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该文从金属风险与金融市场风险管理的相关概念和理论出发，系统分析VaR方法的一般定义、参数选择和基本计算原理和六种VaR计算模型，剖析了每个具体模型的计算思路、假设前提、算法原理和求解过程.按照模型是否对投资组合的收益率分布作假定将六种模型分布两大类：参数方法和非参数方法，并归纳出不同参数方法之间的差异在于所依据的波动性模型不同或者对收益率分布的假设不同，从而提出了参数方法的实质，可以用一个通式来表示.从数据的收集状况、方法实现的难易程度、计算的效率和结果的可靠性等多个方面对各类模型进行综合比较、评价研究.根据似然比率检验的思想，采用Kupiec检验方法对模型的准确性进行检验，将失败次数同给出的接收域范围域作比较来验证模型是否有效.在对VaR模型的计算结果进行误差分析时，作者分别给出了正态分布和非参数分布两种假设下置信区间十分简洁实用的算法公式，将传统的VaR值从一个点估计值扩展为统计意义上的一个置信区间.最后，我们结合上海股市进行了实证分析，计算了五类VaR模型下的估计值，估计了VaR值的95﹪的置信区间，并根据失败频率检验法对五类模型的准确性进行验证.