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金融发展和经济增长的关系是经济学理论中一个富有挑战性的研究课题。当前中国的金融体制已经成为阻碍其他方面改革进程的瓶颈，如何加快金融体制改革促进经济增长引人注目。中国经济发展呈现区域不平衡的特性，通过金融发展的区际比较，有助于更好地揭示出经济增长和金融发展的内在联系。 1990年以来，我国银行信贷占全社会固定资产投资额的比重稳定在20％左右，2003年为20.5％，根据已有的经济增长因素贡献度分析，资本积累是中国经济持续增长的主要支持因素。因此，银行信贷在我国经济增长发挥了重要作用。从分地区的角度看，资本的贡献从东到西呈现下降的趋势，主要是与当地的产业结构有关。第二、三产业比重大的地区基本上靠增加资本来促进经济增长，只有在西部农业比重大的地区，增加劳动投入才显得重要。这表明东部对金融发展有更强烈的要求。 文章结合中国实际从储蓄率、储蓄转化为投资的比例以及资本的边际生产率等方面分析金融发展促进经济增长的作用机制，认为在中国渐进式改革中，金融体系通过低成本动员居民部门金融剩余，促进了经济增长、结构转换，并且有助于实现平稳过渡，但是也付出了效率损失及风险累积的代价。 鉴于中国不仅东、中西部地区经济发展水平差异较大，而且即使在东部地区，也有经济发展水平低的地方;在中西部地区，也有经济发展水平比较高的地区，即具有典型的“双二元性”。因此文章摒弃了以往研究采用以行政区为基础的东、中、西三大地带的划分方法，选取广东、浙江、吉林、河南、甘肃和云南作为分析对象。选取有代表性的省份进行对比分析，可以更好地反映地区经济和地区金融的关系。通过六省份人均国内生产总值和金融相关比率的实证分析，得出结论:1、从总体上看，各地区金融发展与经济增长存在比较明显的相关关系;2、经济发展越慢的地区，经济增长对金融发展的依赖程度越高;3、经济发展较快的地区，金融对经济的推动效率越高;4、金融市场化有助于提高金融发展的质量。 接着，文章从供求角度分析了金融支持政策和金融市场化的合理边界和转换路径。 从需求方面看，我国中小企业快速发展，贷款需求持续增长，农民贷款、居民消费贷款等需求也逐步增加，但中小银行发展缓慢，金融结构和金融服务对象结构之间存在差异，这导致了贷款难的困局。民间金融的发展冲动也例证了我国金融发展滞后，各地区普遍存在待满足金融需求的状况。 在供给方面，我国金融供给存在巨大可挖掘的潜力。2003年，全国存贷比（贷款余额/存款余额）为76.4％，存贷差达到49060亿元。发达地区存贷比低，供需矛盾突出;欠发达地区存贷比高，其经济发展对金融的依赖较大。这与金融供给效率的区域表现恰恰相反，表明我国金融体系还无法适应经济体制的转变，经济市场化程度越高的地区金融抑制越明显。 在金融供给的体制方面，从成本收益分析看，政府主导下的金融支持政策，其合理边界随市场经济的完善而动态变化，表现为收益递减、成本递增。根据目前中国经济的发展情况，金融市场化有助于提高金融供给质量。 但是由于各种约束条件的存在，由金融支持到金融市场化的转变存在困难。尤其在欠发达地区，既得利益集团的利益刚性和政府增长目标刚性影响了金融支持政策的退出调整，其市场和制度环境也导致其难以自发形成规范的市场化金融机构。 在各地区，由金融支持到金融市场化的转变具有以下特点:(1)广东、浙江的金融市场化程度随着市场体制的完善不断提高，已经初步具备市场引导金融发展的条件;甘肃、云南的金融市场化程度则由于市场体制的不完善而下降，政府加强干预金融，支持经济增长;(2)在广东、浙江等发达地区，金融支持政策的前提基本不复存在，但落后地区的经济增长对金融支持政策依赖程度却没有减弱。 因此，在经济发达地区，可以通过金融市场化来实现金融支持政策的收益，并减少相应成本;在欠发达地区，难以形成有效的市场化金融机构来完全填补金融支持政策的收益。各地区经济增长诱导金融发展的现实也验证了这一点，经济相对发达地区的地下金融有组织、有一定规模，基本上是公开的，拥有成熟的商业模式，颇具民营银行的雏形，促进了当地经济的发展。西部典型地下金融机构很少，非正规融资的渠道主要是分散型的拆借。中部非正规金融的规模虽然比较大，但是其更多的同地下经济联系在一起，对经济的负面影响很大。 因此，建议在进行国有银行业的系统性改革的同时，要有区别地加快建立和完善中小银行体系，推动国有金融和民营金融共同发展，形成主体多元化的金融体系。目前各地区发展地区金融机构的要求强烈，但是，在区域性民营银行的市场准入问题上，必须遵循经济决定金融的内在规律，不能一刀切。东部地区发育良好的市场经济已经初步具备自发产生规范金融的条件，金融支持政策实施的合理边界已经被突破，因此东部地区应该在有效监管下加快金融市场化趋向改革。中西部地区市场发育滞后，为了促进经济增长，地方政府有加强金融管制的倾向，只有通过加快对内对外金融开放，通过外来压力推动其金融规范、健康发展。 本文的主要创新之处在于: (1)摒弃了以往研究通常采用以行政区为基础的东、中、西三大地带的划分方法，选取广东、浙江、吉林、河南、甘肃和云南作为分析对象，使得分析结果更切合中国地区经济实际。 (2)通过分地区金融的供需分析和成本收益分析，分析不同地区金融支持政策和金融市场化的合理边界和两者转换演进的路径。