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本文主要研究基于GARCH类模型的组合预测及其在人民币/美元汇率、黄金价格预测中的应用。研究了小波方法、无偏灰色马尔科夫模型、线性组合模型以及非线性组合模型在人民币/美元汇率及黄金价格预测上的可行性，比较了单一模型与组合预测模型的预测效果。主要研究内容如下：
1.利用小波对人民币/美元汇率时间序列进行去噪，对小波去噪后的时序数据建立了ARMA、GARCH(1，1)或EGARCH(1，1)模型，并与用未去噪的数据建立的对应模型进行对比。实证研究结果表明：小波去噪方法在汇率预测中是可行的。
2.对灰色马尔科夫模型进行模型修正分析，并用修正后的无偏灰色马尔科夫模型进行实证分析。实证研究结果表明：无偏灰色马尔科夫模型对人民币/美元汇率的预测精度优于灰色马尔科夫模型的预测精度。
3.基于协整理论建立了线性组合模型，实证结果表明，线性组合模型优于被组合的单个模型的预测精度。
4.将组合预测方法应用到黄金价格预测，当单一模型与被预测序列无协整关系时，利用BP神经网络进行非线性组合，实证研究结果表明：非线性组合模型的预测精度优于单一模型及线性组合模型的预测精度。