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2011年4月14日，中国人民银行向社会首次公布了社会融资额的数据，数据显示我国社会融资结构近年来呈现多元化发展，金融对资源配置的效率不断提高。其中，2010年企业债融资占同期社会融资规模的比例为8.4％，较2002年上升了6.8个百分点。我国的信用债券市场从无到有，从小到大，已经日渐取代股权融资成为企业直接融资的重要手段。 在信用债券市场发展的过程中，其作为一种重要的企业融资手段和金融投资工具的功能日益凸现，而信用债券的定价问题也日益为人们所重视。虽然经过二十几年的发展，我国的信用债券市场规模日益扩大，发行主体不断增加，信用等级不断丰富，审批程序也日益简化;但是，目前我国信用债券市场仍存在着市场分割、各类信用产品发展极不平衡、发行定价方式各异等问题。混乱的发行定价方式在滋生寻租等现象的同时更提高了企业的融资成本，妨碍了信用债券市场的持续健康发展和经济社会的稳定。 本文首先介绍了目前我国信用债券市场的发展情况和存在的问题，比较了各类企业融资方式的成本，分析了目前各类信用债券的发行定价机制。其次，从实证的角度出发，用数量统计的方法探寻影响信用产品发行定价的因素:发行主体的信用评级水平、债券发行期限和债券发行规模都影响着信用债券的发行定价水平。最后，本文探讨了解决目前信用债券发行定价问题的方法:提出需要建立起公开公正的招投标机制，采用更加透明的发行定价机制以推进信用产品发行利率市场化的步伐，保证信用债券市场的持续健康发展。