基于关系型贷款的大银行对小企业的贷款定价研究

• 作 者: 王翔
• 发表日期: 2008年期
• 关键词: 关系型贷款 大银行 小企业 贷款定价

随着我国金融行业全面开放,国有大型商业银行面临着越来越激烈的市场竞争,其生存与发展受到严峻的挑战。进一步,大银行的传统客户——大中型企业的议价能力越来越强,“脱媒”现象严重,不断压缩银行的利润空间。大银行急需开辟新的利润增长点及稳定的收入来源。与此同时,在我国经济中地位和作用不断增强的小企业却面临着巨大的融资困境,亟需大银行提供包括融资、结算、理财、投行顾问、电子银行、银行卡等业务的综合金融服务。正是基于以上背景,本文试图找到大银行与小企业的有机结合点,实现银企双赢的局面——大银行开拓了小企业客户和市场,为未来发展培养忠诚的、有潜力的稳定客户群;小企业借助大银行的综合金融服务实现蓬勃发展。本文首先借鉴金融中介理论和小企业金融成长理论,深入分析大银行和小企业的共生关系,找到大银行与小企业的最佳结合路径——关系型贷款。这是符合我国实际情况,实现银企双赢的可持续发展之路。其次,在分析现行贷款定价模型对小企业关系型贷款定价适用性的基础上,结合关系型贷款的隐性契约和重复谈判的特点,建立了合理分配关系租金收益,实现利润跨期补偿的关系型贷款定价模型。再次,结合我国实际,实证测算了我国某大银行的关系租金收益。并运用具体案例演示了关系型贷款定价模型的定价过程,测算了银企关系对贷款利率的影响;最后,本文从战略转变、业务经营策略和技术支持三个层面,提出了大银行为有效开拓小企业关系型贷款业务,灵活应用关系型贷款定价模型的配套措施。