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海龟交易系统是世界著名的程序化交易系统之一,由华尔街著名的商品投机家理查德·丹尼斯发明并推广,至今仍受到国内外程序化交易者的热衷。它主要运用于美国芝加哥和纽约交易所具有流动性的期货市场。总体来说,海龟交易系统是以唐奇安的通道突破为基础的趋势交易系统,包含了两个相关的子系统,其中一个是以20日突破为基础的短线系统；另外一个是以55日突破为基础的中长线系统。20日突破可定义为超过前20天的最高价或最低价。而在入市系统上,海龟交易系统引入了增加单位和连续性的概念。目前,国内关于海龟交易系统的研究文献较少,涉及到该系统交易的文章大都为描述性资料或报道,没有对该交易系统进行全面检验,也没有考虑到交易的交易成本、止损幅度等造成的影响,以及对收益的可持续性做出分析与讨论,因此,本文意在检验海龟交易系统在中国股指期货市场中能否获取稳定性收益,并进一步优化其系统参数,以便它在中国股指期货市场中能够获得稳定收益。本文通过TradeBlazer程序化交易软件测试,发现在我国股指期货市场中,原始的海龟交易系统没有获得正的收益,且劣于买入并持有策略。最主要原因是股指期货上市交易至今,指数走势处于震荡的行情中,使得在原始的交易规则下,几次正收益被多数假突破造成的亏损吞噬。因此本文将系统中可变动的参数“开仓”、“二次开仓”以及“离市”参数进行了优化测试。经过优化后,海龟交易系统能够在中国的股指期货市场中获得稳定的正收益,但系统参数发生了改变：系统一中“开仓”、“二次开仓”以及“离市”参数由(20天,55天,10天)变为(15天,87天,18天),系统二“开仓”和“离市”参数由(55天,20天)变为(30天,111天)。在此基础上,本文进一步检验了在2005年至2010年股指期货仿真交易、以及熊市、牛市的市场环境下,优化后的海龟交易系统的效果。结果表明,在加上2005年至2010年股指期货仿真交易数据的测试下,优化后的海龟交易系统效果远高于原始的海龟交易系统,并再次测试在此区间的最优参数,发现再次测试后的优化参数及净利润与之前测算出的结果差异不大,表明优化后的海龟交易系统不存在过度拟合问题,而且交易系统的工作状态平稳,可应用于实际。在牛市、熊市的市场环境下,优化后的海龟交易系统均能获取稳定性盈利,效果优于原始的海龟交易系统,并且在牛市中的效果优于熊市。此外,本文还从行为金融学角度对海龟交易系统进行了分析,论述了海龟交易系统之所以能够成功,是因为它克服了以下三种主要的认知偏差：近期偏好；结果偏好；预测未来的冲动。本文优化后的交易系统具有较高的实用价值,可以为程序化交易者提供相关参考信息。