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摘要：中小企业是社会主义市场经济的重要组成部分，推动着我国经济发展，尤其是在促进生产力水平的提升、增加就业、提高全民生活水平等诸多方面发挥着重要的作用。但是，我国中小企业的发展却不是一帆风顺，其发展受着资金的制约，同时还存在诸多不足，解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫。因此要对我国中小企业融资中存在的问题及其成因进行剖析，并定制出相应的措施。
关键词：中小企业;企业融资;融资机制
一、中小企业融资现状
截至2018年年底，中国中小企业的数量已经超过了3000万家，个体工商户数量超过7000万户，贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业，中小企业的发展在中国整体经济的发展中起着重要作用。
（一）中小企业发展特点
根据我国现阶段经济趨势来看，发展中小企业具有数量大，寿命短，利润低的特点。首先，中小企业的数量较大，通过查看有关的资料可以了解，我国中小企业在全国各地均有分布，也分布在各个行业中，其比例逐年增加。统计表明，中小企业在行业中的分布和区域分布是不均衡的，东南部的分布比西部和中部地区的分布要广。其次，中小企业的平均预期寿命相对较短，中小型企业在注册资本、年产值、营业收入和员工人数等指标上与大型企业有严格的界定，因此与大型企业产生较大差距，限制了企业的发展规模，进而也影响了企业的财务数据、财务管理模式、创新技术、发展观念等方面的进一步优化，使之产品没有核心竞争力，也没有市场竞争能力。最后，由于中国中小企业发展和资本存量的限制，其企业的生产能力和技术水平相对落后，没有足够的资金购买高效的高科技生产设备，没有足够的人才和资本储备来进行新产品的研究与开发，硬件配置不良，生产能力不足，获利能力有限，使之利润较低。
（二）中小企业融资存在的困难
随着中小企业的迅速发展，资金问题也日益恶化。从这几年的发展过程来看，我国金融机构对各类企业的贷款也发生了一定的变化。尽管金融机构向中小企业的贷款比例有所增加，贷款总额也在不断增加，但企业发展所需资金仍无法得到有效满足。
1. 企业自身体制的限制
一些中小型企业的前身是国有、集体和所有制，这些企业重组形成了基于家族的体系企业。然而，家族企业体系继续受到批评，管理决策集中且主观，根本无法实施相应的机制。在这些企业中，大多数职位由家族成员担任，导致企业的商业决策权过分集中，不适合扩大企业规模。还有一部分企业家是在探索过程中建立了中小企业，在组建企业的过程中，他们没有制定相关的机制，也不像其他大型企业那样计划、协调和专业化或建立相应的管理团队，从而限制了企业的自身发展。
2. 缺乏生产技术与核心竞争力
我国绝大部分中小企业都是劳动密集型公司，主要靠吸取大量的劳动力来扩大其规模，因此劳动力成本的逐渐加大，造成中小企业没有过剩的流动资金来更新机械设备、发展人才和实行技术创新，导致技术跟不上，与其他企业相比，这些企业只能依靠劳动力来驱动企业经济，其竞争力低下。加上大型企业的巨大市场份额和较高的知名度，小型企业进入市场更加困难。
3. 中小企业信贷门槛过高
“经济基础决定上层建筑”。如果企业没有资金，所有的想法都无法实现。纵观当今的中小企业，大多规模较小，处于企业发展的早期或中期。资金来源少，自己的盈利模式不成熟，抗风险能力很差，发展受到阻碍。银行作为企业融资的主要来源，对融资的门槛要求非常高，使得中小企业望而却步。由于体制和社会因素，一些大型贷款发放给了国有企业，中小企业很难获得银行资金的有力支持，再加上目前大中型银行的财务接收系统的限制，很多银行对中小企业贷款的需求逐渐退出某些贷款业务，从而增加了中小企业的交易成本，并且银行面对监管成本的上升、回报率的下降和风险的上升，不得不使其对中小企业贷款的热情降温。
二、中小企业融资困难的原因分析
（一）外部原因
