中国商业银行的收益、抗风险能力与市场竞争

• 作 者: 徐晓兰
• 机 构: 北京大学
• 出 处: 北京大学
• 发表日期: 2009年期

近年来,随着中国经济体制改革的进一步深化,中国银行业体系发生了巨大的变化。国有商业银行完成股份制改造,内资银行纷纷引入外资,或重组合并,有条件的上市融资。外资银行则在华抢滩,争夺高端客户,拓展自身业务。中国银行业呈现出寡占程度不断降低的竞争势头。同时,由于旺盛的信贷需求市场和较为宽松的货币政策,中国商业银行的扩张速度很快,收益水平也逐年上升。但是美国次级按揭贷款危机的爆发,使我们不得不反思,中国银行业不仅要发展壮大,而且很有必要自审其抗风险能力是否得到加强。　　
本文根据2000年至2007年间的128个中国商业银行的财务数据,通过实证分析,研究中国商业银行的收益与抗风险能力、抗风险能力与市场竞争的关系,发现:中国银行业收益水平的提高是获益于巨额存贷利差和旺盛的信贷需求,以及体制改革和上市融资等政策影响,真正的获利能力、资产管理能力和风险控制能力并没有显著提高。其中:(1)收益规模的提高没有增强银行的抗风险能力,尤其是资产的流动性。只有切实加强内部管理,提高资产流动性,才能有助于增强银行盈利能力,进而提高银行的竞争力;(2)小银行的抗风险能力比大银行的要好,外资银行的抗风险能力比内资银行的要好很多。其中,国有商业银行的抗风险能力最差;(3)中国商业银行的资本充足主要得益于政府注资、剥离不良贷款和上市融资、引入外资等政策的实施,而非其赢利能力的提高。