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摘 要：我国加入WTO之后，服务业各行业逐步开放并不断吸收外商直接投资（FDI）。本文在文献研究的基础上，根据安徽省1996-2010年的数据，运用单位根检验、协整关系检验、Granger因果关系检验等分析方法，对安徽省服务业FDI与安徽省经济增长的相互关系进行实证分析，结果表明：两个变量均为非平稳的时间序列，它们之间存在协整关系和单向因果关系。文章还在实证分析的基础上进行了经济分析和政策建议。
关键字：服务业；FDI；经济增长
一.引言
从上世纪中期起，全球产业结构发生了从"工业型经济"到"服务型经济"的转变，服务业在各国国民经济中都占据重要地位，逐渐成为经济发展的新引擎；同时，流入服务领域的外商直接投资（FDI）也明显增长。根据联合国贸易和发展会议历年来的《世界投资报告》，全球FDI 的趋势也是从制造业转向服务业：在20世纪70年代初期，服务业FDI仅占全球FDI的1/4，1990年这一比例不到1/2，而在2007年已经将近2/3。根据贸发会的分析，全球服务业FDI 快速增长的原因包括服务业本身的发展、服务需求的快速增长、发达国家在通信业和银行业等大量跨国合并以及服务外包所带来的低成本，等等。
近十年来，我国服务业GDP在国内生产总值中所占的比重基本保持在40%左右，服务业利用FDI占全部FDI的比重不断上升，从2000年的25%已经上升到2009年的约42%。但是，同欧美等发达国家相比，这样的比例还远远不够，还有很大的发展空间。特别是在加入WTO之后，根据《服务贸易总协定》的规定，中国承诺要逐步放开金融、分销、建筑、旅游、物流等几十个服务贸易领域，降低有关行业的进入门槛。这种服务贸易逐步全面开放的格局，加上国家愈发完善的法律政策环境，服务业FDI 的大幅增长指日可待，也将会对我国的经济增长起到极大的促进作用。
国内外学者对服务业FDI与经济增长的关系已经进行了相关研究，但鲜少有对安徽省服务业FDI与安徽省经济增长关系进行分析的文献。那么，就安徽省而言，服务业FDI与经济增长是否有必然的联系呢？本文的研究目的就是解决这个问题。
二.安徽省服务业利用外商直接投资的现状
（一）总量分析
通过观察1996年至2010年《安徽统计年鉴》的数据以及相关计算，我们可以看出，1996-2010年安徽省服务业实际利用FDI的总额是在波动上升的，从1996年的11660万美元变化到2010年的126949万美元，增长了十倍，这说明安徽省服务业在近年来得到了一定程度的发展。进一步观察服务业实际利用FDI占安徽省实际利用FDI总额的比例，发现除个别年份较高外，其他年份基本都在30%左右，基本与全国平均水平持平，但是近几年低于全国平均水平。
（二）行业结构分析
根据历年来《安徽省统计年鉴》的分类，目前服务业涉及的行业主要有交通运输、仓储及邮政业，计算机服务和软件业，批发和零售业，住宿和餐饮业，金融业，房地产业，教育，等等。通过1996-2010年服务业各个行业FDI 的数据，可以看出外商直接投资在安徽省服务业行业内部呈现分布不均匀的状况。其中房地产业，批发零售、住宿餐饮业，交通运输、仓储及邮政产业这些行业一直都有利用FDI且基本呈逐年增加的趋势；信息传输、计算机服务和软件业，水利、环境和公共设施管理业这两个行业是04年之后才利用FDI；其他行业的FDI所占比重不大；比较特别的还有金融业，安徽省的金融业在2009年才开始引入FDI，于2008年12月份开业的东亚银行合肥分行是安徽省的第一家外资银行。
总的说来，安徽省服务业利用FDI 的现状较好，但也还有很多上升的空间。
三.关于安徽省服务业FDI与经济增长关系的实证分析
这部分主要是依据1996-2010年《安徽省统计年鉴》的数据，运用单位根检验、协整检验、Granger因果关系检验等时间序列分析方法进行实证分析。
（一）变量和数据的选取
