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会计稳健性，又称为会计谨慎性，是会计信息的基本质量要求之一。目前，会计稳健性的研究越来越受到国内学者的重视。这一方面是由于在我国经济生活中，全社会曾深受会计信息造假之害，呼唤诚信、提高资产质量和信息稳健的需求凸显了会计稳健性研究的必要性；另一方面，合约理论、公司治理理论等经济理论的发展以及资本市场改革的深化为会计稳健性研究提供了更加广阔的思路和可以验证的平台；更为重要的是，会计信息质量理论在我国越来越受到重视，研究会计信息的稳健性是关注会计信息质量的体现。
会计信息一方面反映了企业生产经营活动情况，另一方面也是利益相关方在企业中地位和利益的体现。会计信息质量特征是一定环境下的产物，不同时期的会计信息质量具有不同的特征，需要结合相应的经济环境特征对其进行研究。与发达国家企业资金来源多样性不同，在中国的资本市场中，来自于商业银行、尤其是国有商业银行的贷款构成了企业债务融资的主要来源。20世纪90年代末以来，对债务治理在会计稳健性方面所起作用的研究开始兴起。债权人在企业中具有和股东不同的利益。由于债务都是有期限的，如果债务人高估资产或者收益、低估负债或者费用，到期不能还本付息，债权人就会马上面临损失；而债务人企业价值的上升债权人则享受不到，债务到期时，不管企业价值多高，债权人也只能得到约定的本金和利息。这种收益和风险的不对称使债权人处于不利地位。在这种情况下，除非债务人采取有效措施缓释债权人所面临的风险，债权人会拒绝提供借款或者要求一个较高的回报率。也就是说，如果缺乏某种机制，债权人就没有提供资金的动力。而稳健性的会计信息是平衡债权人收益和风险的有效措施，债权人能够从稳健的会计信息中获益。实证研究表明，由于债权人的需求，债务治理提升了会计信息的稳健性。
但在我国上市公司中，国有控股企业比重较大2，政府对商业银行信贷行为干预现象普遍，商业银行是否有动机要求稳健性的会计信息？随着商业银行改革的深化，其债权人地位是否得到增强（从会计稳健性的角度来看，这意味着会计信息随着时间的推移而表现出稳健性的提高）?商业银行对国有控股上市公司和非国有控股上市公司的稳健性要求是否一致？笔者对这些问题进行了理论剖析和实证分析。
本文的基本结构由四个部分组成。
第一部分对研究背景与意义、研究问题与范围、研究方法与研究思路、本文内容安排等方面进行了界定和阐述。本部分即第1章。
第1章介绍了本文的研究背景等相关问题，并对研究范围等作了界定。本章首先对会计稳健性的含义进行了界定，并指出会计信息质量的研究要和经济环境相结合。进一步，在我国转轨经济条件下，由于商业银行的贷款构成了企业债务融资的主要来源，所以研究商业银行信贷和会计稳健性之间的关系，不仅可以对我国会计信息质量特征要求有全面的认识，还有利于对我国商业银行的改革进程作一个客观的评价，同时也有利于商业银行在提供贷款时更多考虑自身需求。在本部分，笔者将全文研究的主要落脚点概括为作为债权人的银行是否对会计稳健性有需求；从会计稳健性角度来看我国商业银行是否越来越市场化；商业银行对国有控股企业和非国有控股企业的会计稳健性需求是否相同等。考虑到会计准则有关稳健性的变化以及我国商业银行改革的进程，本文将实证研究的时间界定为2001年至2007年期间；同时也将所研究的稳健性限定为条件稳健性。
第二部分包括第2章、第3章，利用这些章节进行了会计稳健性理论研究和文献综述，并对商业银行贷款和会计稳健性需求的关系进行了理论分析。
第2章从基本理论的角度论述了稳健性的相关理论，同时对相关研究文献进行了综述。这些基本理论包括合约理论、债务治理理论和会计信息理论。本章从这些理论出发，论述了会计稳健性存在的必要性。研究认为，债权人和债务人之间由于委托代理关系的存在，产生了一系列由于信息不对称所导致的代理问题；而债权人和债务人之间的信息传递，不仅仅需要高透明度的信息，而且还需要一种更加稳健的信息，使债权人和债务人之间签订的债务合约中的限制性条款能够得到更好的遵守，并且向债权人传递一种信号来缓解代理问题。同时，本文认为，债权人是公司利益方的重要组成部分，他们在公司治理中的重要作用体现为对经理的约束和监督，这种监督是通过查看企业是否违反合约中重要的会计指标来实现的(Watts＆Zimmerman，1999)，债权人关心的通常是企业的盈利能力和还本能力，因此企业利润与净资产是债权人重点关注的指标。而企业选择何种会计政策、会计稳健程度将直接影响上述会计指标，因此为了最大限度地降低风险，债权人会要求经理采用相对谨慎的会计政策，从而保证经理没有高估利润和资产，保证贷款能够安全回收。这也说明了稳健性在债权人和债务人之间存在的必要性。而会计信息理论也表明，会计信息质量是对会计信息需求主体的一种反应。在我国，债权人是企业重要的资金供给者，因此需要考虑债权人需要。本章文献回顾部分对会计稳健性产生的原因及时间序列证据、横截面证据以及稳健性和债务合约之间关系的文献进行了综述，同时对我国国内学者的稳健性研究成果及进展进行了归纳，并对国内外研究现状进行了评价和思考。
第3章从理论角度分析了商业银行信贷和会计稳健性之间的关系。从稳健性在贷款合约中的作用、贷款合约稳健性的供给和需求等角度出发，分析后认为，作为债权人的商业银行从保护自身利益出发，有着强烈的会计稳健信息的需求。
