【摘 要】
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第一章指出信用风险度量与基于股权价格的市场风险度量存在的差异：信用资产价值的非对称分布与信用品质变化相关性的难以衡量，使得信用风险度量不能采用传统的风险分析方法，而需
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第一章指出信用风险度量与基于股权价格的市场风险度量存在的差异：信用资产价值的非对称分布与信用品质变化相关性的难以衡量，使得信用风险度量不能采用传统的风险分析方法，而需要获取信用资产组合价值完整分布.我们建模说明这个思想和常用的信用风险量度.第二章建模分析了信用品质变动与债务价值变化之间联系，信用品质变化相关，信用资产组合价值分布的获取，这是任何信用风险评估系统需要解决的几个方面问题.此外，运用马尔可夫过程与最小二乘拟合讨论由历史数据估计得到的转移矩阵与累计违约概率的内在联系，以及考虑到信用资产为固定收益工具，价值评估应放在利率期限结构的背景下加以研究，也在该章给予分析建模.模拟组合相关资产的收益情景，经过资产收益变化和信用等级变迁之间的映射，转换为持有期末组合资产价值情景，获得组合价值分布，计算风险价值是第三章MonteCarlo模拟部分建模的主要任务.第四章进一步探讨了信用等级变迁、违约和复得率、资产收益相关估计的历史数据处理和建模分析、评价企业信用危机的指标与方法体系的确立等问题，强调他们是信用风险研究和度量的根本问题，最后对信用风险研究的其它理论和方法作概括介绍.
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