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近10年，随着全球化、科技和创新的突飞猛进，以现代资产组合理论的模型和技术为基础的全面风险管理逐渐取代了传统的资产负债管理技术，成为了国际活跃银行管理工作的重点.当今的风险管理技术已经逐渐从定性分析向定量分析转化;从计分卡模式向模型化方式转变;从单项贷款分析向组合分析转化;从盯住帐面价值向盯住市场价值转变.2004年6月26日正式公布的新巴塞尔协议则成为了这一趋势的集中体现.新协议的最终公布标志着西方发达国家风险管理进入了一个新的阶段，对今后10年西方银行界的市场格局将会产生深远的影响. 然而新巴塞尔协议的复杂性也产生了许多问题，引起了各国银行较大的争议，有些争议甚至出现在了媒体和政治讨论中.这些争议涉及信用风险、操作风险和市场风险的各个层面，主要包括:新巴塞尔协议的引入导致的公平竞争的扭曲;新协议的亲经济周期性问题;新协议对发展中国家，特别是我国的适用性等.应该看到，作为一个庞大的风险管理体系，新协议就像微软的Windows一样，需要不断地“打补丁”来使之更完善，更适合我国经济的发展. 作为国际清算银行的成员国，新巴塞尔协议必将成为我国监管当局监管国内各类商业银行的基本监管依据和原则之一，它所包含的现代风险管理理念和技术也必然会在我国得到广泛的实施.本文写作的目的就是以新巴塞尔协议为起点，多层次多角度地对新协议进行探讨，以国际流行的风险计量和模型为研究对象，针对我国的风险管理现状，提出建立具有中国特色的商业银行风险管理体系的建议. 在新巴塞尔协议的风险管理框架之上，笔者进一步从信用风险、操作风险、市场风险三个方面对国际流行的风险计量模型进行了探讨，其中包括:Credit Metrics模型和KMV模型、损失分布法、方差——协方差法.研究国外先进的风险计量模型、方法和技术，是为了解决我国商业银行面临的实际问题.单靠常识已再无法为风险管理制定全面的、可控的战略战术.要有更可靠的方法进行风险的识别、定义、评估、降低、转移、规避和管理——这就是风险计量模型. 风险管理是艺术和科学的结合，无论计量模型多么先进、严格，都有着它的前提条件和缺陷.在对风险计量模型进行探讨之后，笔者又从定性的角度对我国商业银行风险管理进行了研究.总体而言，我国商业银行由于体制和历史的原因，风险管理与计量技术还处于起步阶段，并没有形成以风险管理为核心的企业文化.各行在实践过程中，都不约而同地遇到了相同的问题.而这些问题如果不能及早处理，将会严重制约我国商业银行风险管理的发展，影响到我国国有商业银行股份制改造的进程.存在的问题主要有: 一.我国商业银行的资本充足率普遍较低，平均水平在5％多一点，抗风险能力弱，存在较大的资本缺口.对资本的补充则需要国家的扶持，通过多种渠道来进行. 二.通过近几年不断地剥离不良资产和强化信贷管理，我国商业银行不良资产成功地实现了从2001年到2003年的连续两个“双下降”.但存量依然较大，处理难度会越来越大. 三.我国现阶段实行的五级分类法虽然较“一逾两呆”的四级分类法有了很大的进步，但它仍然不能满足新巴塞尔协议对违约估计的最低要求.并且在我国企业信用中，信用环境恶化、假帐现象严重依然困扰着我国商业银行风险管理体系的建立. 四.我国作为一个转轨中的发展中国家，良好的公司治理是我国操作风险管理中的主要要素.通过合理地公司治理可以有效地防范制度风险（治理/结构与文化）,防止“所有者虚置”和“内部人控制”问题的发生. 五.伴随着我国加入WTO、放松市场准入的进程，利率与汇率市场化的步奏在随之加快.我国已经原则上同意放宽汇率浮动区间，并且在10月底的加息过程中也放宽了利率的浮动区间.因此，我国商业银行面临的市场风险会逐渐加剧，并将在今后工作中成为风险管理的重点与难点. 应该看到我国商业银行在积极借鉴新巴塞尔协议、提高风险管理水平的趋势是令人鼓舞的，但在建立具有中国特色的商业银行风险管理体系的过程中还需要具备以下条件: 一.通过不良资产剥离和发行次级债券方式，完善资本补充渠道.抓好国家信息基础建设，通过国家立法和人行抓总的方式建立起我国的社会信用体系，为新巴塞尔协议的实施与商业银行的风险管理打下坚实的数据基础. 三.规范会计准则，保证建模数据质量，强化财务数据的反欺诈能力. 在这个基础上，笔者又提出了以下几点建议，希望能对我国商业银行的风险管理起到启示性作用，尽快实现新巴塞尔协议在我国的应用. 一.实行“四眼原则”，建立以风险管理为核心的企业文化. 二.学习国外的先进经验，寻找适合我国国情的关键性交量因子，建立具有我国特色的风险计量模型. 三.通过循序渐进的方式建立我国的信用衍生市场，分散信用风险集中度. 四.强化内部和外部审计的作用，建立独立的风险控制体系，防范操作风险及其他风险. 五.引导我国商业银行向“服务型企业”转变，建立以客户需求为核心的服务理念，分散市场风险可能带来的压力. 由于篇幅的限制，要想在一篇文章中将风险管理的全部内容都介绍清楚是不可能的.但笔者通过对信用风险、操作风险、市场风险三大主要风险的分析和论述，展现出了商业银行风险管理的完整框架.从新巴塞尔协议和风险计量模型两方面深入地研究了商业银行风险管理在我国的应用.同时，本文还包含了大量的案例和图表，其中一些是社会热点问题，如:利率市场化、社会信用体系建设等.当然，由于本人水平有限，文章中有许多问题的论述可能还不够准确和严谨，有许多地方还需要改进，希望老师们能多提意见。