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上世纪80、90年代以来，巨灾风险管理已成为理论界和实务界共同关注的一个重要课题。对巨灾风险进行转移的最主要的传统工具是巨灾保险和再保险，但巨灾风险发生的频率低，范围大，由同一种巨灾风险所导致的损失单位之间具有正的相关性，大数定律不能应用于巨灾风险的管理中。保险人使用传统的非寿险精算方法厘定巨灾保险费率，会使得巨灾发生后保险人的偿付能力不足，保险人不愿提供巨灾保险服务，或将巨灾保险费率定得很高，投保人虽然有巨灾保险的需求但是却无力购买。 面对由巨灾风险所导致的保险人开展巨灾保险时出现的问题，本文作者思考，这是否能由保险人更努力实行风险管理的手段，进一步改良保费厘定的方法以求精算公平来解决呢？巨灾暴露单位之间不满足独立性假设，呈现的正相关性质，是否可以研究出一种考虑损失之间相关性的损失总额分布模拟方法呢。在确定承保巨灾风险的损失总额之后，保险人可以考虑其偿付能力，采用保险公司共保、再保险、政府支持乃至在资本市场发行巨灾债券的方式实现其风险的转移，厘定巨灾保险费率以实现精算公平。 分布连接(copula)函数将多个随机变量的联合分布与它们各自的边际分布联系了起来，主要用来描述变量间的相依关系。本文作者采用copula函数分析研究相关性对保险公司理赔总额的影响，建立同质且相关的巨灾损失总额模型，在此基础上保险公司考虑偿付能力，进一步进行合理的费率厘定。 全文共分五章。第一章内容包括本文的理论背景和研究意义，国内外研究现状评述，所要解决的问题，运用的主要理论和方法、基本思路以及文章结构。 第二章描述巨灾保险费率厘定的传统方法及其演化。第一节对巨灾风险及其管理方法给予总的概括;第二节论述现有的基于巨灾风险模型的巨灾保险费率厘定方法，这种方法依然是在精算中的独立性假设下建立模型，同样没有考虑到风险损失之间的相关性;第三节开始探讨巨灾风险损失之间的相关性，并且说明相关性的巨灾风险依然是可以通过保险分散风险的，只是理赔总额的数量变大的可能性较高，保险人的偿付能力有限，需要进一步的将风险进行分散。 第三章对分布连接(copula)函数的优良性质进行分析，copula函数可以对于巨灾风险损失相关性进行处理。第一节描述了copula函数的一般性理论框架;第二节说明了巨灾风险度量中尾部的重要性，而通过copula函数可以研究随机变量的尾部相关性;第三节论述了常用的copula函数在巨灾风险损失衡量中的良好性能。 第四章论述如何应用copula函数，解决巨灾风险损失的相关性问题，并模拟出损失总额分布，在此基础上可以进行良好的费率厘定。第一节论述应用copula函数，在知道巨灾风险个体损失的边际分布的情况下，对损失总额拟合的方法;第二节给出一个相关性巨灾风险损失理赔额计算的高度失真的案例;第三节对巨灾保险费率厘定的问题进行了进一步的研究。 第五章对全文进行总结，虽然本文的方法对原有的巨灾保险费率厘定方法进行了优化，考虑了损失之间的相关性。但是面对巨灾风险，我们通常不能单纯地依靠某种机构（例如保险公司）或者某一种精算方法的改良，而是需要制定一个合理的巨灾风险管理制度。 本文的主要贡献在于针对到已有巨灾保险费率厘定的欠缺，在巨灾风险模型定价的基础上运用copula函数方法处理损失之间的相关性问题，模拟出相关性损失总额分布模型，为保险人在考虑偿付能力，经营稳定的基础上进行费率厘定提供了一种新的思路，保险公司可以对于承受范围以外的理赔通过各种已有方法转移，根据承保的损失厘定出合理的费率，降低了因为一次重大的损失而导致偿付能力不足的可能性。