论文部分内容阅读
单位根检验是时间序列分析的基础。但若序列中包含结构突变，则不考虑结构突变的单位根检验，易将退势平稳序列误判为单位根序列，或将单位根序列误判为（退势）平稳序列。因此，对序列中结构突变的识别与检验，成为时间序列分析中的重要课题。尽管考虑结构突变的单位根检验理论发展至今已有二十多年，成果丰硕，但目前该领域的研究依然十分活跃，仍是国际计量经济学研究的前沿与热点领域之一。文章对时间序列中结构突变及单位根检验已有研究进行梳理和归纳。在借鉴已有研究的基础上，文章提出单位根检验滞后项选择的“剔除法”。同时，文章还应用多个突变点单位根检验法，分析我国外汇储备、进口及出口额三个序列的数据特征与三个经济变量的发展历程。此外，注意到在有限样本下，不论序列中是否包含结构突变，所有单位根检验方法的水平与功效都不能令人十分满意这一事实，论文通过理论证明和蒙特卡罗数据模拟的方法对该问题进行了解释。 全文共包含六章内容。第一章引言部分阐述论文写作的目的、意义、研究内容及创新点，同时对已有相关研究成果进行简要陈述。最后一章则对全文进行总结，并展望未来研究的方向。除第一章和最后一章外，全文主要还有三个部分: 第一部分包括第二章和第三章。该部分对考虑结构突变的单位根检验理论已有研究及前沿问题，进行归纳和整理。在关于结构突变最初的研究中，假设突变点是外生给定的。但由于突变点误设可能导致单位根检验结论错误，突变点外生假设受到质疑。当前，突变点内生假设下的单位根检验研究是热点。特别是序列包含多个潜在突变点时，突变点是否存在及存在多少个的预检验是难点。在该部分，文章建议用“剔除法”替代单位根检验滞后项选择的“t-sig”方法。蒙特卡罗模拟结论表明，“剔除法”在检验功效方面表现更好。 第二部分是论文的第四章。应用递归单位根检验法和多个突变点单位根检验法，对我国1994年1月到2010年12月间外汇储备余额及进、出口额三个序列进行数据分析。结论认为，这三个序列都是包含两次结构突变的退势平稳序列。由美国次贷危机引发的全球经济危机，对三个经济序列均产生了结构性冲击。经济危机使三个经济变量的取值都出现暂时性下降，但并没有改变各序列向上攀升的趋势。危机后，我国进口增速加快，出口增速有所放缓。 论文第五章是第三部分。应用依分布收敛相关理论，证明了有限样本下，平稳序列与单位根序列的不可区分性。并结合蒙特卡罗模拟试验，解释了有限样本下单位根检验出现水平扭曲与功效偏低现象的合理性。同时也通过理论证明和蒙特卡罗模拟指出，针对有限样本的单位根检验尽管不完美，但仍是有意义的。