中国保险投资优化问题的实证研究——以中国平安保险公司为例

• 作 者: 李鹏燕
• 机 构: 河北经贸大学
• 出 处: 河北经贸大学
• 发表日期: 2009年期

自1980年以来，我国保险业快速发展，保险资金迅速积累，并已经形成了庞大的资金力量。但与此同时，也出现了一些亟待解决的新问题。保险资金投资收益率低便是其中一个突出问题，且此问题已成为我国保险业发展的瓶颈，危及我国保险业的持续健康发展。因此提高保险投资收益成为我国理论界和实务部门研究和关注的热点问题。　　
从成熟的保险资金投资变迁看，投资渠道均遵循了从单一到多元的发展轨迹。我国保险资金投资渠道也经历了由单一到多元的发展。最新的一次拓展是2009年10月1日即将正式实施的新保险法，使保险资金可以投资于不动产，投资渠道进一步扩大。　　
与此同时，投资风险方面的问题也日益凸现，尤其是由新的投资渠道引发的新的投资风险。另外，面临新的投资渠道，我国现有的客观条件很可能难以满足资金运作的需求。这就需要从保险公司、金融证券市场、政府三方分别进行有针对性的风险防范与控制及相关外部环境的改善。　　
本文结合我国保险资金投资的发展历程及投资现状，发现目前保险投资中存在的一些主要问题，进而对提高我国保险投资收益的必要性和可行性进行分析；然后介绍保险投资的界定并通过发达国家和地区保险投资组合情况的对比分析，指出保险投资的发展趋势。在此基础上，对我国平安保险的资金投资组合进行实证分析，得出各投资渠道的最优投资比例，并探讨了平安保险在保险资金投资方面存在的不足，指出了导致风险分散程度差的原因是投资渠道狭窄和投资比例的选择等问题。最后是对我国保险投资的发展方向及风险控制进行了分析，提出了一些防范保险投资风险的具体措施。在论述过程中，采用定量与定性分析相结合对提高保险投资收益所面临的问题进行了深入剖析及研究。