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利率市场化是一个国家金融深化质的标志，它不仅是利率定价机制的深刻转变，而且是金融深化的前提条件和核心内容。目前，中国渐进式利率市场化改革已经进行到最关键同时也是难度最大的阶段，即逐步放开对人民币存贷款利率的管制。研究渐进式利率市场化中商业银行净利差的决定因素，一方面可以反映我国利率市场化改革的成效，另一方面揭示商业银行定价行为特征，有利于政府监管部门制定政策提高社会福利，有利于提高商业银行定价能力和管理质量。本文借鉴Maudos& Guevara(2004)修正后的银行净利差决定模型--交易者模型，引入市场不完美引起的因素隐含利息支付、准备金的机会成本等，采用2001-2007年间的面板数据，使用固定效应模型对中国商业银行的净利差决定因素进行实证检验。研究发现：(1)中国商业银行净利差受市场竞争结构、平均营运成本、隐含利息支付影响较大，与平均营运成本、信用风险、隐含利息支付、准备金的机会成本、利率风险、信用风险和利率风险交叉影响正相关，与市场竞争程度、管理质量、风险厌恶程度、交易规模负相关。(2)净利差与市场竞争程度负相关，主要因为商业银行利息收入所占比例过大，国有商业银行对不良资产的处置，整个银行业竞争程度较低等因素。(3)从商业银行净利差的上升趋势以及净利差与市场竞争程度的负相关关系看，中国利率市场化改革的成效还不显著，商业银行自主定价能力受到限制，金融创新能力不足，中国有必要进一步推动利率市场化改革。