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上市公司盈余管理是20世纪80年代以来在国际会计学界兴起的一个前沿性研究课题,也是一个世界性难题。盈余管理在我国上市公司中普遍存在,给市场经济的正常运作带来不利影响。近年来,上市公司盈余管理造成会计信息不实的问题已成为社会关注的焦点。盈余管理的存在使财务信息质量严重下降,粉饰后的会计盈余无法客观公允地反映企业的财务状况和经营成果,降低了财务信息对使用者的价值,不仅损害了会计信息使用者的利益,而且导致了社会资源无法优化配置。由于微利上市公司处于盈亏临界线,往往被认为有强烈的盈余管理动机,而“微利”现象在我国证券市场上大量存在,该类公司会计信息的真实性值得怀疑,因此,对微利上市公司的盈余管理行为进行专门研究是非常有必要的。
本文旨在通过对新会计准则实施前后微利上市公司的盈余管理行为进行研究,找出近年来该类上市公司进行盈余管理所惯用的手段,为监管部门和财务报表使用者指明方向并提供政策建议。
第一章为序论。本章首先阐述了本文的研究背景,指明在证券市场迅速发展的今天,对上市公司盈余管理行为进行研究可以帮助监管者和投资者更有效地使用上市公司的财务信息。第二节对国内外盈余管理计量方法、施行手段、动机等方面的文献进行综述。第三节介绍了本文的研究目的和研究方法；第四节介绍了论文的结构框架和创新点。
第二章为盈余管理概述。本章第一节对盈余管理的内涵进行了总结介绍,并在此基础上概括了盈余管理行为的四大特征。第二节介绍了盈余管理的三大理论基础,分别从经济学角度、会计学角度和财务管理学角度进行了阐述。第三节对我国上市公司盈余管理手段进行了介绍,分别从上市公司独立施行盈余管理的手段和依靠外界进行的盈余管理两方面进行概括,最后还分析了我国上市公司盈余管理的效应。
第三章为实证部分,该部分在理论的基础上,对06-08三年沪深两市A股上市公司的数据进行实证分析,对我国证券市场上的这类特殊微利群体进行了专门研究。本章第一节介绍了样本选取和所用数据来源。第二节运用净资产收益率的频数分布法的原理,通过绘制06-08连续三年的上市公司净资产收益率分布频率直方图从总体上证明了微利上市公司普遍存在盈余管理行为。第三节分经常性损益项目和非经常性损益项目分别对08年我国微利上市公司盈余管理的主要手段进行了检验,得出微利上市公司显著存在利用存货进行盈余管理的迹象,但并未显著利用固定资产折旧、无形资产摊销、应收、应付款以及待摊、预提费用等经常性应计项目进行盈余管理,微利上市公司普遍存在显著利用营业外收支、投资收益等非经常性损益项目进行盈余管理的结论。第四节对06、07年的微利上市公司资产减值损失数据进行检验,以验证新会计准则实施前后年度微利上市公司的盈余管理行为是否得到制约,并分析了公允价值在各会计准则中的运用对微利上市公司盈余管理行为的影响,结果表明新会计准则在施行当年对微利上市公司盈余管理行为有显著的制约作用。
第四章为研究结论、政策性建议和今后的研究方向。第一节总结了前面的研究结论。第二节针对我国微利上市公司盈余管理行为的制约提出几点建议。第三节提出本文的研究局限性,并对后续研究进行展望。