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利率风险是商业银行面临的最主要的市场风险，中国商业银行在利率市场化进程中也必然面临日益严重的利率风险，对商业银行利率风险有效管理将是银行经营管理中紧迫重要的任务之一。商业银行的内部资金转移定价系统可以解决银行的内部资金转移定价问题，帮助银行应对国内利率市场化改革及其带来的市场风险。如果商业银行能合理使用内部资金转移定价系统，银行就能够激励可盈利的定价行为、量化评估资金使用者和提供者的绩效和支持资产负债管理，以达成银行的经营目标。因此，研究、发展和建设自己的转移定价系统对于商业银行的经营和管理具有重要的现实意义。 本文主要研究:在利率市场化的背景下，借鉴国际商业银行内部资金管理的先进经验和研究成果，为我国商业银行建设商业银行内部资金转移定价系统提供一些有益的建议。 本文首先介绍了中国利率市场化进程概况、内部资金转移定价概念及其价值、内部资金转移定价的三种常用模式和资金管理组织结构。中国利率市场化进程的现状可以概括为利率市场化改革尚未实现利率的完全市场化定价而且仍然实施着包括贷款下限和存款上限的管制，但是已经实施了众多利率市场化改革措施、扩大了商业银行自主定价空间和更大程度发挥市场在利率决定中的作用方面。商业银行的内部资金转移定价系统的建设将从以下几个方面给商行带来价值:锁定基层业务单元利差、集中管理利率风险和多维业绩评价。内部资金转移定价解决了利息收入和利息支出两个要素的分配，内部资金转移定价把净利息收入分成三个部分，即筹资利差，投资利差和风险利差，进而可以计算衡量商业银行产品赢利能力的关键指标——银行产品的净利息收入。常用的内部资金转移定价模式有三种，即单一资金池定价法、多重资金池定价法和期限匹配多利率资金转移定价法。然后本文介绍了银行的资金管理组织结构，根据商业银行规模大小和总分支机构间管理模式等的不同，银行的资金管理组织结构大致可分为以下三种，即总部集中型、区域分中心型和货币中心银行型，并且对这三种组织结构和我国商业银行的资金管理组织结构现状作了介绍。 本文然后探讨了内部资金转移定价系统的建设问题。由于该系统的建设是一个业务与技术融合、理想与现实平衡的产物，因此它需要一个完整而深思熟虑的整体解决方案，这包括内部资金转移定价业务方案和技术方案，并且需要解决和中国实际情况结合的问题。 内部资金转移定价的业务方案包括收益曲线业务设计、调整项、定价方法和银行产品定价。收益曲线代表了一个银行为各种期限的存贷款、外部融资和投资业务的可选市场利率，在内部资金转移定价系统中设计收益率曲线时需要解决好利率期限的基本点选取、基本点利率的确定、收益曲线种类、在线发布收益曲线和关键利率等问题。收益曲线调整项用于对基础内部资金转移定价利率进行调整，以反映银行所处的经济和业务环境下的真实的资金成本和资金价值，调整项主要包括期限溢价调整、信用风险调整、行业和地区差异调整、提前支取支付调整和流动性调整。转移定价方法是为单独或集合帐户记录计算转移利率的具体定价技术。本文通过实例数据介绍了主要使用的方法，包括指定利率法、指定利差法、期限匹配法、久期法、现金流法和零折扣系数法。本文指出内部资金转移定价系统建设需要要遵守一些原则，并对一些典型的产品给出了定价方案建议。 内部资金转移定价的技术方案需要考虑商业银行的大数据量运作对应业务能力所需的信息技术组件，如应用软件、硬件、整合工具、数据质量管理等。技术方案包括技术逻辑层次结构、数据源需求、数据质量控制、收益曲线模型、沉淀率计算和与其它系统关系。内部资金转移定价系统的技术逻辑层次结构说明了从数据源系统获取数据、经过数据的抽取转换和加载处理、到计算和配置内部资金转移定价系统的基础数据、然后计算得出资金和产品价格、最终展现内部资金转移定价数据和报表的基本流程和层次架构。内部资金转移定价系统需要获取原始业务数据源即收集包括核心业务系统、总帐系统和外界交易系统等源系统的数据，在内部资金转移定价系统获取了原始数据后，还需要对数据质量进行控制并且需要相应的数据质量控制的解决方案。为了适应国内商业银行定价的需要，本文也提供了银行内部收益曲线模型包括上存资金成本率模型和借出资金收益率模型，和沉淀率计算的算法和其步骤。 最后本文做了总结并指出本文的创新之处在于从建设商业银行内部资金转移定价系统的角度提供了一个商业银行内部资金转移定价业务方案和技术方案。同时指出建设内部资金转移定价系统并不是目前中国国内商业银行的最终目的，关键是在在系统的建立建设过程中积累驾驭利率风险的能力，丰富产品业务的定价策略，配合完善银行资产负债发展战略并做出合理有效的资产配置，让银行在利率逐渐市场化的环境中降低经营风险并提升利润空间。