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期货市场具有“价格发现”及“套期保值”二大功能，作为生产型企业，特别是向市场提供铜、锡、铅、石化、白糖及农作物等产品的企业，由于其生产规模较大，消耗的原料及产品数量也相对较大，因此原料的采购价格及产品的销售价格变动对企业的盈利水平影响显著。为避免上述价格变动对企业的影响，保持盈利水平的相对稳定，这类企业大多利用期货市场的“套期保值”功能，进行必要的期货交易，规避价格风险。
事实上，“套期保值”行为是建立在对价格未来变动的预期基础之上，而价格的变动也总是根据供求关系的变化上下波动，且这种波动在一定的时间周期内呈现出方向性趋势，或上升或下降，即“价格发现”功能。既然价格的变动具有这种趋势特征，那么企业有必要利用这种趋势，在有效控制风险的前提下，通过适当参与期货的价差交易，及时、准确的把握价格变动趋势，为企业的生产决策及“套期保值”时机的选择提供有益的参考，提高企业的盈利水平。
企业在期货市场上进行价差交易面对二大困难，即价格未来的变动方向及交易的风险控制。本文通过对二大困难的深入分析，提出了以波浪理论为基础的系统性交易策略，以此解决交易中面对的二大困难。文中对波浪理论进行了细致的剖析后明确提出了以价格运行的第5浪为交易时机，并就价格的波浪型态提出了客观、实用的划分方法，解决了企业对未来价格变动的方向性判断问题。
在此基础上，提出了与第5浪交易相对应的系统性交易策略，以解决交易过程中的风险控制问题，其中包括交易规模的核定、入场时机的选择、加仓策略及止损价格的确定、交易目标的设立等。这一策略的实施，不仅解决了交易过程中的风险控制问题，避免过量的损失；同时该交易策略还为交易者提供了客观便捷的交易方案，使得交易能够按计划有序实施，避免人为因素的影响，从而实现长期稳定的获利。