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经过几十年的不断壮大,国际银行业逐渐形成了大型化、全球化、混业经营的发展趋势和发展格局,其经营范围逐步渗透到我国银行业。国外银行业的现状在外部客观情况上促使我国银行业加快发展速度,走出国门,适应银行业全球化发展的潮流,摆脱现有的过度依靠利差的盈利模式,拓宽盈利范围；从内部客观情况上看,改革开放以来,我国国民经济持续保持了数年高速增长,积累了较为充足的外汇储备,且受益于国内经济增长,我国银行业的总体实力得到了不断提高,银行规模日益扩大,初步具备了进行海外发展的硬件条件和软件要求；与此同时中国企业“走出去”的步伐不断加快,更多的企业为了寻求广阔的发展空间和市场到海外开办分支机构,为了更好的服务于中资企业,我国银行业海外发展就成为一种趋势；鉴于上述几项客观存在的外部条件和内部需求,我国银行业必须选择走出去的发展道路,追赶国际大银行的发展步伐,为我国经济腾飞,企业壮大,金融业辉煌开创更加广阔的天地。进入二十一世纪以来,为适应经济增长、银行业自身需要和企业融资需求,我国银行业进行了多次海外并购尝试,这其中不乏成功的案例,但同样也存在失败的典型,总结成功的经验、失败的教训,可以为今后我国银行业海外并购提供充足的素材,为银行业海外并购铺平道路,使其他后来者少走弯路、少犯错误,这样不但有利于我国银行业整体实力的提升,同样有利于我国国民经济的发展,更加有利于我国企业做大做强。
在选题时充分考虑到上述事实情况,考虑到在海外并购中我国银行业出现的诸多问题,有些教训甚至是深刻的,考虑到今后我国银行业海外发展需要借助海外并购来进一步实现,因此本文选取我国银行业海外并购问题研究作为题目,从理论意义上看,以此作为题目,可以继续探求银行并购理论,尤其是我国银行业海外并购理论；从现实意义上看,以此为题,选取我国银行业海外并购作为背景,选取海外并购中存在的问题作为切入点,目的就是通过对国外银行业跨国并购历史的研究,通过对国外银行业跨国并购成功案例的研究,借鉴国外的先进经验,从目前海外并购中存在的问题入手,利用海外并购中典型的案例进行成本收益分析、风险分析等多方面的详细分析,深入探求存在问题的根源,从中找出解决问题的有效办法,希望本文对这些方面问题的有益探讨可以为我国银行业今后海外发展所借鉴。
本文采用比较分析法,即通过用我国银行业海外并购现状与其他发达国家银行业跨国并购进行横向比较,与国内银行业海外并购历史进行纵向比较,阐述了国内外银行业跨国并购的现状、发展趋势和特点,客观认识我国银行业海外并购发展的所处阶段和特点;通过借鉴国外银行跨国并购的成功案例及宝贵的经验,比较出我国银行业海外并购存在的问题,探求我国银行业海外并购的方向、目标和方法。本文也采用理论与实证相结合的方法,利用投资学相关知识对近年来我国银行业海外并购中出现的典型案例进行成本收益分析,从正反两个方面总结我国银行业海外并购的经验和教训;采用理论与实证相结合的方法,对我国银行业海外并购进行细致的风险分析,为今后发展提供真实的可供借鉴的风险教育。
本文共分为五章,第一章为导论,首先简要阐述本文选题的背景、研究的意义,说明选题的必要性,然后从国内、国外两个方面叙述相关研究的现状,以及银行业并购的理论基础,为本文后面的深入探讨做了铺垫。第二章先从国外银行业跨国并购的历史入手,对三次大规模银行并购历史做出概括,进而分析了国外银行业跨国并购的发展趋势,得出以下三个发展趋势,即:并购使得银行业市场集中度大大增强；通过并购拯救低效银行,保持金融稳定；推动金融产品多样化,促进资产结构调整。随后结合汇丰银行的并购历史,对其历次并购和有关数据进行分析,总结出成功跨国并购案例的特点,及对我国银行海外并购的目标选择须明确、时机选择非常关键、整合阶段须制定周密的整合计划等有益启示,最后对国外银行业跨国并购的特点进行了归纳。第三章与第二章作为对比,从我国银行业并购历史和现状入手,阐述了我国银行业海外并购情况。说明了我国银行业海外并购所处的阶段、发展趋势和特点,为后两章进行详细分析和研究打下基础。第四章和第五章是全文的重点,两章分别从我国银行业海外并购的分析和由分析所发现问题的角度出发,以发现问题、分析问题和解决问题的递进思维,阐述本文的观点和见解。第四章分为相对独立的三个部分,即从动因方面、成本收益方面和风险方面分别对我国银行业海外并购进行分析。在动因方面,从银行并购一般动因的普遍性和我国银行业海外并购的独特性加以说明；在成本收益方面,运用理论和真实案例相结合的方法,对工行、招行和平安三个海外并购案例进行详细分析；在风险方面,从并购过程中三个不同阶段来分析每个阶段所面临的风险,并尽力通过真实的实证研究说明风险防范的重要性。第五章作为第四章的延伸、归纳和总结,在第四章分析的基础上,首先归纳海外并购存在的四个问题,即海外并购路径单一,区域集中,发展方向同质化；海外并购时机选择不当；海外并购对象单一,缺乏多元化发展；风险防范机制缺位。随后在第二节提出上述问题的思考,银行业海外并购要符合国家对外战略,特别是符合国家发展战略方向和国家贸易发展战略；银行业海外并购要符合银行业发展战略,这需要制订完善我国银行业海外发展战略,同时海外并购要立足为企业服务,综合考量并购对象,要借鉴先进经验,适当选择并购时机,要多元化发展,实施混业并购；最后强调银行业海外并购需要完善制度建设和风险防范机制,这两种措施要并举。
本文的主要学术观点和创新性见解均在第五章内容中得以体现,第四章中动因分析、成本收益分析和风险分析三个部分,尤其是其中的案例分析,为第五章分析问题、解决问题奠定了基础。第五章中归纳出我国银行业海外并购存在的海外并购路径单一,区域集中,发展方向同质化；海外并购时机选择不当；海外并购对象单一,缺乏多元化发展；风险防范机制缺位四个问题的主要观点,并创新性的提出关于上述问题的思考,即银行业海外并购要符合国家对外战略,银行业海外并购要符合银行业发展战略,银行业海外并购需要完善制度建设和风险防范机制的三条建议。