中小企业的蓬勃发展和繁荣离不开资金和资本的有力支持。资本对企业来说，就像鱼离不开水一样，有着重要的意义。我国中小企业融资困难的外部原因主要有以下几个方面。
1. 政府扶持欠缺，优惠政策不完善
当前，我国的财政政策主要是根据所有制类型、企业规模和行业特点制定的。因此，大型企业拥有更多的社会资源和政策支持，银行也倾向于向大型企业提供贷款。为应对中小企业融资的困难，我国近年来还出台了一些新政策，但这些政策仍处于探索的初级阶段，没有一个完善的支持中小企业发展的融资体系政策，中小企业仍然面临着巨大的制约和限制，使其发展寸步难行。
2. 担保机构较少，且工作难落实
中小企业贷款担保困难的难题为了得到进一步解决，国家经贸于1999年制定并发布了关于建立中小企业信贷担保试点制度的指导意见。尽管一些城市已经建立了庇护中小企业贷款的担保机构，但在当前情况下，担保机构似乎出乎意料，没有起到期待的效果。除了担保机构规模小，运作薄弱外，政府、银行和企业之间也缺乏协调，这些都直接导致担保机构无法在市场上正常运作，限制了资金的扩张。
3. 民间资本不规范
资本市场主要通过股权融资和债务融资两种方法。但是，中国现阶段的资本市场的发展空间较小、发展速度较慢，中小企业步入资本市场的机会相对大企业而言比较困难。只有少量的中小企业可以通过资本市场得到融资的机会。而民间资本的融资成本比较低、流程简易、效率快的特征，能够得到部分中小企业的青睐。然而私人融资也有规范性匮乏，融资过程中会存在许多不规范的问题出现。
4. 金融机构机制不完善
我国现阶段缺少能够替中小企业发展服务的金融机构。尽管区域性中小型金融机构数量很少，但在发展这些金融机构的过程中，为了规避风险，它们逐渐成为资本密集型、大型企业，前景广阔的他们逐渐远离了赞成中小企业发展的初心。即使拥有向中小企业供应贷款的中小型金融机构，例如本地商业银行，城市商业银行和信用合作社，但因为其规模不大和市场发展空间狭小，它们不能够满足绝大多数中小企业的贷款需要。 （二）中小企业融资难的内部原因
我国中小企业内部存在着大量不足是造成其融资匮乏的主要原因，主要分为几个方面。
1. 企业财务制度不健全
我国绝大部分的中小企业其绝对控制权归个人所有，因此容易使企业缺少健全的内部控制制度和财务制度，管理制度存在着大量漏洞，其领导者自身综合素质水平低下，相应的财务知识也很匮乏，使其财务报告缺少真实性和合法性，现代经营管理概念匮乏。很多中小企业依旧有公司治理结构不科学、经营管理能力不强、产品品种不丰富且技术含量小、企业抗风险能力弱等问题，他们不具备长远发展的能力;并且中小企业负债较多，使得企业资金压力越来越大。
2. 企业实力单薄，竞争能力微弱
我国的中小企业主要集中于劳动密集型产业，而该产业主要依靠劳动力进行生产，技术创新较少，此外，在市场上劳动密集型产业通常无法竞争。在小型规模上，技术无法持续，其市场份额非常有限;而且，大多数中小企业都有一个过程，但专门化程度没有持续下去，大型公司很容易施加压力，如果市场再次波动，很容易陷入困境的中小企业。
3. 抵御风险能力低，缺少信贷机构信赖
中小企业由于资金少，一度受到宏观调控和国际经济危机的影响。对企业的影响是显而易见的。面对日益激烈的市场竞争，它们最终可能被淘汰。结果，银行和其他信贷机构将偿还其贷款。后果令人担忧。当向企业提供贷款时，贷款仍然面向大城市、大公司和大型项目，对中小企业信贷的实施还不够。此外，由于少数中小企业在贷款后运作不畅，企业选择倒闭后不偿还贷款，从而失去了社会信用。并为日后融资设置了障碍。
三、解决中小企业融资困境的对策
（一）改善外部因素
1. 改良政策环境，强化政府的扶持力度
从地方政府角度来看，应补充支持中小企业发展的法律准则，确定和完备扶助中小企业发展的政策步调，要科学审查和清理各项规章制度，努力创造适合中小企业快速发展的良好、公平的市场环境，拓展中小企业的发展空间，另要加倍对中小企业的资金支持，鼓励国有、商业和部分政策性银行等金融机构向中小企业贷款，充分发挥金融机构作用，带动经济发展。
2. 完善好担保服务体系
