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私募股权基金是中小企业特别是创新型中小企业除银行贷款和首次公开发行股票(IPO)之外的又一重要融资渠道。目前，我国私募股权基金的组织形式主要有三种:公司型、信托型和有限合伙型。公司型和信托型私募股权基金由于发展相对较早，运作机制较为成熟和完善。有限合伙型私募股权基金直至2007年新修订的《合伙企业法》引入有限合伙制度才被法律正式认可。虽然有限合伙型私募股权基金起步较晚，但近年来发展速度迅猛，数量不断增多，规模逐渐庞大。 尽管投融资实践中有限合伙型私募股权基金发展得如火如茶，但理论界对其仍重视不够，研究不足，对其治理中的权利机制、约束机制、激励机制和责任机制等缺乏全面、系统和专门的研究，研究手段亦较单一化。因此，本文的研究兼具重要的理论意义和实践意义。 本文以有限合伙型私募股权基金的治理机制为中心，首先，以广东YX投资有限合伙企业为例，全面分析其权利机制、约束机制、激励机制和责任机制的科学、合理之处，及其存在的缺陷。接着，运用PEST模型对影响其调整的外部环境进行探析。然后，运用SWOT工具，系统剖析其自身拥有的优势和劣势，面临的机会和威胁。最后，深入探讨其调整应如何选择合适的方向和对策，以便扬长避短，趋利避害。