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随着国民经济快速增长带来的私人财富积累不断增加，人们的财富管理意识逐渐增强。同时，国内外各类金融产品日渐丰富，私人财富管理问题开始逐渐进入学术视野。事实上，在私人理财实践比较发达的欧美国家，私人财富管理理论在近些年发展较快，已逐渐成为与资产定价、公司金融等传统金融研究方向并立的一个新的独立研究领域。不过，由于研究时间较短，正如诺贝尔经济学奖获得者 Paul Samuelson(2007)所言：“Personal finance is an inexactscience”，对于许多问题的处理还有待深入研究。
私人财富管理的核心是私人财富配置问题，本论文将主要以私人财富的最优化配置为研究对象。相比于传统机构资产配置，私人财富配置面临着一些特殊的挑战，诸如：如何适当描述多个投资目标及风险态度、如何处理迥异的个人环境和如何考虑税赋对收益的影响等。我们将围绕这些问题，探索建立起一套适合我国国情的私人财富配置最优化管理流程，为相关实际业务提供指导。
本文一共分为七章，大致内容归纳如下：
第一章绪论将首先介绍私人财富配置最优化问题的研究背景及其重要的理论与现实意义，在此基础上引入本研究的核心思路和方法。随后，为了消除可能的歧义，绪论还会对一些相关重要概念进行解释或界定，特别是将论述“前期分析--定量配置--后续管理”的三步骤私人财富配置最优化流程。最后是关于全文结构安排与创新点的阐述。本章的主要目的是为了有助于读者更好地把握全文，并激起阅读兴趣。
第二章将先从消费--储蓄理论、资产选择理论和行为资产组合理论三方面介绍私人财富配置的主要理论基础；再给出求解私人财富配置最优化问题时最常用的一些方法。然后，我们将论述相比于传统机构资产配置，西方研究总结的私人财富配置问题所面临的三大特殊挑战。最后，是对国内相关研究的补充性综述，又分为学术类研究和课题类研究两类。本章的主要目的是梳理私人财富配置最优化问题的理论基础和研究现状，并找寻相关研究热点与难点。
第三章则将开始关注私人财富配置最优化流程中的第一个步骤：前期分析。主要由私人投资者的分析方法和财富市场潜在投资机会比较两部分组成。其中，由第一、二节组成的第一部分为本章重点。我们强调必须坚持以私人投资者的投资目标与环境因素为财富配置的根本出发点。为了增加对实际业务的指导意义，前两节将系统阐述如何通过面谈、回顾投资记录、调查问卷等方式从私人投资者的特征分析入手，研究确定私人投资者的投资目标和环境约束，并为私人客户设立私人投资者资料档案。第三节则将罗列我国私人投资者目前的一些投资机会，分析相关市场的收益、风险、流动性等特点。第四节是对整章的小结。
第四章和第五章将在前期分析的基础上，研究私人财富配置最优化流程中的第二个步骤：定量配置。其中，本章拟从侧重实际业务的角度出发构建一个多目标私人财富配置最优化基准模型，通过量化复杂的现实世界，寻找问题的本质规律。具体分为五节：第一节将论述基于模型量化配置的主要优势、构建思路、基本要求和现有方法的缺陷；第二节在充分考虑私人投资者多重投资目标和个人环境(包括私人客户的收入水平、消费需求、财富总量、个人年龄、健康状况等)的前提上，建立一个多期定量配置基准模型；第三节将基准模型应用于九个不同的案例，分析私人投资者的投资目标和个人环境因素对于财富配置决策的影响；第四节将进一步通过实证为我国国民的私人财富配置提供科学的意见和建议；第五节是对全章的小结。
第五章则将在可投资资产数量大幅增加的情况下，构建私人财富配置最优化扩展模型，研究相应解法，并进行实证案例分析。具体而言，本章一共由四节组成：第一节将首先分析增加资产数量、分散投资的益处和必要性，随后探讨资产维数增加所导致的维数祸根问题，特别是对于均值--CTE(ConditionalTail Expection)最优化求解带来的一些挑战；第二节将围绕私人财富配置最优化扩展模型的构建，其核心包括各部分的模型设计、CTE近似封闭表达的求取和全局最优算法的使用等；第三节将把扩展模型应用于实证案例，在检验CTE近似表达有效性的基础上，分析私人财富配置最优化扩展模型的实证结果，并提供对策建议；第四节是对全章的小结。
第六章将关注我们所提出的私人财富配置最优化流程中的最后一个步骤：后续管理，并将重点放在其中的动态风险监控和在此基础上的配置优化部分。须指出，前几章的配置最优基于的是中长期的资本市场预期，因此所得的配置是中长期的目标配置。在此基础上，如何进一步监测市场的极端动荡风险，并制定短期的调整策略是本章研究的核心。具体而言，全章共由四节组成：第一节将从金融危机出发，分析私人财富组合的后续风险测量和控制技术，并论述私人财富的其他后续管理内容；第二节将引入Copula函数技术，介绍它在描述变量非线性相依(特别是尾相依)中的重要作用，构建Copula-DCC-EVT风险监测模型，并设计基于风险控制的动态配置优化策略；第三节将利用Copula-DCC-EVT模型对财富组合的外汇风险测量精度，以及动态配置优化策略的风险控制与收益增加效果进行实证研究。第四节是对全章的小结。
第七章将对全文的主要工作进行总结，并对未来工作提出展望。