政府在建立信用担保体系的基础上，应逐步完善中小企业信用担保机构的建立机制，加强担保服务体系的完善，在市场的高效运作下，积极完善三种制度的实用性和可靠性。在此期間，也不能忽视资本市场在其中的重要作用，对市场体系和资本市场进行变革，这种做法不仅可以开辟中小企业融资的渠道，而且降低了中小企业上市的门槛，促进风险补偿机制的建立。
3. 健全融资机制，发展民间融资机构
政府应该设立相应的银行及其他提供服务的金融机构，才能更好的为中小企业提供服务，并制定一些针对性强的特殊政策，同时，对降低相关经营成本，规避在处置资产时发生的不利事件的风险具有重要意义。为了使中小企业的信息更加透明公开，扶持新型中小金融机构的建立，会使企业的经营状况和财务状况更加容易受到公众的关注。
（二）完善内部因素
1. 健全企业财务制度
为了减轻财务困难，中小企业必须提高认识，建立和完善公司的规章制度，并实现透明的商业运作和生产，以确保会计信息的真实性和合法性;有必要加强财务管理，必须保证账户报表中提供给银行数据的准确性、真实性和有效性;在健全的财务管理体系的背景下，公司必须严格遵守会计法规、银行要求和其他要求，建立完整，准确和真实的财务系统并向有关各方提供信息完整准确的会计核算，增加信息的透明度，在公司中建立良好的信用形象并提高其执行能力。
2. 提升自身实力与竞争力
由于中小型企业的市场份额与吸引力较小，它们必须避免大公司和同行业关注的热点项目，选择容易被忽视但又容易被引起关注的产品或配套产品才有一定的经济效益。如果企业有能力，就要结合消费需求和社会需求，不光要集中人才资源、及时引进新技术并开发新产品、完竣管制，还要不断寻觅技术翻新，抬高产品质料，灵活多变，同时能迅速适应市场，并能吸收市场的养分，调整生产经营结构，增强自身实力，弥补自身的不足。
3. 增强抗风险能力和商业信心
为了使中小型企业能够从银行获得更多支持，必须努力提高信用意识，还要提高对支付和还款方式的了解，并通过切实可行的措施获得银行的信任，使他们对自己的业务有一个真正的了解，资金流动畅通，偿还贷款以及可以很好的完成资金的收集，以便银行可以在安全的条件下增加更多的贷款。与此同时，中小企业本身必须加快机构创新和商业文化的步伐，改善管理体系和公司治理结构，提高透明度，确保从国外提供的信息的真实性，提高信誉，积累信用，建立适合并有利于业务发展的现代管理体系。
（作者单位：长春建筑学院）
关键词：中小企业;企业融资;融资机制
一、中小企业融资现状
截至2018年年底，中国中小企业的数量已经超过了3000万家，个体工商户数量超过7000万户，贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业，中小企业的发展在中国整体经济的发展中起着重要作用。
（一）中小企业发展特点
根据我国现阶段经济趨势来看，发展中小企业具有数量大，寿命短，利润低的特点。首先，中小企业的数量较大，通过查看有关的资料可以了解，我国中小企业在全国各地均有分布，也分布在各个行业中，其比例逐年增加。统计表明，中小企业在行业中的分布和区域分布是不均衡的，东南部的分布比西部和中部地区的分布要广。其次，中小企业的平均预期寿命相对较短，中小型企业在注册资本、年产值、营业收入和员工人数等指标上与大型企业有严格的界定，因此与大型企业产生较大差距，限制了企业的发展规模，进而也影响了企业的财务数据、财务管理模式、创新技术、发展观念等方面的进一步优化，使之产品没有核心竞争力，也没有市场竞争能力。最后，由于中国中小企业发展和资本存量的限制，其企业的生产能力和技术水平相对落后，没有足够的资金购买高效的高科技生产设备，没有足够的人才和资本储备来进行新产品的研究与开发，硬件配置不良，生产能力不足，获利能力有限，使之利润较低。
（二）中小企业融资存在的困难
随着中小企业的迅速发展，资金问题也日益恶化。从这几年的发展过程来看，我国金融机构对各类企业的贷款也发生了一定的变化。尽管金融机构向中小企业的贷款比例有所增加，贷款总额也在不断增加，但企业发展所需资金仍无法得到有效满足。
1. 企业自身体制的限制
