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随着社会经济的发展，风险导致的经济损失日益增大，保险公司承担的责任也越发重大，保险公司由此产生了风险转嫁、控制经营风险、保证财务稳定的需求，再保险应运而生。然而，再保险风险也直接或间接的影响着直保公司运营的稳定性，这是因为，当出现巨灾损失或索赔发生频繁时，再保险公司有可能因破产、亏损等原因无力承担应付赔款，失去保障的原保险人不得不独自承担全部或大部赔款。因此，对原保险人来说，安排再保险业务有两个最重要环节：向哪些再保险公司分保以及采用怎样的再保险策略。有鉴于此，本文将主要就再保险风险与最优再保险策略两个方面展开研究。
本文基于风险理论，建立了再保险风险模型，其核心思想是：将原保险人免于破产的概率分为两部分之和：一是原保险人和再保险人共同生存的概率，二是再保险人破产，而原保险人在承担所有赔款的情况下仍然生存的概率。在模型的处理中，必须解决的问题是：在聚合风险模型下，再保险双方索赔总额的联合分布近似问题。本文首先对双方索赔总额进行统计分析，随后讨论了原保险人和再保险人索赔总额边际分布的最佳近似方法，最后运用椭球型连接函数，刻画双方索赔总额的相关性和尾部相依性，从而得到了近似双方索赔总额联合分布的有效方法。在解决了索赔总额近似分布的问题之后，本文针对再保险风险模型，通过实际的例子，着重研究再保险人对原保险人最低偿付能力额度的影响，并将该模型推广至更一般的情形。
在最优再保险的研究中，兼顾再保险合同双方的利益也可作为一种最优准则，本文建立的最优准则是原保险人和再保险人共同生存概率最大化，简称为共同生存概率准则。运用之前研究的索赔总额联合分布近似方法，对多种再保险形式进行研究，借助数值的方法求得新准则下的最优再保险策略，并加以分析。
本文以再保险风险与最优再保险策略作为主要研究内容。再保险作为保险公司风险管理的重要手段，与保险公司之间的关系应当是相互合作、相互依存的。因此，研究再保险人，尤其是再保险风险对原保险人的作用和影响，为保险公司监管及再保险安排提供了重要的理论依据。