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借助于2006-2007年的股市牛市，我国开放式基金得到飞速扩容，2007年底资产规模达到3.28万亿元，成为基金业的主流。然而，2008年突如其来的金融危机造成我国股票市场上最剧烈的单边下跌，导致开放式基金资产规模急剧缩水，由此引发开放式基金由高度增长阶段转向调整阶段。在极其不利的特殊市场环境下，开放式基金是否依然能够体现出专家理财的能力，是否能合理规避风险，基金业绩能否超越市场表现等问题，成为人们普遍关注的焦点。
本文运用成熟的国外业绩评价理论和方法，结合我国基金市场的实际，定性分析和定量分析相结合，对我国开放式基金在金融危机期间的业绩进行较为准确客观的评价。本文首先回顾了我国开放式基金的发展轨迹，并从定性角度深入分析了金融危机对我国基金业的影响。其后围绕开放式基金业绩评价的相关理论进行系统梳理，介绍了基金业绩评价的指标与模型，包括收益指标、风险调整收益指标、选股择时能力模型和业绩持续性模型等，为进一步的实证研究奠定理论基础。
本文以2005年前成立的25只偏股型开放式基金为研究对象，利用传统指标、风险调整收益指标、T-M模型、H-M模型和CRP模型等，对2007年1月1日到2009年12月31日期间我国开放式基金的月累计净值收益率数据进行实证分析。得到有价值的实证结论，有：金融危机期间，绝大部分基金收益率没有跑赢基准组合收益率，体现不出“专家理财”的优势；大部分基金的风险调整收益指标高于基准组合，单位风险回报较高；绝大多数开放式基金的收益波动幅度小于基准组合，具有良好的市场风险控制能力；基金经理在牛市和熊市中的选股和择时能力有较大差异，牛市中显示出良好的选股能力和较弱的择时能力，熊市中显示出一定的择时能力和较差的选股能力；市场走势对我国开放式基金业绩起主导性的影响，基金业绩受股票市场的影响较大；我国开放式基金业绩不具有持续性等。并且结合研究结论以及我国开放式基金的实际情况，提出了优化我国开放式基金业绩的政策建议。