一些中小型企业的前身是国有、集体和所有制，这些企业重组形成了基于家族的体系企业。然而，家族企业体系继续受到批评，管理决策集中且主观，根本无法实施相应的机制。在这些企业中，大多数职位由家族成员担任，导致企业的商业决策权过分集中，不适合扩大企业规模。还有一部分企业家是在探索过程中建立了中小企业，在组建企业的过程中，他们没有制定相关的机制，也不像其他大型企业那样计划、协调和专业化或建立相应的管理团队，从而限制了企业的自身发展。
2. 缺乏生产技术与核心竞争力
我国绝大部分中小企业都是劳动密集型公司，主要靠吸取大量的劳动力来扩大其规模，因此劳动力成本的逐渐加大，造成中小企业没有过剩的流动资金来更新机械设备、发展人才和实行技术创新，导致技术跟不上，与其他企业相比，这些企业只能依靠劳动力来驱动企业经济，其竞争力低下。加上大型企业的巨大市场份额和较高的知名度，小型企业进入市场更加困难。
3. 中小企业信贷门槛过高
“经济基础决定上层建筑”。如果企业没有资金，所有的想法都无法实现。纵观当今的中小企业，大多规模较小，处于企业发展的早期或中期。资金来源少，自己的盈利模式不成熟，抗风险能力很差，发展受到阻碍。银行作为企业融资的主要来源，对融资的门槛要求非常高，使得中小企业望而却步。由于体制和社会因素，一些大型贷款发放给了国有企业，中小企业很难获得银行资金的有力支持，再加上目前大中型银行的财务接收系统的限制，很多银行对中小企业贷款的需求逐渐退出某些贷款业务，从而增加了中小企业的交易成本，并且银行面对监管成本的上升、回报率的下降和风险的上升，不得不使其对中小企业贷款的热情降温。
二、中小企业融资困难的原因分析
（一）外部原因
中小企业的蓬勃发展和繁荣离不开资金和资本的有力支持。资本对企业来说，就像鱼离不开水一样，有着重要的意义。我国中小企业融资困难的外部原因主要有以下几个方面。
1. 政府扶持欠缺，优惠政策不完善
当前，我国的财政政策主要是根据所有制类型、企业规模和行业特点制定的。因此，大型企业拥有更多的社会资源和政策支持，银行也倾向于向大型企业提供贷款。为应对中小企业融资的困难，我国近年来还出台了一些新政策，但这些政策仍处于探索的初级阶段，没有一个完善的支持中小企业发展的融资体系政策，中小企业仍然面临着巨大的制约和限制，使其发展寸步难行。
2. 担保机构较少，且工作难落实
中小企业贷款担保困难的难题为了得到进一步解决，国家经贸于1999年制定并发布了关于建立中小企业信贷担保试点制度的指导意见。尽管一些城市已经建立了庇护中小企业贷款的担保机构，但在当前情况下，担保机构似乎出乎意料，没有起到期待的效果。除了担保机构规模小，运作薄弱外，政府、银行和企业之间也缺乏协调，这些都直接导致担保机构无法在市场上正常运作，限制了资金的扩张。
3. 民间资本不规范
资本市场主要通过股权融资和债务融资两种方法。但是，中国现阶段的资本市场的发展空间较小、发展速度较慢，中小企业步入资本市场的机会相对大企业而言比较困难。只有少量的中小企业可以通过资本市场得到融资的机会。而民间资本的融资成本比较低、流程简易、效率快的特征，能够得到部分中小企业的青睐。然而私人融资也有规范性匮乏，融资过程中会存在许多不规范的问题出现。
4. 金融机构机制不完善
我国现阶段缺少能够替中小企业发展服务的金融机构。尽管区域性中小型金融机构数量很少，但在发展这些金融机构的过程中，为了规避风险，它们逐渐成为资本密集型、大型企业，前景广阔的他们逐渐远离了赞成中小企业发展的初心。即使拥有向中小企业供应贷款的中小型金融机构，例如本地商业银行，城市商业银行和信用合作社，但因为其规模不大和市场发展空间狭小，它们不能够满足绝大多数中小企业的贷款需要。 （二）中小企业融资难的内部原因
我国中小企业内部存在着大量不足是造成其融资匮乏的主要原因，主要分为几个方面。
1. 企业财务制度不健全
我国绝大部分的中小企业其绝对控制权归个人所有，因此容易使企业缺少健全的内部控制制度和财务制度，管理制度存在着大量漏洞，其领导者自身综合素质水平低下，相应的财务知识也很匮乏，使其财务报告缺少真实性和合法性，现代经营管理概念匮乏。很多中小企业依旧有公司治理结构不科学、经营管理能力不强、产品品种不丰富且技术含量小、企业抗风险能力弱等问题，他们不具备长远发展的能力;并且中小企业负债较多，使得企业资金压力越来越大。
