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从2005年7月我国开始建立一种新的有管理的浮动的汇率制度，从此人民币汇率不再单一盯住的美元，转而开始建立一种更富有弹性的人民币汇率形成机制。中国人民银行随时根据市场发育的状况和经济金融的形势，对汇率浮动区间进行适时的调整，并负责根据国内外经济金融形势，以市场供求作为基础，参考一揽子货币汇率的变动方向和幅度，对人民币汇率进行适当的管理和调节，维护人民币汇率的正常浮动，从而保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定，促进国际收支基本平衡，维护宏观经济和金融市场的稳定。随着人民币汇率形成机制的进一步完善，市场因素在汇率形成机制中的作用会进一步加大，我国银行业的汇率风险也将进一步提升，加强汇率风险管理和监管变得越来越重要。
市场风险分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品种类风险，而国内商业银行面临的主要风险就是利率风险及汇率风险。随着人民币汇率机制的改革，人民币汇率进一步市场化，中资银行面临着更大的汇率风险。
本文从本人所在的国有商业银行基层角度出发，以商业银行的外币资产为研究目标，首先介绍了商业银行市场风险的主要类别和风险管理的基本手段，汇率风险的涵义及产生原因，目前国有商业银行所从事的衍生品交易的品种以及运用各种衍生产品所带来的效果和风险。其次，介绍了市场风险度量的几项变量，包括市值的估计，各类货币敞口的计算，久期的计量，收益率的概念和投资组合的运用方式。最后系统阐述了市场风险的计量方法，着重介绍了两种利率风险计量方法--缺口分析法、久期分析，一种汇率风险计量方法一外汇敞口分析，以及两种综合计量利率、汇率两重市场风险的方法一一风险价值分析、敏感性分析。
本人在实践中结合理论进行研究，结合本人所在的基层行的经验，结合敏感性分析法，初步构建了考察汇率风险的一元线性回归方程。通过逐个考察各货币的汇率对银行外币资产的影响，判断商业银行所遭遇的汇率风险的主要货币品种。再通过这些主要货币品种的汇率变动率，及外币资产的汇率变动率，再次构建一元线性回归方程，检验这些影响外币资产的货币的汇率变动率对外币资产变动率的影响，判断该商业银行在人民币汇率改革后，是否调整了汇率风险防范措施，使得银行外币资产在新的汇率风险的影响下，并未遭受严重的损失，即该商业银行采取了切实可行的汇率防范措施。根据从本人工作的商业银行所采集的到数据，通过上述方法，本文得出的结论是：美元及港币的汇率主导了该商业银行外币资产的价值，但是通过合理运用各类衍生产品交易，该商业银行在新的汇率制度下，很好的规避了汇率风险。
最后，考虑到由于全球经济发展越来越不平衡，全球金融市场动荡越来越激烈，美国次贷危机不光影响信贷市场，还波及到资本市场，利率、汇率市场以及商品市场价格、期货市场价格，未来会给商业银行带来比较大的挑战。根绝我国商业银行的汇率风险防范现状，提出了商业银行下一步的发展要高度关注国际因素的影响，尤其值得注意的是目前商业银行发展中的同质化问题。因此，商业银行应该重视研究并增加对研究工作的投入，这一措施除了有利于提高商业银行自身竞争力之外，还可以避免经营策略上的失误，在一定程度上避免同质化经营。没有一流的风险防范能力以及良好的风险防范意识，商业银行将不可能长远的发展壮大。要做最优秀的银行、最赚钱的银行，首先要有最优秀的风险管理，这是才是保证!
由于本人理论知识和实践经验有限以及实验环境等其他局限性的存在，本文起到的仅是抛砖引玉的作用，希望同行和专家学者们多多指教，提出宝贵意见，共同为国有商业银行汇率风险防范出谋划策。