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本文旨在通过定量分析法，利用2000-2010年间我国A股和投入产出表数据，研究行业关键程度和股票收益率的关系，力图为经济制定者对某一特定行业进行干预、为中国及区域经济增长与产业结构优化、经济政策的制定、外贸发展战略选择和金融风险防范以及投资者决策提供有力的基础数据支持。 本文所做主要工作如下：受到社会网络分析启发，本文提出行业关键程度对于股票收益率有正向影响的假设，理论依据是：行业关键程度越大，越容易受到经济网络中的波动或冲击的影响，风险较高，从而收益率越高。为证明这一猜想，在理论方面，本文基于经典金融理论，通过一系列假定和数理推导，提出行业收益率作为被解释变量，宏观因素和行业因素作为解释变量的理论模型，其中宏观因素可由市场收益率表示，从而本文将研究重点放在寻找行业因子上在数据方面，其中规模和关键程度均是备选变量。在实证方面，本文依据我国证监会的行业划分标准，基于2000-2010年间的投入产出表，采用特征向量中心值算法计算出行业中心度作为行业关键程度衡量指标。基于以上数据，本文通过构建行业中心度等行业因素代理变量与股票市场收益率之间的经济模型，对理论假说进行验证，结果显示：EC1和股票收益率成正相关关系；雇员数是行业关键程度的重要驱动因素。