄的本质决定了该种保险的保费比较高，因此，投保时要考虑到自己的经济承受能力，特别工薪族要以“补缺口”为出发点。
养老险的缴费方式比较多样，常见的有一次性趸缴、10年、15年、20年、缴至退休年龄等几种方式。这两年，保险公司为了满足消费者的需要，将缴费期缩短至3年、5年，这可以解决一次性趸缴太贵，20年太长的矛盾，如国寿金色夕阳养老年金、友邦的金阳养老险、太平洋寿险的长命百岁年金等，消费者因此有了更多选择。若选择不当，养老险很容易变成负担。
养老险的缴费期越长，每年（月）所缴的保费也就越少。如果投保人收入比较稳定，而且数额不高，就选择较长的缴费时间，如20年、缴至退休年龄等，这样每年缴纳的保费就较少，张明夫妇就可以选择这种方式。反之，缴费期越短，每年（月）所缴的保费就越多，那些当前收入高或者有一定储蓄的消费者，可以选择趸交、3年期或者5年期等，避免遇到不能长期缴费的尴尬。
需要注意的是，短期缴的资金风险比较大，若收入出现波动，就会影响继续投保。现实中，不少人投保养老险时经不住营销员的“忽悠”，选择高保费的保险，结果陷入家庭“财政危机”中。
张明夫妇每人月收入5000元，如果选择20年期缴，每年支出的总保费为19628（7000+12628）元，大约占两人工资收入的17%左右，养老险的保费支出就不会造成太大的经济压力。但若选择5年期缴，则每年支付的总保费为66225元，占总工资收入的55%，倘若连续缴纳5年，加上房贷、子女教育、生活费用支出等，会被累弯了腰。
下图为张明夫妇缴费期不同的保费支出：
所以，养老险一定要选取合适的缴费方式，以补缺口为目的的养老险保费一般为工资收入的10%～25%比较合适。 将来领取养老金多少主要取决保费缴纳多少，缴纳保费越多，养老金也越多，反之亦越少。然而，养老金领取方式的不同也决定了养老金的数额差别，年龄、额度和期间等要素都不可忽略，它们直接影响缴费和养老金领取数额。
一是领取年龄。养老金的领取年龄主要为55岁和60岁两种，但现在养老险领取年龄不断年轻化，包含了35、40、45、50 、65和70周岁等多种方式。因为保费是复利计息，所以同样缴费，领取时间越晚，领到的养老金越多。例如，30岁男士投保某款养老险，年缴12000元共缴10年，如果到40岁领取，每年领取养老金2130元；50岁每年领取3610元，60岁每年领取4860元，一直领取到身故为止。而且，同样缴费女性比男性领取的养老金要少。
下表就是不同年龄领取养老金情况：
从养老考虑，尽量晚领取养老金。如张明夫妇工作稳定，就可以选择正常退休年龄再领取，这样也能与社会养老金对接，保证生活的质量。此外，养老金领取方式一般在投保时选定，男性55周岁、女性50周岁以前可变更一次，此后不再办理变更。如果发生提前退休的情况，需要用钱，可以及时变更。
二是领取额度。养老险的保额按份计算，通常每份1000元或1万元，养老金的给付以保额为给付基数。有的养老险规定每年领取保额的12%，如太平洋保险的老来福；有的则规定每年领取10%，如国寿的金色夕阳年金保险；还有的领取20%，如新华人寿的锦绣年华；还有的养老险保额递增，如友邦的金阳养老险第一年为保额的12%，以后每年在第一年保额基础上递增5%。了解领取额度的目的在于根据养老金需求决定投保几份养老险。
每年能领取的保额越高，对养老金缺口的补充作用也就越大。看起来，似乎领取额度越高的养老险越合算。其实不然。由于养老险的预定利率都在2.5%范围内，相同保费产生的总养老金额相差不大。如果养老险年领取额度大，保费也相应增加，如张明投保保额1万元10年期缴的老来福和锦绣年华两款养老险，前者领取额度为12%，每份保费875元；后者领取额度为20%，每份保费1650元。
需要指出的是，养老金领取额度上存在即期领取和一次领取的较大差别。有的养老险每年领取额度较高；有的每年领取的额度较低，合同终止时给付一笔数额较大的养老金，如国寿国寿鸿寿年金（分红型）年领取额度为5%，合同期满给予2倍保额的养老金。如果像张明夫妇那样对养老安排周密，看重每年领取的养老金，那就选择每年领取额度较高的保险；如果希望自己老去能给家人留下一笔生活费用，可以选择后一种领取方式。大部分人属于中等收入者，应该先顾眼前，解决自己退休后的养老生活，即选择平均每年领取额度高的养老险，而不是一次性领取的养老金。
