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石油作为重要的工业原料和战略物资，对促进经济发展和实现国家战略具有十分重要的作用，能否获得充足的石油供应直接关系到石油进口国政治、经济和军事的安全。随着中国经济社会的迅猛发展，对石油资源需求日益旺盛，石油对外依存度不断走高，进口来源集中在中东、非洲等局势动荡地区，进口原油极度依赖海上运输，长距离运输面临着海盗袭击、地理环境、气候等多方面的风险，同时还面临着较大的价格波动风险。在此背景下，如何全面的刻画各个风险因素、评价石油进口系统性风险，如何优化未来石油进口组合等问题值得深入分析。本文综合应用ICSS算法、BEKK-GARCH模型、多目标规划以及MOPSO-CD算法等方法实现对中国石油进口系统性风险集成及优化的研究，主要研究内容及结论如下: (1)从溢出效应角度出发，深入分析油轮运输市场与国际原油市场两市场间波动传染机制，同时考虑到不同时期原油市场与油轮运输市场之间的关系存在差异，本文还通过引入油价波动结构变点对样本进行分段处理，以考察两个市场不同时期的动态溢出效应。 研究结果表明:国际原油市场与油轮运输市场之间存在波动溢出效应，且这种溢出效应的方向以从原油市场到运输市场溢出为主，即油轮运输市场更易受到油价波动的影响;考虑相关结构的时变性，发现在不同时期内，不同原油市场与油轮运输市场之间的溢出效应也存在差异，在金融危机时期，Brent与油运市场之间存在双向的波动溢出效应。主要原因在于在金融危机之前，全球经济处于上升期，欧洲和亚太地区对原油的需求持续上升，由于欧洲和亚太两大原油消费区的基准价主要与Brent市场挂钩，而WTI市场更多地针对北美市场，因此Brent原油需求的激增直接刺激原油运输市场的需求，而运输成本的增加也会间接影响到原油价格，因而这一时期两市场之间相互影响较为显著。 (2)针对石油进口系统性风险问题，本文基于供应链的视角，系统的构建了覆盖全链条的四个维度风险水平的指标体系，并提出基于供应链内-外部二维风险矩阵的石油进口系统性风险评价模型。最后以中国为例，测度2003-2013年石油进口安全状态，识别各时期影响中国石油进口安全的主要风险因素。 研究结果表明:中国石油进口供应链的各个环节均存在不同程度的风险，并且影响中国石油进口安全的主要风险因素在进口供应链的不同环节之间变换，即中国石油进口供应链风险经历了三个阶段:可获取性风险占优阶段，2003年-2007年;经济性风险占优阶段，2008-2009年;可保障性风险占优阶段，2010-2013年。在内部供应中断风险和外部经济性风险构成的二维风险矩阵中，除2008-2009经济性风险占绝对主导地位以外，供应中断风险始终是中国石油进口安全面临的风险来源。 (3)考虑进口成本和进口风险构建石油进口多目标优化模型，研究2005-2014年间我国石油进口组合的优化空间演化特征，并依据优化结果对原油进口组合与我国实际进口决策进行对比分析;此外，还通过设计不同的情境设置，识别我国实际进口决策的驱动因素。 研究结果表明:我国石油进口有很大的优化空间，2009年实际进口决策与优化结果最为接近，但2009年之后，实际进口决策与优化结果的偏差越来越大，2014年优化结果要比实际进口成本节省131亿元;优化策略均通过调整进口来源结构而实现的，即均衡分配从各资源国进口石油量，增加低风险高资源潜力国家石油进口量，减少高风险国家进口量;不同情境下优化结果与实际进口决策的对比发现，我国实际进口策略对风险的考虑是多方面的，不只关注资源国国家风险状况，也关注与资源国的贸易关系，同时也有出于多元化进口来源的考虑。