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自上世纪80年代以来,在金融自由化、全球化、网络化趋势愈发明显条件下,商业银行综合经营的趋势也逐渐显现,非利息收入占商业银行收入来源的比重越来越大。目前诸多发达国家,如美国、英国、日本等已经完全由分业经营的模式转变为综合经营的模式,放开了对其商业银行的管制。新兴工业化国家以及发展中国家也纷纷效仿,综合经营已然成为各国商业银行未来发展的必然之路。1993年以前,我国商业银行采取的是混业经营的模式。但是由于缺乏国家强制力的支持,出现银行运营不善、社会经济混乱的局面,使得1993年之后我国商业银行全面进入分业经营的阶段。随着近年来我国对外程度的不断加深以及我国国际地位的提高,这种传统的分业模式已经难以满足我国发展的需要。我国政府相继出台相关政策,允许金融机构之间开展有条件的综合经营。随着金融管制的松动,我国商业银行纷纷采取各种措施改变自己的经营思路,扩大自身的业务范围,注重加强同其他非金融机构的联合。在这种有条件的综合经营模式下,非利息收入占营业收入的比重有了大幅提高,银行收入来源实现了多元化,收益也随之提升,风险也在业务范围扩大的基础上得以分散。在这种经营模式所实现的规模经济、范围经济以及协同效应的驱动下,我国各大商业银行纷纷效仿,积极投身于扩大非利息收入的业务浪潮。但是根据边际理论,任何事物的发展都存在一个有效边界。超过该边界,事物就会朝着相反的方向发展。本文通过研究,采用面板数据分析法,实证检验了我国2007年第1季度—2014年第2季度12家商业银行的收益、风险数据发现,2009年第4季度之后,我国商业银行所采用的这种经营模式实现的非利息收入并没有带来收益的上升、风险的下降,特别是国有大型商业银行,反而出现相反的结果。由此警示我国商业银行注意目前这种经营模式所带来的收益和风险,不要一味的热衷于扩大目前的经营范围,而是应该转变经营思路探索新的业务领域,以便未来更好的步入完全综合经营模式时代。文章第一部分对选题背景和相关国内外研究现状进行梳理,并在此基础上提出本文研究方法、创新以及不足；第二部分对我国商业银行综合经营的理论进行界定。在区分综合经营与混业经营的基础上,介绍我国目前综合经营的主要模式；第三部分对我国商业银行综合经营的现状以及存在的问题进行论述,在介绍我国综合经营现状的同时提出目前综合经营所面临的问题,主要有管理混乱、监管模式不匹配,风险转移、传染现象加剧,“大而不倒”道德风险加剧,业务品种及范围不够丰富等问题；第四部分是我国商业银行综合经营效果的实证分析。通过实证分析说明2009年第4季度后,我国商业银行这种经营模式所带来的非利息收入的提升并没有实现银行自身的收益上升以及风险的下降；第五部分在总结实证结论的基础上提出对我国商业银行综合经营的未来应对策略。主要从商业银行加强同非银行金融业务的合作创新、监管当局构建协调监管模式、监管当局构建保证金制度以及合理控制经营范围四个方面对我国商业银行未来综合经营之路提出政策建议。本文的创新点在于通过引入虚拟变量的方式,对我国商业银行2009年第4季度前后综合经营的收益和风险进行对比研究,得出2009年第4季度后我国银行目前这种经营模式所实现的收益和风险已然朝着相反方向发展,以此提请我国各大商业银行的注意综合经营效果的转变。由于研究能力的限制,本文仅仅得出了2009年第4季度之后我国商业银行目前这种综合经营的效果发生了改变,超过了其有效边界,收益和风险均朝着相反方向发展,但未能得出具体有效边界的数值。除此之外,在分析2009年第4季度这种变化时所考虑的因素,可能不是非常全面,望在今后的研究中可以弥补这个不足。