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传统的股票市场分析预测研究多是基于历史数据、财务指标等结构化数据进行的。随着互联网技术的普遍应用，财经新闻、股吧评论等来源于互联网的非结构化数据被纳入股票市场的分析当中，为股市分析和预测提供了新的视角。本文为了探究互联网社交媒体投资者关注、投资者情绪对中国股票市场的影响，主要进行了三个方面的研究。 第一，研究互联网社交媒体投资者关注、投资者情绪对沪深300指数的影响。本文基于优矿金融量化平台的数据，构建股吧论坛投资者关注度、雪球网投资者关注度、新闻关注度和新闻情绪指数，并基于相关性分析和VAR模型探究这些不同来源的社交媒体指标对股市影响的差异性。研究结果表明，代表个人投资者关注的股吧论坛投资者关注度和雪球网投资者关注度对股市的影响是大于代表机构投资者关注和看涨看跌情绪的新闻关注度和新闻情绪指数的，其中股吧投资者关注度对股市的影响最大。个人投资者关注的变动领先于股价的变动，股价的变动领先于新闻关注和新闻情绪指数的变动。 第二，本文进一步研究社交媒体指标对不同特征的股票的影响。基于优矿的股吧数据，构建大市值、小市值、大市盈率、小市盈率单特征股票的股吧关注度指数和股价指数，以及大市值、小市盈率和小市值、大市盈率双特征股票的股吧关注度指数和股价指数。研究结果表明，股吧关注度对不同特征股票的影响是不同的。对大市值和小市盈率的股票来说，股吧关注度的变动对股价指数变动的影响较小，但是股价指数的变动对股吧关注度的变动有较大的影响。对小市值和大市盈率的股票来说，股吧关注度的变动和股价指数变动相互间的影响都较大。对具备大市值、小市盈率双特征股票来说，股吧关注度的变动和股价指数变动相互间的影响都较小。对具备小市值、大市盈率双特征的股票来说，股吧关注度的变动对股价指数的影响较大，相反不成立。 第三，本文利用SVR建立股价预测模型，探究股吧关注度对小市值股票和大市盈率股票股价预测的影响。研究发现，加入股吧关注度指标后，股价短期预测精度有所提高。而且相比ANN，使用SVR对股价进行预测时的预测精度更高。 在中国这个散户比例较高的股票市场，投资者存在明显的非理性行为，代表个人投资者关注的股吧关注度对中国股票市场的影响较大，尤其对小盘股和高市盈率股票股价的影响很大。因此，证券监管单位应该加强对股吧等互联网社交媒体投资者评论平台的管理，尤其是对一些公开信息不足的小盘股和高市盈率股票股吧的管理，以规范市场的短炒以及投资者的投机行为。