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历史上发生多次的国际油价波动均对一国的经济层面产生一定的冲击，最近中东再次发生冲突，致使国际油价再度产生大幅波动，油价冲击对宏观经济的影响再度引起人们的注意，本文在以往研究油价冲击对发达经济体的影响的文献的基础上，契合中国的具体国情研究国际油价波动冲击会给中国的包括实体经济和价格层面在内的宏观经济的影响机制以及影响力度，考虑到中国正处于市场化程度的道路上，本文将以2001年国内油价决定机制改革为分界点构建两个样本的VAR以及SVAR模型来分析在国内不同市场化程度下的油价决定机制下国际油价波动冲击对国内宏观经济影响的路径是否有显著的区别;此外，在此基础上本文还将进一步研究国际油价波动如何直接或间接的影响国债收益率曲线的三个主成分的。 本文的研究结果表明，国际油价的波动对国内的实体经济层面确实有一定的冲击和影响，而对于价格层面的影响，国际油价的冲击对CPI并没有产生显著的影响，对PPI产生了非常显著的影响冲击，对比国内油价决定机制改革前后的模型结论表明结果有了结构性的变化，油价决定机制改革带来的市场化程度的提高提高了价格冲击传导的效率，缩短了油价波动对实体经济指标以及价格指标的传导持续期，但对整体的冲击效果没有显著的影响;而就国债收益率曲线而言，国际油价冲击能够直接构成国债收益率曲线斜率因子变动的Granger原因，同时间接影响了国债收益率曲线的三因子，其冲击结果表明国债的三因子均有上行冲击，意味着中期期限的国债收益率的上行幅度要大于短端和长期国债的收益率水平的波动幅度。