论文部分内容阅读
压力测试方法，作为现代金融机构的风险管理方法之一，主要运用在假设关键变量或者市场经济情况发生大幅度变动的情况下，分析该变动会对金融主体的经营状况产生的多大的影响效果。弥补了传统的VaR方法的不足。随着压力测试方法在被越来越多的国家使用在风险管理中，压力测试在我国也开始受到了重视。尽管压力测试在我国银行业被逐步的发展与运用，但在压力测试上的研究与实践方面，相比国外我国的测试水平还并不完善。
本文在研究学习国内外相关压力测试成果的基础上，首先对信用风险和压力测试的相关定义特征和操作流程作出了概述;然后选取当前国外主流的压力测试模型，在结合我国宏观经济实际发展的基础上进行改良，进行了我国商业银行信用风险压力测试。
在实证研究的部分，本文借鉴Wilson模型，用商业银行不良贷款率替代违约率作为承压指标，建立压力测试模型。初步选取了国内生产总值的增长率(RGDP)、广义货币供应量增长率(M2)、银行利率(LR)、居民消费价格指数(CPI)、采购经理人指数(PMI)、全国房地产开发综合景气指数(HIP)这6个压力指标作为解释变量构建模型。通过变量的稳定性检验以及多元线性回归得出了最终模型。并且分别对股份制商业银行、国有商业银行、城市商业银行和农村商业银行四类商业银行的回归结果进行了对比分析。结果表明，GDP增长、M2增长率、一年期贷款利率LR和CPI这四个宏观经济因素对商业银行信用风险的影响效果显著;在四类银行的回归结果对比中可以发现，显著的宏观因素对中介变量也就是不良贷款率的影响方向大致相同，但各类银行的信用风险受宏观经济变量影响的大小存在差异。
然后本文针对四种不同类型的商业银行设计了轻度、中度和重度压力三种情景，进行了承压能力分析。结果显示，在经济衰退、贷款利率上升、广义货币供应增速下降三种因素的共同作用下，各类银行的不良贷款率都会明显上升，其中国有商业银行和农村商业银行受宏观经济衰退的影响更严重，应当是我国银行体系压力测试的重点监管对象。股份制商业银行和城市商业银行受宏观经济变动的影响较小，但也不可忽略。在三种程度压力冲击下，我国商业银行体系的贷款损失准备仍能弥补压力测试下的预期损失，说明我国银行业整体稳健，在所设定的宏观经济变动情景下有较强的承压能力。最后针对我国商业银行风险压力测试的实际情况中存在的问题给出相关建议。
本文总结了国内外压力测试研究现状，通过理论分析和实证研究，为我国商业银行体系宏观压力测试过程的完善和技术方法的科学性提供了重要的参考。
本文在研究学习国内外相关压力测试成果的基础上，首先对信用风险和压力测试的相关定义特征和操作流程作出了概述;然后选取当前国外主流的压力测试模型，在结合我国宏观经济实际发展的基础上进行改良，进行了我国商业银行信用风险压力测试。
在实证研究的部分，本文借鉴Wilson模型，用商业银行不良贷款率替代违约率作为承压指标，建立压力测试模型。初步选取了国内生产总值的增长率(RGDP)、广义货币供应量增长率(M2)、银行利率(LR)、居民消费价格指数(CPI)、采购经理人指数(PMI)、全国房地产开发综合景气指数(HIP)这6个压力指标作为解释变量构建模型。通过变量的稳定性检验以及多元线性回归得出了最终模型。并且分别对股份制商业银行、国有商业银行、城市商业银行和农村商业银行四类商业银行的回归结果进行了对比分析。结果表明，GDP增长、M2增长率、一年期贷款利率LR和CPI这四个宏观经济因素对商业银行信用风险的影响效果显著;在四类银行的回归结果对比中可以发现，显著的宏观因素对中介变量也就是不良贷款率的影响方向大致相同，但各类银行的信用风险受宏观经济变量影响的大小存在差异。
然后本文针对四种不同类型的商业银行设计了轻度、中度和重度压力三种情景，进行了承压能力分析。结果显示，在经济衰退、贷款利率上升、广义货币供应增速下降三种因素的共同作用下，各类银行的不良贷款率都会明显上升，其中国有商业银行和农村商业银行受宏观经济衰退的影响更严重，应当是我国银行体系压力测试的重点监管对象。股份制商业银行和城市商业银行受宏观经济变动的影响较小，但也不可忽略。在三种程度压力冲击下，我国商业银行体系的贷款损失准备仍能弥补压力测试下的预期损失，说明我国银行业整体稳健，在所设定的宏观经济变动情景下有较强的承压能力。最后针对我国商业银行风险压力测试的实际情况中存在的问题给出相关建议。
本文总结了国内外压力测试研究现状，通过理论分析和实证研究，为我国商业银行体系宏观压力测试过程的完善和技术方法的科学性提供了重要的参考。