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中小企业融资是世界各国经济发展过程中普遍面临的一个问题。在我国，由于经济发展过程的特殊性，中小企业融资困难的问题表现得尤为突出，产生的原因更加复杂。 在我国，改善中小企业融资困难的现状，一方面要借鉴经济发达国家的成功经验，另一方面要深入理解我国经济制度和金融政策的历史沿革。政府、金融界和企业界必须共同努力，逐步建立一套适合中国国情的系统的中小企业融资体系，促进我国中小企业的快速发展。 深入考察世界各国特别是经济发达国家的经济发展状况，发现，尽管大型企业及企业集团对于国家经济发展起到了举足轻重的作用，但是中小企业对于经济和社会发展的促进和保障作用正日渐突出，小型化已经并且正在成为世界企业发展的趋势。 在我国，中小企业的充分发展对于经济和社会的协调稳定发展意义重大。其作用具体表现在以下几个方面:一是激活市场竞争、增进效率，促进经济增长。二是创造就业机会，缓解经济周期冲击，保证社会稳定。三是推进技术创新。四是增加农民收入，转移农村富余劳动力，促进城乡和谐发展。 调查显示，目前我国中小企业的融资现状为:融资渠道狭窄，主要依靠内部积累的自有资金;银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道;非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用;中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源。国务院发展研究中心对全国中小企业的调查显示，中小企业融资空间相当有限，融资成本比较高，这已成为阻碍中小企业快速发展的“瓶颈”。这一问题的普遍性和严重性足以引起全社会的高度关注。 在市场经济中，企业融资方式总的来说有两种:一是内源融资，二是外源融资。其中外源融资又分为直接融资和间接融资两种。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。 在我国，中小企业融资的途径在企业生命周期的不同阶段不尽相同。但是，统计显示银行仍然是中小企业外部融资的主要供应者，其他供应者包括金融公司、租赁公司和其他非金融机构。融资方式主要有产权融资和债务融资两种类型。 近年来，为支持中小企业发展，我国政府采取了有针对性的具体措施，并收到了一定成效。尽管如此，中小企业仍然反映银行贷款难，原因何在？按照现代金融理论的解释，中小企业融资的最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低风险，使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，从而降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。 扶持中小企业是当前推进我国经济社会全面发展的主要举措之一。但是融资困难作为我国中小企业目前发展的突出问题，主要原因是政府和金融机构对中小企业的“所有制歧视”和“规模歧视”。除此之外，我国企业融资方式单一，过分依赖银行机构的融资渠道，而非银行金融机构的融资渠道尚未打通，并缺少直接融资渠道。通过深入分析我国中小企业融资问题的现状，我认为造成我国中小企业融资困难的原因有以下几个方面:一是政府部门观念滞后，管理方式和手段还不适应形势的需要，对中小企业的歧视性政策仍然存在。二是中小企业自身素质差，企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。三是金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调。四是资本市场不发达，中小企业融资渠道和担保体系不够丰富和完善。五是目前我国法制环境尚不健全，信用化程度比较低。六是面向中小企业服务体系还不健全。 我国近年来采取的有关促进中小企业融资的主要政策措施包括:一是通过立法促进中小企业发展。二是中国人民银行分别于1998年、1999年和2002年先后下发文件，规定了改进中小企业金融服务的政策措施。三是1999年6月，国家经贸委发布了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》。四是建立科技型中小企业创新基金。五是研究设立创业板股票市场。上述法律、法规和政策性文件勾勒出了我国中小企业融资的基本框架。这些措施的实施，对于缓解中小企业融资困难起到了积极的推动作用。但是我们也应该清醒地认识到，这些措施也只是粗线条的和宽泛的，因而对于解决中小企业融资问题的指导作用非常有限。 纵观世界各国，有两类典型的中小企业金融服务体系值得我们借鉴，一种是以美国为代表的市场主导型中小企业金融体系，另一类是以日本为代表的政策性金融体系。这两类中小企业融资体系对于各自国家解决中小企业融资问题，促进中小企业快速成长作用十分显著。综合美国、日本的经验，我认为通过创造一个公平的、富有效率的、充分竞争的金融体系，并辅之以必要的政府扶持与引导，是从根本上改善中小企业融资的基本经验。其经验对于我国解决中小企业融资问题的启示有以下几点:一是建立健全扶持中小企业融资的法律法规。二是设立财政专项基金。三是建立专门机构，为中小企业的融资提供援助和担保。四是设立风险投资基金和创业基金。五是创建二板市场、三板市场，开辟多层次的直接融资渠道。 借鉴经济发达国家的经验，同时兼顾我国的基本国情，我认为，解决我国中小企业融资难必须多管齐下。一是转变政府观念和职能，为中小企业营造良好的发展环境。二是积极拓展间接融资渠道，支持中小企业健康发展。三是建立多层次资本市场体系，为中小企业直接融资创造条件。四是推动企业变革，通过建立和完善以公司治理结构为核心的现代企业制度提高企业自身素质。 总之，政府，金融界和企业界共同努力探索一条适合中国国情的中小企业融资之路是我们的现实选择和必由之路。