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近半个世纪以来,随着经济的全球化和多元化,金融风险的度量逐渐受到金融界以及经济学者的关注。90年代后,新型风险管理工具VaR(在险价值)测量方法逐步发展起来,以它能够科学、准确、综合的度量风险值而倍受国际金融界的青睐。但在极端事件发生期,VaR的度量准确性不如CVaR(条件在险价值)。本文意在研究CVaR度量在极值理论上的应用。