论文部分内容阅读
本报告结合我国银行业新协议实施现状和危机后新协议的动态,提出中国银行业实施新协议的难点和危机后面临的新挑战,并对内部评级法、金融风险传导和危机传染、压力测试和资产证券化风险分析等具体问题进行探讨,最后结合危机启示,给出中国银行业实施新协议的策略和监管建议。报告的主要观点如下:
1、数据质量、风险的有效识别和计量、业务应用、有效监管等一直是中国银行业实施新协议的难点问题。面对危机后日趋复杂的国际金融环境和不断变化监管规则,中国银行业新协议实施工作还将面临来自金融创新、监管制度变迁、有效实施并维护金融稳定、风险和危机识别等多方面的新挑战。
2、中国银行业在推行内部评级法过程中,应加强数据和IT系统建设,积极探索外部数据的应用问题,在完善客户评级体系的基础上,加强债项评级体系建设,前期可建立结合专家判断和统计分析的基于LGD的债项评级模版,并根据自身情况分阶段推进内部评级高级法。
3、风险传导和危机传染分析是人们认知风险的重要方式。研究表明,利用Copula理论在相关性分析方面的优势,结合Bayes时序诊断和Z检验等技术手段,可以实现金融危机传染的检验,并更好地捕捉非线性相关,为风险识别、单一类型风险和不同类型风险之间压力测试的情景分析等提供依据。
4、压力测试是传统风险管理工具的重要补充,并可作为证券化产品风险分析的工具。将Copula理论和蒙特卡罗仿真引入压力测试,可以有效改善现有压力测试方案中对相关性考虑不足的欠缺,有助于发现潜在的风险并积极应对。
5、有效监管是有效实施新协议的重要保障。我国金融监管机构之间应加强协调与合作,强化功能监管,避免出现监管真空或盲区。新协议的监管工作应立足于帮助银行提高风险管理能力和水平,并开展有效的监管指导和监管协调,以确保新协议实施的有效性。
6、中国银行业应吸取危机教训,重视风险管理基础设施建设,强化信用风险管理,持续完善内部评级体系建设,同时加强全面风险管理,不断探索风险管理新技术,积极应对金融创新产品及其风险。