采用年度数据，数据來源于1996-2010年的《安徽省统计年鉴》，样本容量为15。其中，安徽省服务业FDI用安徽省服务业实际利用外商直接投资额表示，字母为SFDI；安徽省经济增长用安徽省国内生产总值表示，字母为GDP。SFDI的单位按照年均汇率折算为人民币，模型使用的两列数据是GDP（亿元）和SFDI（亿元）。为了消除样本数据可能存在的异方差性，对GDP、SFDI两个变量分别取对数为LnGDP和LnSFDI ，再进行下面的分析。本文所使用的软件是EViews 5.0。
（二）单位根检验
在现实经济运行中，绝大多数的经济时间序列变量都是非平稳的，而利用非平稳的时间序列数据进行回归会导致"伪回归"，即变量间可能根本就没什么关系，只是由于某个经济现象而引起它们之间的共同变化趋势，从而显示出它们的相关性。所以在对经济变量进行回归分析前，应该对其进行单位根检验以判断平稳性。
本文采用较为普遍的ADF检验法进行单位根检验，根据检验结果，LnGDP和LnSFDI的原值在5%的显著水平下未通过平稳性检验，即它们是非平稳序列；但是经过一阶差分后，两者均在5%的显著水平下拒绝了存在单位根的假设，也就是说LnGDP和LnSFDI都是一阶单整序列，可以进一步对它们进行协整关系检验。
（三）协整关系检验
协整是对非平稳经济变量长期均衡关系的统计描述，非平稳经济变量间存在的长期稳定的均衡关系称作协整关系[1]。当只有一个被解释变量和一个解释变量的时候，两者的单阶整数要相同才能做协整关系检验。通过上一节的单位根检验，我们已经知道LnGDP和LnSFDI都是一阶单整序列，满足协整关系检验的前提。
本文使用EG两步法来进行协整关系检验，这是一种基于回归残差的检验，要先对LnGDP和LnSFDI进行最小二乘回归，得到回归残差然后对其进行单位根检验。检验结果显示，ADF检验值为﹣3.0459，在1%和5%的显著水平下都拒绝了存在单位根的假设，所以回归残差是平稳的时间序列，LnGDP和LnSFDI具有协整关系，也就是说安徽省服务业FDI与安徽省经济增长之间的确具有长期稳定的均衡关系。 （四）Granger因果关系检验
协整关系只能说明安徽省服务业FDI与安徽省经济增长之间存在长期稳定的比例关系，但并未说明两者之间是否具有因果关系。下面我们利用Granger因果关系检验来检验两个变量之间因果关系的方向：在时间序列情形下，变量X有助于解释变量Y 的将来变化，则认为变量X是引致变量Y的格兰杰原因。
LnGDP和LnSFDI的Granger因果检验结果显示，两个变量之间存在单向的Granger因果检验关系：当滞后期数为1、2、3时，我们都要接受 "LnSFDI does not Granger Cause LnGDP"的零假设，即安徽省服务业FDI不是安徽省经济增长的原因；同理，我们都要拒绝 "LnGDP does not Granger Cause LnSFDI"，即安徽省经济增长是安徽省服务业FDI 的原因，由此可以建立回归方程如下：
LnSFDI=﹣12.44259 + 1.801923 LnGDP
（﹣5.091714） （6.209734）
F=38.56080 P=0.000032 R2=0.747870
通过观察R2值，发现该回归方程的拟合优度较高；通过F值和t值可知，在5%的显著水平下，GDP对SFDI 的影响是显著的；通过White检验法，证明模型不存在异方差；通过BG检验法，证明模型不存在自相关。
到此为止，基于安徽省1996-2010年的数据，服务业FDI与经济增长之间的关系已经被梳理出来。
四.经济分析和政策研究
（一）经济分析
由上部分的实证分析，我们可以得到两个结论：（1）安徽省服务业FDI不是安徽省经济增长的原因；（2）安徽省经济增长是安徽省服务业FDI 的原因，回归方程为LnSFDI=﹣12.44259 + 1.801923 LnGDP。
