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风险管理是商业银行面临的最主要的任务之一，信用评级是度量风险资本的依据，也是风险管理中难点所在。巴塞尔资本协议的出台为商业银行风险度量搭建了规范的框架，特别是2004年新资本协议的面世对银行业的风险管理产生了深远的影响，其核心内容内部评级法逐渐成为全球银行业普遍接受的风险评级和风险资本测量的主要方法，代表了今后银行风险管理发展的大方向。而在2007年金融危机后，内部评级法所带来的顺周期性引起了人们的高度关注，这种对经济周期的加剧效应是否存在、如何表现、如何缓释等问题逐渐成为学术界和金融行业的研究热点和争论焦点。 本文基于巴塞尔新资本协议的内容，在对内部评级法理论框架进行简单论述的基础上，重点关注了内部评级法的顺周期性，即内部评级法在提高了风险敏感性的同时也加剧了银行的顺周期性风险。这种顺周期性既来源于内部评级法风险要素对经济周期的高度敏感性，也来源于风险即期计量方法的顺周期性，同时，VaR模型的广泛应用也进一步放大了经济周期的波动幅度。本文在对顺周期性的现象、成因进行分析的基础上，利用实证研究观察了内部评级法的顺周期性，并相应提出了一些缓释内部评级法顺周期性的建议，如引入经济周期预测因子、选择跨周期评级方法、引入压力测试等。