第三部分是实证研究部分，包括第4章“商业银行贷款与会计稳健性需求的一般性实证研究”、第5章“商业银行贷款与会计稳健性需求的时序研究”和第6章“商业银行会计稳健性需求和企业性质关系研究”。
第4章实证研究了商业银行的信贷行为和会计稳健性需求的总体关系。笔者在本章介绍了稳健性的不同计量模型，并对普遍采用的Basu(1997)模型进行了评价。本文认为Basu(1997)计量模型过分依赖于盈余／股价和当期坏消息之间的关联强度，但是综合事件、单个事件以及披露政策和资本市场的有效性使该计量模型存在较大误差，尤其对于我国弱势有效的资本市场来说，由于信息传递过程不流畅，会导致计量不准确。着眼于此，笔者采用了更加符合我国实际情况的应计项目计量模型来计量稳健性水平。同时，笔者认为，稳健性和盈余管理有着本质的区别，稳健性会导致净资产的系统性低估，而盈余管理是管理层为了一定的目的采取的一种相机选择行为，当期可能低估净资产，但今后会为了某种目的将这种低估转回，而稳健性的会计处理是一种系统性的低估，不会为了特定目的而随机选择。因此，笔者采用的应计项目计量模型剔除了操控性应计项目的影响。
在剔除了IPO公司、金融类上市公司、B股上市公司以及一些异常值上市公司之后，笔者以2001年至2007年深沪上市公司作为样本，利用应计项目计量模型验证了商业银行贷款和会计稳健性需求之间的关系。研究结果表明，在我国商业银行市场化改革的过程中，商业银行作为一个独立的市场主体，和其他债权人一样，对稳健性的会计信息有需求，而且其信贷行为提高了上市公司会计信息的稳健性。
第5章研究商业银行会计稳健性需求的时序变化。虽然第4章对我国商业银行信贷行为和会计稳健性需求之间的关系作了初步研究，但由于我国商业银行的改革是渐进的，改革的渐进应使商业银行的债权人地位更加独立。如果改革成效显著，那么随着时间的推移，其对会计稳健性的影响会越来越大，从这个角度我们可以看出商业银行改革的成效。本章通过实证研究发现，随着我国商业银行改革的不断深化，其对会计稳健性的需求越来越强，上市公司的会计信息也随着商业银行信贷行为的需求而变得越来越稳健。
第6章研究了商业银行会计稳健性需求和企业性质的关系。在我国，国有控股企业和国有商业银行占据主导地位，它们属同一产权主体。同时，我国地方政府也是一个经济利益主体，上级政府对其有经济发展等指标的考核，地方政府可能为了不同的目的对商业银行信贷行为进行干预。在这种背景下，商业银行对国有控股企业和民营企业可能会呈现出不同的信贷要求，当然也就难以对国有控股企业具有一般债权人的需求了。鉴于此，笔者认为，相对于非国有控股企业来说，商业银行对国有控股企业的会计稳健性要求低于非国有控股企业的会计稳健性要求。但实证结果和笔者的预期相反。国有控股的上市公司会计稳健性不仅没有因为国有控股地位而下降，反而因为国有控股而使其会计信息更加稳健。对此，笔者从政府干预的手段和方式、产权主体缺位导致政府干预积极性不高、商业银行和国有控股企业的目标等方面对该现象进行了分析。笔者认为，政府部门由于考核指标的多元化，为了不影响当地经济资源的配置，不会采取强制性的手段要求商业银行为国有企业提供贷款；而我国国有产权主体的缺失，更使政府不具备直接干预商业银行经营行为的动机；此外，商业银行有自己的利益目标，为了实现利益最大化，往往会对贷款占比较高的国有控股企业的放贷条件更加严格；而上市公司透明度较高使商业银行的行为趋于谨慎，不会因为对方是国有控股企业而弱化其要求。
第四部分对研究结论进行了总结，同时提出了政策建议和研究不足及进一步的研究方向，即本文的第7章。根据理论和实证部分的研究结果，本章认为，我国会计准则制定机构在准则制定过程中要考虑我国会计稳健性的现实需求，同时也要强化国有商业银行的利益需求，重视我国上市公司的盈余管理行为。笔者认为，本文没有涉及到的会计稳健性的经济后果、不同贷款形式对会计稳健性的影响、国有商业银行和其他股份制商业银行对稳健性的影响以及国有控股的上市公司会计稳健性较高的现象等问题值得进一步研究和探讨。
本文的研究贡献在于：
1．拓展了会计稳健性和会计信息质量研究的范围。本文对商业银行信贷贷行为与会计稳健性需求之间的关系进行了系统的研究，考察了银行债权人在债务治理中对会计信息质量的影响，使会计稳健性和会计信息质量研究的范围得到了拓展。
2．结合中国实情，采用适合中国市场特点的稳健性衡量模型进行研究。相比较利用资本市场对收益和损失不对称确认反应的Basu(1997)稳健性计量模型而言，本文采用的计量模型更加符合中国的实际情况，避免了Basu(1997)模型中的一些缺陷，得出的某些研究结论也与我国学者利用Basu(1997)模型得出的研究结论不同。
3．从另外一个角度考察了中国商业银行的市场化进展情况。本文从商业银行独立债权人地位出发，从稳健性的角度验证了商业银行是否随着改革的深化而增强了其独立性，来检验我国银行业改革的成效。
4．研究结论对我国会计准则制定、商业银行信贷等方面提出了一些有价值的意见和建议。根据研究结论，本文认为，我国准则制定机构在准则的制定过程中应该考虑稳健性的会计信息质量要求，同时认为应该强化商业银行的稳健性需求。