三是领取期间。目前养老险有两种期间：一种从领取日一直到死亡，即所谓的终身养老保险。被保险人领取养老金没有期限，生存时间越长越“有利可图”，所以，有家族长寿史的人，或者女性，可以投保此类保险。另外一种是从领取日到规定的某个年龄，即使被保险人仍然生存，合同也终止。通常，保险公司会提供一份相当于1倍保额的满期养老金，有的为保额的2倍或者50%，用于安排以后养老生活。险种不同，合同终止的年龄也不相同，如锦绣年华、友邦金阳到80岁，太平洋安泰“安安年金”到88岁。
两种类型的保险其实可以在一个家庭中实现有机的互补结合：女性选择终身型养老险，因没有满期给付，保费相对较低；男性生存期间比女性短，可以考虑选择限期养老险，到时一笔数额不低的满期养老金维持养老，或者留给妻子。此外，因女性保费比男性高，丈夫可以多投保几份限期养老险，妻子可以少投保一些终身型养老险。特别现在有些保险保证领取时间，如安安年金保险规定保证领取20年，若被保险人领取不到20年死亡，则由受益人继续领取。当然，搭配购买养老险的前提是这个家庭能够保持稳定到领取保险金的那天。
只买对的，不买贵的
电影《大腕》中有一句经典的台词：“不买对的，只买贵的”。在买保险的过程中，很多人也有类似的想法，以为缴纳保费越多，将来养老金也越多。实际上，目前保险公司为了扩充规模，把很多非养老险产品掺和在养老险中。如果选择不当，养老险也会造成浪费。常见的主要购买误区有两个。
一是贪求保障。所谓术业有专攻，养老险的专长在于储蓄。一般养老险都有身故保障，不过，保险金不高，只为保额或者现金价值中的较大者。但有些养老险计划整合了身故高保障、健康险等，这无疑会拉高保费。如新华人寿的某款养老险，包含了养老、定期寿险、意外险、医疗险等，年缴保费7800元，养老保费只有4950元，将来领取的养老金当然比不上纯养老险。因此，投保养老险时要看清楚是否添加其他保险，如果以养老为主，就单独投保养老险即可，不要旁生枝节，减少保费支出。
保险监管部门也开始强化养老险的储蓄功能，即将公布的《养老险管理条例》规定，养老险的身故保障不能超过保额的1.1倍。如果投保人要投保健康险等，可以单独设计附加，这样针对性更强。
二是偏重投资。不少被保险人希望储蓄的同时也能投资理财，保险公司也乐得顺水推舟。2005年，保险市场出现了一批兼具养老和理财双重功能的养老险，如太平洋寿险的福寿延年年金保险、红福寿年金保险，友邦的金福年金保险、平安人寿的“钟爱一生”养老计划，等等。所谓羊毛出在羊身上，既然有分红功能，那么，预定利率或者调低，或者保费相应提高，养老功能在某种程度上被冲淡了。从近几年发展来看，保险分红率普遍不高，连续两年都没有超过2%，甚至只有1%左右。分红收益这么少，要投资还不如选择其他理财方式。因此，除非经济条件比较宽裕，否则投保分红型的养老险要慎重。
需要提醒的是，投保养老险也有风险，主要是利率风险。实际上，目前投保养老险并不是最佳时机，主要因为预定利率比较低，监管机构规定最高不超过2.5%，有的只有2.2%、2.0%，而五年期定期存款扣除利息税后其实际利率为2.88%。尽管养老险采取复利计算，但由于扣除经营费用等，与银行存款相比，优势并不太大。
1999年之前，养老险预定利率较高，价格便宜，同样保额，有的保费只有现在的四分之一，甚至六分之一。因为预定利率与银行利率挂钩，以及寿险费率有市场化的趋势，所以，寿险将来的预定利率有上调的空间。也就是说，养老险将来会便宜。在这种情况下，投保养老险可以采取“分步走”的方法，先投保基本养老需求部分，如养老金缺口的30%，然后根据情况逐步增加，类似于股市投资中的“补仓”，闲余资金可以用于其他比较稳健的投资中。千万不要寄希望于将来退保，那损失将会更大。