基于分形技术的量化交易应用研究

• 作 者: 康全明
• 机 构: 对外经济贸易大学
• 出 处: 对外经济贸易大学
• 发表日期: 2015年期
• 关键词: 股票市场 分形技术 量化交易 Hurst指数 多重分形谱

近年来，在国内量化交易得到广泛关注并快速发展。另外，如今分形理论也逐渐发展起来。因此，进行分形理论的量化应用研究具有一定的理论和现实意义。本文立足于对中国股市进行系统的分形应用研究，探索各种分形技术在中国股市的应用，并尝试进行量化交易。研究的核心在于分形量化交易模型的构建及实证。　　本文首先介绍了分形量化交易的理论基础，包括量化投资理论、分形理论与分形分析方法、分形插值方法、走势分型理论、多重分形理论。随后，在前人研究的基础上，综合运用上述理论和方法，通过对中国股市历史走势以及多重分形特性的分析，构建局部Hurst指数、波动指标和DDA指标。然后，充分运用创新思维构建出分形量化交易模型，并采用Matlab编制出运行程序。最后，采用沪深300指数日K线数据以及5分钟K线数据运行量化模型，进行实证和优化。通过对回测结果的分析，表明分形量化交易模型可以在中国股市上获得较好的应用效果。同时也佐证了分形技术对具体金融实践活动具有指导意义。