2. 企业实力单薄，竞争能力微弱
我国的中小企业主要集中于劳动密集型产业，而该产业主要依靠劳动力进行生产，技术创新较少，此外，在市场上劳动密集型产业通常无法竞争。在小型规模上，技术无法持续，其市场份额非常有限;而且，大多数中小企业都有一个过程，但专门化程度没有持续下去，大型公司很容易施加压力，如果市场再次波动，很容易陷入困境的中小企业。
3. 抵御风险能力低，缺少信贷机构信赖
中小企业由于资金少，一度受到宏观调控和国际经济危机的影响。对企业的影响是显而易见的。面对日益激烈的市场竞争，它们最终可能被淘汰。结果，银行和其他信贷机构将偿还其贷款。后果令人担忧。当向企业提供贷款时，贷款仍然面向大城市、大公司和大型项目，对中小企业信贷的实施还不够。此外，由于少数中小企业在贷款后运作不畅，企业选择倒闭后不偿还贷款，从而失去了社会信用。并为日后融资设置了障碍。
三、解决中小企业融资困境的对策
（一）改善外部因素
1. 改良政策环境，强化政府的扶持力度
从地方政府角度来看，应补充支持中小企业发展的法律准则，确定和完备扶助中小企业发展的政策步调，要科学审查和清理各项规章制度，努力创造适合中小企业快速发展的良好、公平的市场环境，拓展中小企业的发展空间，另要加倍对中小企业的资金支持，鼓励国有、商业和部分政策性银行等金融机构向中小企业贷款，充分发挥金融机构作用，带动经济发展。
2. 完善好担保服务体系
政府在建立信用担保体系的基础上，应逐步完善中小企业信用担保机构的建立机制，加强担保服务体系的完善，在市场的高效运作下，积极完善三种制度的实用性和可靠性。在此期間，也不能忽视资本市场在其中的重要作用，对市场体系和资本市场进行变革，这种做法不仅可以开辟中小企业融资的渠道，而且降低了中小企业上市的门槛，促进风险补偿机制的建立。
3. 健全融资机制，发展民间融资机构
政府应该设立相应的银行及其他提供服务的金融机构，才能更好的为中小企业提供服务，并制定一些针对性强的特殊政策，同时，对降低相关经营成本，规避在处置资产时发生的不利事件的风险具有重要意义。为了使中小企业的信息更加透明公开，扶持新型中小金融机构的建立，会使企业的经营状况和财务状况更加容易受到公众的关注。
（二）完善内部因素
1. 健全企业财务制度
为了减轻财务困难，中小企业必须提高认识，建立和完善公司的规章制度，并实现透明的商业运作和生产，以确保会计信息的真实性和合法性;有必要加强财务管理，必须保证账户报表中提供给银行数据的准确性、真实性和有效性;在健全的财务管理体系的背景下，公司必须严格遵守会计法规、银行要求和其他要求，建立完整，准确和真实的财务系统并向有关各方提供信息完整准确的会计核算，增加信息的透明度，在公司中建立良好的信用形象并提高其执行能力。
2. 提升自身实力与竞争力
由于中小型企业的市场份额与吸引力较小，它们必须避免大公司和同行业关注的热点项目，选择容易被忽视但又容易被引起关注的产品或配套产品才有一定的经济效益。如果企业有能力，就要结合消费需求和社会需求，不光要集中人才资源、及时引进新技术并开发新产品、完竣管制，还要不断寻觅技术翻新，抬高产品质料，灵活多变，同时能迅速适应市场，并能吸收市场的养分，调整生产经营结构，增强自身实力，弥补自身的不足。
3. 增强抗风险能力和商业信心
为了使中小型企业能够从银行获得更多支持，必须努力提高信用意识，还要提高对支付和还款方式的了解，并通过切实可行的措施获得银行的信任，使他们对自己的业务有一个真正的了解，资金流动畅通，偿还贷款以及可以很好的完成资金的收集，以便银行可以在安全的条件下增加更多的贷款。与此同时，中小企业本身必须加快机构创新和商业文化的步伐，改善管理体系和公司治理结构，提高透明度，确保从国外提供的信息的真实性，提高信誉，积累信用，建立适合并有利于业务发展的现代管理体系。
（作者单位：长春建筑学院）