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改革开放以来，我国的国有商业银行为我国的国民经济的快速发展作出了巨大的贡献，但由于内部自身经营机制和外部环境的原因，其运作过程中长期带有政策性色彩，因而也积聚了大量不良贷款。这些原因包括:政策性因素、国有商业银行自身的因素、同业无序竞争以及国有企业的因素。同时，我国商业银行不良资产有着其自身的独特性，即大部分来自国有企业，不良资产数额巨大，不良贷款比重相对较高并且多为信用贷款。为此，对国有银行的不良贷款已采取了坏帐冲销、银行债权的重组等一般方法化解不良资产。 为了专门解决金融不良资产问题，国家出资成立了金融资产管理公司。作为一种有效化解金融不良资产的主体，金融资产管理公司采取了债转股、债权转让、债权置换、资产分包等手段解决不良资产问题。同时，由于我国的金融资产管理公司与国外相比在诸多方面还不太相同，如何科学地运用各种手段解决我国的不良资产，是本文论证的一个重点及创新。 商业银行巨额不良资产不但制约国有银行的商业化改革，严重地威胁金融体系的安全，而且还是国民经济正常运行的一个重大隐患。为此，经济学家、金融工作者们都对此进行了深入地研究和分析，以求找到化解我国商业银行不良资产的良方。但由于其形成原因的复杂性和综合性，它实在不是一个能够简单解决的问题，有待社会各界的共同研究努力。 本文共分四章，分别就我国商业银行不良资产的产生原因、我国商业银行对不良资产的处置、国外商业银行对不良资产的解决经验及中外资产管理公司的差异、对我国处置金融不良资产问题的几点建议等方面进行了论述，并在论证过程中，引用了相关的数字并采用了一些案例分析等方法，力求分析深入、解决办法具有实际可操作性: 第一章我国商业银行不良资产的现状及其产生原因 首先介绍了我国商业银行不良资产的现状，以数字事实说明我国商业银行不良资产问题的严重性;其次从理论上分析了银行巨额不良资产带来的危害性;再次，用对比的方式分别论述了西方发达国家银行不良资产产生的原因，和我国银行不良资产产生的原因，并由此得出我国商业银行不良资产形成的特殊性。 第二章我国商业银行不良资产的处置 首先介绍了我国商业银行内部自行消化不良资产的一般方法，如坏帐冲销、债权重组等;其次，正是由于银行内部利用这些常规方法无法完全消化巨额的不良资产，国家才出资成立了四家国有金融资产管理公司以专门解决不良资产问题，因此对金融资产管理公司的成立、目标、主要任务等做了简要介绍，随即对目前我国资产管理公司处置不良资产的主要方法做了较为详细的介绍，其中包括债务重组、债券转让、债权置换、行业充足和跨行业重组、资产分包及债转股等方式。 第三章国外经验及中外资产管理公司的差异 首先介绍了国外对商业银行不良资产处置的经验，由于许多国家都成立了专门的资产管理公司来处理不良资产问题，因为我们列举并分析了国外资产管理公司处置不良资产的几种主要手段，并具体分析了国外的这些经验可为我国问题提供的借鉴;其次，对比分析了中外金融资产管理公司的差异，说明了我国资产管理公司在职能、机构组成、环境方面的特殊性，然后以美国RTC为例，通过与国外资产管理公司的对比探讨了我国资产管理公司在实际运作中体现出的特殊性。 第四章对我国处置金融不良资产问题的几点建议 本章共从五个方面分析并提出了对我国金融不良资产问题的见解和建议。 首先，从风险管理理论入手，风险必须由愿意接受风险并有能力承担风险的市场参与者承担。因此在金融风险的监管中所应该遵循的原则是:必须严格限制市场的参与者承担超过其能力的风险。而对于金融资产管理公司来说，其作用之一就是发挥风险的微观机制，将风险有效率的转移到能愿意承担它的市场参与者的手中。 其次，几年来我国普遍实行了以债转股的方式解决不良资产问题的方式，其中不乏成功案例。本部分先介绍了我国实践中债转股与企业资产重组的几种具体方式，并就其中的典型案例进行了具体分析;而后，由于转股并不是资产管理公司的最终目的，资产管理公司对企业的持股只是阶段性的，债转股后股权的退出至关重要，因而针对股权退出通道的设计提出了自己的设想;接着对债转股中存在的潜在风险进行了分析;最后提出了强化法人治理结构和构造债转股股权流通机制是债转股的核心。 第三，讨论了在我国利用不良资产证券化方式解决不良资产问题的可行性。本部分先分析了成功实现资产证券化必须具备的四个核心条件，而后结合我国的具体实际讨论了在我国实行不良资产证券化的可行性与局限性，最后对资产管理公司开展不良资产证券化业务的必要性进行了反思。 第四，分析了如何利用证券市场解决不良资产问题。该部分主要阐述了资产管理公司在处置不良资产过程中，重组生产要素、优化资本配置方面必须以完善的资本市场体系和配套的外部环境为前提。因而建立和完善资本市场及其配套体系对解决不良资产问题是致关重要的。对此提出了相应的政策建议，如建立资产管理公司资产交易市场等。 第五，就如何利用外资和国内民间资本处理不良资产进行了探讨。该部分介绍了目前利用外资处置不良资产的主要方式和途径，分析了现行外商投资和外债管理的有关规定及其存在的主要问题，并就在外资参与不良资产处置中遇到的问题提出了一些解决建议。