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中国的产业投资基金已经历了20年的发展，其间政府先后由国务院发布《关于发展资本市场的九条意见》、《关于投资体制改革的决定》、《产业投资基金管理暂行办法》等，对产业投资基金的政策日益放宽，其主旨均为鼓励产业投资基金的发展。到2006年底国务院直接特批渤海产业投资基金的设立，中央对产业投资基金的重视可谓前所未有，并一直由国务院直接主导；《合伙企业法》的出台，对产业投资基金在操作法律方面的障碍已经基本消除。令人遗憾的是，国内产业投资基金虽然已具备了如此良好的政策、法规等基础，但近年来其发展不尽如人意。
究其原因，最主要的有三点：一是国内优秀的金融机构还没有大规模的介入股权投资领域。绝大多数的券商、银行等金融机构尚未获准开展股权投资业务，主流机构的缺位严重影响和制约了国内股权投资领域的人才、资金和资源投入，从而制约了其发展。二是主要机构投资者尚未深度参与。从国际股权投资的发展现状来看，其重要资金提供者通常是银行、证券、保险、社保、养老金和大型企业等，但国内上述机构还不能完全自主的决定对私募股权投资，因而制约了国内股权投资的发展规模。三是国内的股权投资缺乏有效的激励机制。国内股权投资资金多数来自地方政府主导的创办机构，市场化募集的资金有限，因此在管理人和投资者之间难以形成海外GP和LP之间的合伙文化，缺乏激励机制。
本文笔者从证券公司参与产业投资基金运作这一角度出发，试图把产业投资基金发展创新和证券公司盈利模式创新相结合进行研究，旨在通过这一运作方式达到两个目的：一是证券公司大规模介入我国产业投资基金领域将推动我国产业投资基会的发展，进而促进产业结构调整和产业升级；二是证券公司参与运作产业投资基金，能搭建起股权投资平台，创新证券公司的盈利模式，进而提升中国资本市场的竞争能力。
全文共分为6章。第一章绪论部分介绍了本文的研究背景、意义和主要研究的方法和思路。第二章主要对产业投资基金的概念进行界定，对其特点和运作模式进行分析，通过研究国际私募股权基金(“peivateequityfund”，简称PE基金)发展历程和趋势，重点分析了我国获批试点的产业投资基金发起设立和运营状况，阐述了我国大力发展产业投资基金的重大意义。第三章通过对国内证券公司盈利模式和美国证券公司盈利模式的进行比较分析，指出国内证券公司盈利模式存在的问题和对策，进一步分析证券公司的业务创新。第四章对证券公司参与运作产业投资基金的可行性展开实证研究，以期获得证券公司通过参与运作产业投资基金来达到搭建股权投资业务平台的目的，是本文研究的重点。第五章对证券公司参与产业投资基金开展实证研究，通过国内某上市公司拟发起设立产业投资基金，从产业政策、投资价值和投资策略展开分析，得出证券公司参与运作产业投资基金的可行方案。第六章是研究证券公司参与产业投资基金的风险控制。本章先指出证券公司在产业投资基金运作中可能面临的风险，进而从项目评估到退出环节的风险点提出一系列风控措施，使风险得以有效防范和控制。通过上述实证和理论的研究，最后得出国内证券公司参与运作产业投资基金最佳策略的结论。