其中第一个结论有可能让我们产生"服务业FDI并不重要"的错觉，其实不然。安徽省服务业FDI和经济增长之间虽然没有直接的因果关系，但是服务业FDI对经济增长的拉动作用是不可否认的。这种拉动作用是间接的，更多的体现在促进消费、投资，优化经济结构和出口贸易结构，提高国民经济其他部分效率等方面。还有一种解释，就是像国外的一些学者所说"FDI对经济增长的积极效应要依赖于一定的前提条件才会产生"，而对于安徽省来说，这种前提条件可能还不够。
第二个结论说明了经济增长是服务业FDI的影响因素之一，由此我们想到还有哪些因素是影响服务业FDI的呢？虽然我们未对安徽省的具体情况进行实证分析，但是通过阅读已有文献，考虑到全国和各省的情况，基础设施建设、城市化水平、教育水平、开放程度、政策制度等都对服务业FDI有影响。
（二）政策研究
总而言之，服务业引入外商直接投资（FDI）对安徽省来说还是十分重要的。在我国已经加入WTO的大环境下，安徽省更应该适应国际资本转移的潮流，在服務业领域进一步加大利用外资的力度，创新吸收外资的方式，重视对人才的培养，改善服务业的发展环境，最终吸引更多的外资向服务业转移。
首先，安徽省应该充分利用自身已经具有的比较优势。一来，在政策上安徽受益于国家"中部崛起"的战略，在一些服务业FDI项目的引进与建设上，可以保持和加强与中部其他省份的交流和合作；二来，在地理位置上安徽临近江浙沪等发达地区，可以学习和利用他们在服务业FDI方面的信息渠道、引资模式和业务关系，结合自身的情况为安徽省服务。
其次，"我国现阶段服务业高素质人才的匮乏，在某种程度上阻碍了现代服务业FDI的大量流入，影响了现代服务业的快速发展"[2]，全国的情况都是如此，安徽省也不例外。所以，为了保证安徽省服务业发展的后劲以便不断的吸引外资，要加大对教育的投入和对人才的培养，改善服务贸易发展中劳动力要素的质量和供给状况。
最后，要运用产业政策对服务业FDI进行引导，防止向某几种行业扎堆，造成产业结构失衡；要将吸引外资与本省服务业层次提升相结合，从而壮大服务业。根据前面的分析，安徽省服务业FDI主要就是向几个行业倾斜，所以在未来吸收外资的道路，要注意各行业间的平衡；同时，学会"运用"外资，而不能让外资损害本省民族产业的发展。
参考文献：
[1]张晓峒.计量经济学基础[M].天津：南开大学出版社，2005：346.
[2]赵琼，杨志华.我国现代服务业利用FDI 的影响因素分析--基于1997-2007年的数据[J].经济问题，2010（5）：48.
关键字：服务业；FDI；经济增长
一.引言
从上世纪中期起，全球产业结构发生了从"工业型经济"到"服务型经济"的转变，服务业在各国国民经济中都占据重要地位，逐渐成为经济发展的新引擎；同时，流入服务领域的外商直接投资（FDI）也明显增长。根据联合国贸易和发展会议历年来的《世界投资报告》，全球FDI 的趋势也是从制造业转向服务业：在20世纪70年代初期，服务业FDI仅占全球FDI的1/4，1990年这一比例不到1/2，而在2007年已经将近2/3。根据贸发会的分析，全球服务业FDI 快速增长的原因包括服务业本身的发展、服务需求的快速增长、发达国家在通信业和银行业等大量跨国合并以及服务外包所带来的低成本，等等。
近十年来，我国服务业GDP在国内生产总值中所占的比重基本保持在40%左右，服务业利用FDI占全部FDI的比重不断上升，从2000年的25%已经上升到2009年的约42%。但是，同欧美等发达国家相比，这样的比例还远远不够，还有很大的发展空间。特别是在加入WTO之后，根据《服务贸易总协定》的规定，中国承诺要逐步放开金融、分销、建筑、旅游、物流等几十个服务贸易领域，降低有关行业的进入门槛。这种服务贸易逐步全面开放的格局，加上国家愈发完善的法律政策环境，服务业FDI 的大幅增长指日可待，也将会对我国的经济增长起到极大的促进作用。
国内外学者对服务业FDI与经济增长的关系已经进行了相关研究，但鲜少有对安徽省服务业FDI与安徽省经济增长关系进行分析的文献。那么，就安徽省而言，服务业FDI与经济增长是否有必然的联系呢？本文的研究目的就是解决这个问题。
二.安徽省服务业利用外商直接投资的现状
（一）总量分析
