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本文以次贷危机作为切入点,综合分析了商业银行流动性危机的形成原因,探究商业银行流动性危机防范措施。流动性是决定商业银行正常经营的关键因素。商业银行的流动性主要包括两个方面：资产方的流动性能力和负债方的流动性能力,也就是银行能够以合理价格将资产迅速变现的能力,以及银行能够在较短时间内以较低成本以借款方式获得所需资金的能力。对于流动性的衡量,主要分为静态和动态两种衡量尺度,包括资产负债流动性指标、流动性缺口、净流动性资产法、融资缺口等。商业银行流动性危机即指商业银行危机,一般表现为银行遭受挤兑,流动性不足,发生破产、倒闭,进一步可能引发货币危机、金融危机,具有快速突发性、传到广泛性、影响恶劣性的特点。商业银行流动性危机管理理论经历了三个主要的讨论阶段,早期重在探讨银行流动性危机是否引起经济波动,之后以管理学为基础的商业银行流动性管理理论重点阐述了从资产、负债、资产负债综合和以金融创新为特征的表内表外管理四个不同角度的流动性管理问题,最后理论学者集中探讨以银行流动性危机成因为基础的商业银行流动性危机管理理论,从内外两个角度分析诱发银行流动性危机的影响因素,例如DD模型强调完全随机假设,提出防止信息不对称产生的挤兑行为,建立存款保障制度;从实体经济方面考虑宏观经济环境、货币政策、企业运营状况对商业银行流动性带来的冲击;从金融层面考虑金融体制设计可能引起的经营道德风险以及资产市场价格变动对商业银行资产价值损失形成的流动性困境;从内部经营方面,银行资产管理和经营效率也在很大程度上影响商业银行的流动性管理。本文也正是根据这一理论框架,从内外部两个角度,分析次贷危机中商业银行产生流动性困境的原因。从外部看，主要归结为货币政策的变化、金融监管当局的过度宽松、制度性设计引起的道德风险、资产价格特别是房地产价格的巨大变动、证券信用评级体系的职能缺失;从内部看，主要包括商业银行产品设计不合理、资产负债结构不合理、内部风险控制不当、资产证券化的过度发展、境外业务以及同业市场的迅速发展。随着次贷危机的不断蔓延,政府对陷入流动性危机的商业银行采取的救助措施也成为关注的焦点,美国通过公开市场操作等货币政策方式以及减税等财政政策方式积极向市场注资,提升市场信心;积极采用金融创新工具:组织金融机构联合自救;提高存款保险费率,征收紧急保险金。总而言之,次贷危机的爆发给我们带来了许多重要的经验教训,要强化金融监督当局监管职能,严格规范信用评级机构的独立性、公正性、准确性,发挥政府在危机救助机制中核心主导作用,积极实施金融机构内部全面风险管理,审慎使用金融衍生工具。
从我国目前商业银行流动性现状来看，存贷比例开始逐渐降低但仍偏高,中长期贷款余额比重较高并呈上升趋势,活期存款占各项存款的比重较高,资金来源短期化,银行短期证券资产持有比例偏低,资产持有品种单一,贷款质量较差。按照建立的内外因分析理论框架,对比分析来看我国目前的商业银行同样存在着诱发银行流动性危机的潜在因素。从外部因素来看，我国当前货币政策的灵活运用、银行业对外开放步伐加快都加大了不确定性,国家信用对商业银行的担保力逐渐弱化,整个银行体系危机救助制度不完善,再加上资产市场价格特别是近期房地产价格的波动都可能会对银行资产形成一定的冲击。从内部因素来看，银行本身治理结构不健全,缺乏严密的风险控制组织以及良好的绩效激励制度,银行资产负债结构不合理,审贷业务流程不完善,消费信贷门槛较低,内部流动性风险控制措施不健全,内部危机管理意识以及危机预警机制缺乏等都使得商业银行流动性管理内部隐患重重。此外,值得注意的是,我国的商业银行流动性危机管理也存在自身的特殊性,微观经营基础的差异使得我国商业银行要更慎重的选择混业经营模式,发挥综合业务潜在优势,隔离风险传递路径;在相对集中的银行市场中,不同规模下的银行面临着不同的流动性困难,降低系统性的流动性危机传染。
吸取次贷危机的经验教训并结合自身的实际问题,本文针对我国的商业银行流动性危机管理方面提出了相应的对策建议,包括主动及时应对调整的宏观经济政策,重视我国房地产金融风险控制,努力实现资产负债流动性补给多样化,加快银行资产证券化步伐,重视金融衍生品市场风险,提高商业银行风险管理技术水平。