论文部分内容阅读
中国财政部是会计准则的是制定机构，为了与国际会计准则接轨，更好的发挥我国经济在国际社会中的作用，我国对原有会计准则进行了修订，同时，也制定出了一些新的准则，于2006年2月15日正式对外公布了新的《企业会计准则》（以下简称新准则），新准则体系包括1项基本准则与38项具体准则，并于自2007年1月1日起率先在上市公司范围内实施。新准则要求企业提供的财务报告应该能够反应企业管理层受托责任履行情况，同时，也要符合会计信息使用者的信息需求，向其提供决策有用的信息，这也是基本准则中所规定的财务报告的目标所在。
会计信息的相关性是企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求，是使财务报告中所提供会计信息对信息使用者决策有用应具备的基本特征。我国会计准则经历了几次重大的变革，2006年颁布的新会计准则具有里程碑式的意义，这次历史性的变革会对财务报表的数据有较大程度上改变，引入公允价值计量属性、确立了资产负债表观的核心地位，这是新准则提升会计信息相关性的重要表现，同时，为了更好的保护投资者的利益，要求财务报告充分披露会计相关的信息，以便投资者利用该信息做出投资决策。有些企业采用缺乏科学性的会计处理方法，使一些经济效益差的公司通过包装登上“大雅之堂”，扰乱了资本市场的正常秩序，也误导了投资者，在我国资本市场环境仍然不够成熟的情况下，会计舞弊案例也层出不穷，这都影响到了会计信息的相关性。新会计准则的实施使传统的利润操纵行为得到有效控制，给企业利用会计政策选择来调节利润带来了不变，规范和控制企业人为的操纵利润，使企业粉饰经营业绩的行为有所减少，大大提高了会计信息相关性。
虽然新准则实现了与国际会计准则趋同，也充分考虑了我国特殊的经济环境和会计环境，能更有效的规范会计工作秩序，提高会计信息在投资者决策过程中的有用性。但是在肯定新准则的同时，我们也要看到其中的不足之处。新准则赋予了企业管理层更多的会计选择权，部分准则的实施难度还是比较大的，会计弹性空间越来越大，在确认和计量的过程中较多地依赖管理层或会计人员的主观判断，这在一定程度上也加大了实施难度。可见新会计准则的颁布与实施是一把双刃剑，虽然具有里程碑式的意义，但也带来了一些新的问题，会计自由裁量权加大，有更多的选择权，这样就使新准则的实施难度系数加大，更依赖于会计人员的的主观判断。
我国会计准则的制定和修改是符合经济发展的需要的，为了提高会计信息的相关性，准则制定机构也就是我国财政部做出了重大贡献，通过新准则的实施很好的遏止了传统的利润操纵手段，这一定会对我国企业的会计信息产生积极影响。我国新会计准则的实施，使企业财务透明度有所增强，会计信息相关性也将提高，财务会计报告使用者对相关会计信息的需求也能在一定程度上得到了满足。但同时我们也要清醒的认识到，任何一种制度、法规的出台都不是非常完善的，新准则也如此，它也存在着某些不如人意的地方，虽然这些弊端暂时会对会计信息相关性产生一定的负面影响，但随着时间慢慢过去，滥用会计准则编制会计信息的行为会得到有效地遏制，会计信息相关性短期内会受到影响，这也许是会计改革改革过程中必然要付出的代价。
新的会计准则体系是由基本准则、具体准则和应用指南三个部分组成的一个有机整体，它以强调高质量会计信息的供给和需求为核心，突出了财务报告对信息需求者的决策有用性，着力打造更相关、更有价值的会计信息，在更高层次上实现创新、突破和跨越。新准则发布后，引起了社会各界的广泛关注，国内学者分别从准则的制定层面、我国准则与国际财务报告趋同程度、我国准则质量的评估等各方面进行了探讨，取得了很好的成果。这也充分的说明了我国会计学术界对准则研究的重视程度。
本文首先回顾了国内外学者对会计信息相关性的研究成果，同时也对我国学者在会计信息质量和价值相关性方面实证研究及研究成果进行了简单的归纳与总结，随后从我国会计准则（制度）变迁为切入点，对新准则的体系内容进行了解析，从理论角度对准则的变化进行梳理，重点探讨新准则对会计信息相关性的影响，在理论分析的基础上，沿用了传统的关于会计信息相关性的检验方法，选取我国沪深两市A股上市公司的财务报表数据为样本进行实证研究，建立股票价格与会计盈余、每股净资产的回归模型。由于新准则从2007年1月1日起实施，所以本文选取2004-2008年财务报表的相关数据，把新准则实施前后财务报表数据的相关性进行对比，对实证结果进行分析，从全样本的描述性统计分析来看，股票价格与资产规模、盈利水平的变化趋势基本相同，市场反应与财务信息还是存在关联关系，从回归结果分析来看，模型中每股净资产(BVt)的系数在高水平上通过了检验，表明每股净资产(BVt)对股票市值(MVt)有显著影响，虽然盈余变量(EARNt)对股票市值不显著，但是鉴于在2007年盈余变量也高水平的通过了显著性检验，所以，本文的实证结果验证了本文的假设：即新准则的实施提高了会计盈余信息的相关性和净资产相关性。