通过观察1996年至2010年《安徽统计年鉴》的数据以及相关计算，我们可以看出，1996-2010年安徽省服务业实际利用FDI的总额是在波动上升的，从1996年的11660万美元变化到2010年的126949万美元，增长了十倍，这说明安徽省服务业在近年来得到了一定程度的发展。进一步观察服务业实际利用FDI占安徽省实际利用FDI总额的比例，发现除个别年份较高外，其他年份基本都在30%左右，基本与全国平均水平持平，但是近几年低于全国平均水平。
（二）行业结构分析
根据历年来《安徽省统计年鉴》的分类，目前服务业涉及的行业主要有交通运输、仓储及邮政业，计算机服务和软件业，批发和零售业，住宿和餐饮业，金融业，房地产业，教育，等等。通过1996-2010年服务业各个行业FDI 的数据，可以看出外商直接投资在安徽省服务业行业内部呈现分布不均匀的状况。其中房地产业，批发零售、住宿餐饮业，交通运输、仓储及邮政产业这些行业一直都有利用FDI且基本呈逐年增加的趋势；信息传输、计算机服务和软件业，水利、环境和公共设施管理业这两个行业是04年之后才利用FDI；其他行业的FDI所占比重不大；比较特别的还有金融业，安徽省的金融业在2009年才开始引入FDI，于2008年12月份开业的东亚银行合肥分行是安徽省的第一家外资银行。
总的说来，安徽省服务业利用FDI 的现状较好，但也还有很多上升的空间。
三.关于安徽省服务业FDI与经济增长关系的实证分析
这部分主要是依据1996-2010年《安徽省统计年鉴》的数据，运用单位根检验、协整检验、Granger因果关系检验等时间序列分析方法进行实证分析。
（一）变量和数据的选取
采用年度数据，数据來源于1996-2010年的《安徽省统计年鉴》，样本容量为15。其中，安徽省服务业FDI用安徽省服务业实际利用外商直接投资额表示，字母为SFDI；安徽省经济增长用安徽省国内生产总值表示，字母为GDP。SFDI的单位按照年均汇率折算为人民币，模型使用的两列数据是GDP（亿元）和SFDI（亿元）。为了消除样本数据可能存在的异方差性，对GDP、SFDI两个变量分别取对数为LnGDP和LnSFDI ，再进行下面的分析。本文所使用的软件是EViews 5.0。
（二）单位根检验
在现实经济运行中，绝大多数的经济时间序列变量都是非平稳的，而利用非平稳的时间序列数据进行回归会导致"伪回归"，即变量间可能根本就没什么关系，只是由于某个经济现象而引起它们之间的共同变化趋势，从而显示出它们的相关性。所以在对经济变量进行回归分析前，应该对其进行单位根检验以判断平稳性。
本文采用较为普遍的ADF检验法进行单位根检验，根据检验结果，LnGDP和LnSFDI的原值在5%的显著水平下未通过平稳性检验，即它们是非平稳序列；但是经过一阶差分后，两者均在5%的显著水平下拒绝了存在单位根的假设，也就是说LnGDP和LnSFDI都是一阶单整序列，可以进一步对它们进行协整关系检验。
（三）协整关系检验
协整是对非平稳经济变量长期均衡关系的统计描述，非平稳经济变量间存在的长期稳定的均衡关系称作协整关系[1]。当只有一个被解释变量和一个解释变量的时候，两者的单阶整数要相同才能做协整关系检验。通过上一节的单位根检验，我们已经知道LnGDP和LnSFDI都是一阶单整序列，满足协整关系检验的前提。
本文使用EG两步法来进行协整关系检验，这是一种基于回归残差的检验，要先对LnGDP和LnSFDI进行最小二乘回归，得到回归残差然后对其进行单位根检验。检验结果显示，ADF检验值为﹣3.0459，在1%和5%的显著水平下都拒绝了存在单位根的假设，所以回归残差是平稳的时间序列，LnGDP和LnSFDI具有协整关系，也就是说安徽省服务业FDI与安徽省经济增长之间的确具有长期稳定的均衡关系。 （四）Granger因果关系检验
协整关系只能说明安徽省服务业FDI与安徽省经济增长之间存在长期稳定的比例关系，但并未说明两者之间是否具有因果关系。下面我们利用Granger因果关系检验来检验两个变量之间因果关系的方向：在时间序列情形下，变量X有助于解释变量Y 的将来变化，则认为变量X是引致变量Y的格兰杰原因。
LnGDP和LnSFDI的Granger因果检验结果显示，两个变量之间存在单向的Granger因果检验关系：当滞后期数为1、2、3时，我们都要接受 "LnSFDI does not Granger Cause LnGDP"的零假设，即安徽省服务业FDI不是安徽省经济增长的原因；同理，我们都要拒绝 "LnGDP does not Granger Cause LnSFDI"，即安徽省经济增长是安徽省服务业FDI 的原因，由此可以建立回归方程如下：
LnSFDI=﹣12.44259 + 1.801923 LnGDP
（﹣5.091714） （6.209734）
F=38.56080 P=0.000032 R2=0.747870
通过观察R2值，发现该回归方程的拟合优度较高；通过F值和t值可知，在5%的显著水平下，GDP对SFDI 的影响是显著的；通过White检验法，证明模型不存在异方差；通过BG检验法，证明模型不存在自相关。
到此为止，基于安徽省1996-2010年的数据，服务业FDI与经济增长之间的关系已经被梳理出来。
四.经济分析和政策研究
（一）经济分析
由上部分的实证分析，我们可以得到两个结论：（1）安徽省服务业FDI不是安徽省经济增长的原因；（2）安徽省经济增长是安徽省服务业FDI 的原因，回归方程为LnSFDI=﹣12.44259 + 1.801923 LnGDP。
其中第一个结论有可能让我们产生"服务业FDI并不重要"的错觉，其实不然。安徽省服务业FDI和经济增长之间虽然没有直接的因果关系，但是服务业FDI对经济增长的拉动作用是不可否认的。这种拉动作用是间接的，更多的体现在促进消费、投资，优化经济结构和出口贸易结构，提高国民经济其他部分效率等方面。还有一种解释，就是像国外的一些学者所说"FDI对经济增长的积极效应要依赖于一定的前提条件才会产生"，而对于安徽省来说，这种前提条件可能还不够。
第二个结论说明了经济增长是服务业FDI的影响因素之一，由此我们想到还有哪些因素是影响服务业FDI的呢？虽然我们未对安徽省的具体情况进行实证分析，但是通过阅读已有文献，考虑到全国和各省的情况，基础设施建设、城市化水平、教育水平、开放程度、政策制度等都对服务业FDI有影响。
（二）政策研究
总而言之，服务业引入外商直接投资（FDI）对安徽省来说还是十分重要的。在我国已经加入WTO的大环境下，安徽省更应该适应国际资本转移的潮流，在服務业领域进一步加大利用外资的力度，创新吸收外资的方式，重视对人才的培养，改善服务业的发展环境，最终吸引更多的外资向服务业转移。
首先，安徽省应该充分利用自身已经具有的比较优势。一来，在政策上安徽受益于国家"中部崛起"的战略，在一些服务业FDI项目的引进与建设上，可以保持和加强与中部其他省份的交流和合作；二来，在地理位置上安徽临近江浙沪等发达地区，可以学习和利用他们在服务业FDI方面的信息渠道、引资模式和业务关系，结合自身的情况为安徽省服务。
其次，"我国现阶段服务业高素质人才的匮乏，在某种程度上阻碍了现代服务业FDI的大量流入，影响了现代服务业的快速发展"[2]，全国的情况都是如此，安徽省也不例外。所以，为了保证安徽省服务业发展的后劲以便不断的吸引外资，要加大对教育的投入和对人才的培养，改善服务贸易发展中劳动力要素的质量和供给状况。
最后，要运用产业政策对服务业FDI进行引导，防止向某几种行业扎堆，造成产业结构失衡；要将吸引外资与本省服务业层次提升相结合，从而壮大服务业。根据前面的分析，安徽省服务业FDI主要就是向几个行业倾斜，所以在未来吸收外资的道路，要注意各行业间的平衡；同时，学会"运用"外资，而不能让外资损害本省民族产业的发展。
参考文献：
[1]张晓峒.计量经济学基础[M].天津：南开大学出版社，2005：346.
[2]赵琼，杨志华.我国现代服务业利用FDI 的影响因素分析--基于1997-2007年的数据[J].经济问题，2010（5）：48.